Экономическая природа прибыли

В условиях конкуренции и при отсутствии за-конов о патентах инновационная  прибыль будет временной. Соперничающие  фирмы будут успешно (прибыльно) перенимать инновации, сводя тем  са-мым на нет всю экономическую  прибыль. Тем не менее, инновационная  прибыль может всегда существовать в прогрессивной экономике, посколь-ку новые успешные инновации заменяют устаре-вшие модели, прибыль от которых  сведена на нет конкуренцией. 

2.3. Монопольная  прибыль 

До сих  пор мы подчерки-вали, что прибыль  связана с неопределенностью  и нестрахуемым риском в силу динамичных процес-сов, которым подвержены предприятия  или же ко-торые они инициируют сами. Существование моно-полии в  той или иной форме является финальным  источником экономической прибыли. Как уже гово-рилось, в силу своей  способности ограничивать вы-пуск продукции  и не допускать конкурентов моно-полист может постоянно извлекать экономическую  прибыль при условии, если спрос  тесно увязан с из-держками (рис. 1).  

Рисунок 1. Максимизирующее  прибыль положение фирмы в  услови-ях  

чистой монополии  Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер с англ. 11-го изд. - М.: Республика, 1993, с. 183. 

Такая прибыль  обусловлена способностью монополиста  ограничивать произво-дство продукции  и оказывать воздействие на цену продукта в свою пользу. 

Существует  как причинная взаимосвязь, так  и заметное отличие между неопределенностью, с одной стороны, и монополией, с другой стороны, как источниками  прибыли. Причинная взаимосвязь  проявляется в том, что предприниматель  может уменьшить неопределенность или, по крайней мере, смягчить ее последствия  путем достижения моно-польной власти.  

Американский  экономист Джон Кеннет Гэлбрейт утверждает следующее: на рынках ресурсов корпорации вертикаль-но интегрируют свою структуру, чтобы гарантировать себе надеж-ные  источники материалов. Аналогично они  финансируют свои внутренние капиталовложения, чтобы обезопасить себя от кап-ризов  рывка капитала. Современная корпорация уменьшает неоп-ределенность на рынке  продукции путем замены суверенитета по-требителя "суверенитетом производителя", используя рекламу и иные приемы продажи, с целью "манипулирования" потреби-телями так, чтобы они покупали те товары, которые корпорации хотят  продать по выгодным им ценам. И, наконец, наибольшая неопределенность -- экономические  колебания -- смягчается кос-венно путем  побуждения правительства проводить  соответству-ющую антициклическую  политику John К. Galbraith. Economics and the Public Purpose. Boston: Houghton Mifflin Company, 1973.

Конкурирующая фирма постоянно подвергается капризам рынка; монополист, однако, может в  определенной степени контролировать рынок и соответственно компенсировать или потен-циально минимизировать негативное воздействие неопределенности. Более того, инновация является важным источником монопольной власти; можно  пойти на краткосрочную неопределенность, связан-ную с введением новой  техники или новой продук-ции, чтобы достичь определенной степени  моно-польной власти. 

Заметное  отличие прибыли, получаемой в силу неопределенности и в силу монопольной  власти, связано с тем, являются ли социально необходимы-ми эти два  источника прибыли. Взять на себя риск в условиях динамичной и неопределенной экономи-ческой конъюнктуры и предпринять  инновации -- это социально необходимые  функции. Социа-льная необходимость  монопольной прибыли, с дру-гой  стороны, очень сомнительна. Монопольная  при-быль обычно основана на сокращении объема про-изводства, на сверхконкурентных ценах и на нераци-ональном распределении ресурсов. 

§ 3. Факторы  бухгалтерской прибыли рыночных корпораций 

Что определяет нормы прибыли корпораций в ры-ночной экономике? Наиболее важными детерминанта-ми являются следующие факторы, уже  рассмотренные нами в § 2 данной главы. 

Прибыль как  неявный доход  
 

Для экономиста бух-галтерская прибыль является «винегретом», со-стоящим из различных компонентов. Значитель-ная часть официальной  бухгалтерской прибыли корпораций представляет собой всего лишь доход  собственников фирмы на их собственный  труд или их собственные инвестированные  финансовые средства, т.е. доход на факторы  производства, ис-пользованные этими  собственниками. Например, одни виды прибыли  являются отдачей от личных усилий, которые были приложены вла-дельцами фирмы -- врачом или юристом, которые  трудились в малой фирме. Другие виды представ-ляют собой рентный  доход собственника природ-ных ресурсов. В крупных корпорациях большая  часть прибылей выступает в качестве альтерна-тивных издержек инвестированного капитала. Эти прибыли называются неявным доходом; дан-ное название применяется по отношению к аль-тернативным  издержкам использования произ-водственных  факторов, находящихся в собствен-ности  фирм. 

Таким образом, то, что обычно обозначают сло-вом  прибыль, есть ничто иное, как арендная плата, рента и зарплата, только под  другим названием. «Неявный доход», «неявная рента» и «неявная зар-плата» -- всеми  этими терминами экономисты описывают  доходы, которые получают фирмы за счет использования собственных  факторов произ-водства. 

Прибыль как  вознаграждение за риск и инновации

Чикагский экономист Фрэнк Найт утверждал, что любая насто-ящая прибыль  связана с неопределенностью  или несовершенной информацией. Он имел в виду сле-дующее: после  вычитания неявных доходов, то, что  остается, представляет собой чистую при-быль, являющуюся вознаграждением  за осущест-вление инвестиций с неопределенной доходнос-тью. Анализируя вознаграждение за несение риска, мы обычно не принимаем  во внимание риск неуплаты и страхуемый риск. Обеспечение риска неуплаты «покрывает» возможность того, что  ссуда или ин-вестиция не будет  возвращена, например, из-за банкротства  заемщика Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: пер. с англ. - М.: «Бином», Лаборатория Базовых  Знаний, 1997. - 800 с.. Страхуемый риск (о  нем говорилось в §2 этой главы), является риском, который можно устранить  посредством покупки страхов-ки. Эти два риска представляют собой  просто нор-мальные риски осуществления  хозяйственной де-ятельности и учитываются  в качестве издержек. Но существует также разновидность риска, кото-рую  следует учитывать при вычислении прибыли; этой разновидностью является нестрахуемый риск инвестиций. Компания может иметь высокую сте-пень чувствительности к деловым циклам, это оз-начает, что ее заработки  значительно колеблются вместе с  взлетами и падениями совокупного  вы-пуска. Поскольку инвесторы характеризуются  не-приятием рискованных ситуаций, они требуют премию за риск по этим ненадежным инвестици-ям, чтобы компенсировать это неприятие риска. Прибыли  корпораций являются наиболее измен-чивым  компонентом национального дохода, поэ-тому корпоративный капитал  должен содержать значительную премию за риск для привлечения инвесторов. Эмпирические исследования показывают, что 3-6 про-центных пунктов годового дохода по корпоратив-ным акциям представляют собой премию за риск, необходимую  для того, чтобы привлечь людей  к осуществлению этих рискованных  капиталовло-жений. 

Другим каналом, через который неопределен-ность  вносит свой вклад в величину прибыли, яв-ляется вознаграждение за инновации  и предприни-мательство. Чтобы уяснить  данный аспект, пред-положим, что мы уже произвели вычитание из прибыли  компенсаций за риск неуплаты, а  также за страхуемые и нестрахуемые риски. В мире со-вершенной конкуренции  и неменяющихся техно-логий дополнительных прибылей вообще не будет существовать. В этом мире собственники будут получать за свои используемые факторы и приня-тый  на себя риск ровно такую сумму, на которую их услуги оцениваются на конкурентных рынках Другими словами, свободный вход бесчисленных конкурентов  на рынки в статичном мире неизмен-ных  технологий будет приводить к  снижению цен до уровня издержек производства. Единственны-ми устойчивыми разновидностями  прибыли в таком мире будут лишь конкурентные зарплата, арендная плата, рента и доход за несение риска. Однако мы не живем в подобном «сонном царст-ве». В реальности люди с новой идеей или патен-том могут внедрить новый продукт или понизить издержки производства старого изделия. Давайте назовем человека, который делает такие вещи, но-ватором или предпринимателем. Мы можем выде-лить «инновационные прибыли» в качестве вре-менного избыточного дохода, достающегося но-ваторам или предпринимателям. 

Что же мы имеем  в виду под словом «новаторы»? Таких  людей не следует путать с управляющими (менеджерами), которые являются руководителя-ми больших и малых фирм, но не владеют  значи-тельной частью имущества  этих фирм. Новаторы отличаются от управляющих. Новаторы -- это люди, обладающие проницательностью, ориги-нальностью и смелостью во внедрении новых идей в бизнесе. В истории бывали такие великие  изо-бретатели, как Александр Грэхем Белл (изобрета-тель телефона), Томас  Эдисон (изобретатель электрической  лампочки) и Честер Карлсон (изо-бретатель  ксерографии). Некоторые изобретате-ли получили огромные прибыли за счет своего предпринимательства. В нашем  веке мир наблю-дал Стивена Джобса, создавшего компьютерную фирму «Эппл» (Apple Computers), и Билла Гейтса, оказавшегося среди самых богатых американцев  из-за своего проницательного руководства  компа-нией «Microsoft», выпускавшей программное  обеспечение. Однако на каждого из этих успеш-ных новаторов приходится много тех, кто потер-пел фиаско на пути к известности и успеху. Пыта-лись многие; преуспели единицы.  

Каждая успешная инновация (нововведение) созда-ет временную  монополию. В течение короткого  временного интервала авторы инноваций  зараба-тывают инновационные прибыли. Эти прибыли яв-ляются временными и скоро устраняются соперни-ками и имитаторами. Но как только один из ис-точников инновационной прибыли  иссякает, тут же возникает другой. Инновационные прибыли су-ществуют до тех пор, пока продолжается техни-ческий прогресс. 
 
 

Прибыль как  монопольный доход 
 

Инновационная прибыль незаметно «переходит»  в нашу послед-нюю категорию (прибылей). Многие люди с от-кровенной подозрительностью  относятся к при-были. Критики  прибылей не рассматривают их в качестве неявной арендной платы или дохода за несение риска на конкурентных рынках. В их пред-ставлении человек, получающий прибыль, являет-ся ловкачом со склонностью к финансовым махи-нациям, который каким-то образом эксплуатиру-ет остальное общество. Здесь критики  имеют в виду третье (отличающееся от других) значение прибыли как  дохода монополии. Каким образом  порождаются монопольные при-были? Стоит только фактическим параметрам рынка отклониться от характеристик  совершен-ной конкуренции, фирмы, функционирующие  на этом рынке, могут заработать сверхприбыль, под-няв цены. Если кто-либо -- единственный владелец па-тента на выпуск дорогого лекарства или разреше-ния на «прокат» кабельного телевидения в  городе, то он можете взвинтить цены выше пре-дельных издержек, ограничить предложение и по-лучить монопольную  прибыль на вложенные инвести-ции. 

Заключение 

Итак, подведем основные итоги. 

Как и в  случае с рентой, экономисты предпочитают трактовать прибыль в более узком  смысле, чем бухгалтеры. Для бухгалтеров "прибыль" -- это то, что остается от общей выручки фирмы после  упла-ты отдельным лицам и другим фирмам стоимости материалов, капитала и труда, которые были испо-льзованы данной фирмой. Для экономиста такая  трактовка слишком широкая и  не совсем определен-ная. Трудность, как  ее видит экономист, заключает-ся в  том, что такая трактовка прибыли  включает только явные издержки, то есть платежи фир-мы внешним поставщикам. Соответственно игнори-руются вмененные (скрытые) издержки, то есть платежи  за аналогичные ресурсы, которыми владеет  сама фирма или сама их использует. Други-ми словами, такая трактовка  прибыли исключает вмененные  издержки на заработную плату, ренту  и ссудный процент.  

Экономическая, или чис-тая, прибыль -- это то, что  остается после вычита-ния всех издержек утраченных возможностей -- как явных  и скрытых издержек на заработную плату, ренту и ссудный процент, так и нормальной прибы-ли -- из общего дохода фирм. Экономичес-кая прибыль  может быть либо положительной, либо отрицательной (потери). Это можно  показать на примере. С точки зрения экономиста, фермеры, вла-деющие своей  землей и оборудованием и использу-ющие свой собственный труд, в значительной мере завышают свою экономическую прибыль, если они просто-напросто вычитают свои платежи внешним поставщикам  за семена, удобрения, топливо и так  далее из своего общего дохода. Фактически многое или, возможно, все, что остается, -- это вмененные издержки на ренту, ссудный процент и заработную плату, от которых отказываются фермеры, прини-мая решение об использовании  своих собственных ресурсов. Процент  на собственный капитал или за-работная плата за труд самого фермера являются не прибылью, а платежами, которые  необходимо было бы производить, если бы предложение этих ресурсов осуществляли внешние поставщики. Короче говоря, определения прибыли, сделанные  экономистом и бухгалтером, совпадают  в том случае, если бухгал-тер  включает как явные, так и вмененные  издержки в совокупные издержки. Экономическая  прибыль -- это остаток от общего дохода после вычета всех издержек. 

Прибыль -- это  выручка за вычетом издержек. Офи-циальные бухгалтерские прибыли в секторе  предпри-ятий представляют собой в  основном доходы корпо-раций.