История развития банковской системы России

       Банк  России подотчетен Государственной  Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности  Председателя Банка России (по представлению  Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России, а также назначает аудитора Банка России и утверждает годовой отчет Центрального банка Российской Федерации и аудиторское заключение.

       Задачи  и функции Банка России определены Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Основная цель деятельности Банка России - защита и обеспечение стабильности рубля. При этом Банк России выступает как единственный эмиссионный центр, а также как орган банковского регулирования и надзора. Комплекс основных функций Банка России закреплен в ст. 4 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России⁷.

       Коммерческие  банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие  денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают на новые требования и обязательства,  которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, коммерческий банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новое требование к заемщику. Этот  процесс создания  новых обязательств  составляет сущность финансового посредничества. Эта трансформация позволяет преодолеть  сложности прямого контакта сберегателей и заемщиков, возникающий из-за несовпадения предлагаемых и требуемых сумм,  их сроков, доходности, и т.д.⁸.

       Коммерческие  банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных  секторах рынка ссудного капитала. Крупные коммерческие  банки предоставляют  клиентам полный спектр услуг,  включая кредиты, прием депозитов расчетов и т.д. Этим они отличны от специализированных учреждений, которые ограничены определенными функциями. Коммерческие банки традиционно играют роль базового звена кредитной системы. Переплетение функций различных видов кредитных учреждений и популярность универсального  типа  банка создает известные трудности для определения понятий банк  и  банковская деятельность. Чаще всего главным признаком банковской деятельности считается прием депозитов и выдача кредитов⁹.

2.2 Проблемы банковского законодательства в Российской федерации

       На  протяжении последних лет российская финансовая система находилась в  фазе интенсивного подъема. Так, в частности, за период с 2003 по 2008 г. совокупные активы коммерческих банков выросли с 4,1 до 20,1 трлн руб., или в пять раз, что по мировым меркам можно считать беспрецедентным результатом. Темпы роста финансового сектора заметно опережали динамику практически всех отраслей и сфер российской экономики. Благодаря этому повысилась степень насыщенности нефинансового сектора банковскими услугами. Отношение активов банковской системы к ВВП увеличилось с 38,1% в 2003 г. до 61,0% к началу 2008 г. Капитализация российских акций по состоянию на май 2008 г. превысила 1 трлн долл., объемы рынка рублевых корпоративных облигаций составили 1,6 трлн руб. Значительный рост продемонстрировал биржевой срочный рынок (фьючерсы и опционы). Однако это впечатляющее развитие происходило в условиях острого дефицита внутренних долгосрочных финансовых ресурсов¹⁰.

       В структуре активов банковского  сектора доминирующее место прочно заняло кредитование нефинансового  сектора, в том числе населения, на ссуды которому приходится более 20% совокупного кредитного портфеля. Ресурсная база коммерческих банков хотя и характеризуется дефицитом долгосрочных и устойчивых пассивов, тем не менее становится все более диверсифицированной за счет привлечения средств предприятий и населения. Заметно повысилась в последние годы инвестиционная привлекательность российской банковской системы, что нашло отражение в высоких темпах роста собственных средств и доли нерезидентов в совокупном уставном капитале. Благодаря нововведениям Банка России по упрощению порядка открытия филиалов и дополнительных офисов улучшается ситуация с доступностью финансовых услуг для населения и предприятий малого бизнеса. Весомую роль в изменении масштабов и структуры финансовой деятельности сыграла и продолжает играть конкурентная среда, побуждающая участников рынка финансовых услуг развивать сеть точек продаж, расширять продуктовые линейки, переходить на высокие стандарты обслуживания клиентов.

       По  мере развития российского финансового  рынка становится все более очевидным, что текущее регулирование гражданско-правовых отношений в банковском секторе и на рынке ценных бумаг является существенным ограничителем дальнейшего развития рынка и роста объемов кредитования реального сектора экономики и розничных потребителей, барьером на пути внедрения современных механизмов риск-менеджмента, причиной неконтролируемого увеличения кредитных, процентных и валютных рисков финансовой системы в целом, наконец, фактором, снижающим конкурентоспособность России и национального финансового рынка. Модернизация отдельных правовых институтов на основе принципов, выработанных на развитых (европейских) финансовых рынках, является насущной задачей российского банковского сектора и рынка капиталов.

       Одним из наиболее узких мест в регулировании  российского финансового рынка, по мнению многих участников парламентских  слушаний, следует признать законодательство об обеспечении (залоге). На данной проблеме замыкается большая часть банковских продуктов: потребительское, коммерческое и ипотечное кредитование, секьюритизация активов, развитие рынка биржевых и внебиржевых деривативов, обеспечение на рынке ценных бумаг, залог денежных средств и банковских счетов, вопросы правового режима заложенного имущества при банкротстве, создание системы регистрации прав залога движимого имущества. Неэффективность и несоответствие российского законодательства о залоге (обеспечении) рыночным реалиям являются серьезным фактором, приводящим к увеличению рисков банковских операций, дестабилизации финансового рынка в целом и резкому снижению его конкурентоспособности в международном масштабе.

       Важным  вопросом дальнейшего развития рынка  российский ипотеки является выбор  модели вторичного рынка закладных  и ипотечных кредитов, а также правовых механизмов организации "обращения" ипотечных кредитов. Воспринятые рынком модели и механизмы окажут непосредственное влияние на законодательство - регулирование ипотечных ценных бумаг, закладных и порядка регистрации залоговых прав. Ипотечные пулы для целей проведения сложно структурированной секьюритизации, во-первых, могут формироваться посредством приобретения закладных (продажи кредитов). Для этого законодатель должен обеспечить максимальную оборотоспособность закладных. Другой вариант предполагает внедрение некоторого промежуточного инструмента типа agency pass-through (ценные бумаги, выпускаемые АИЖК). Во втором случае низкая оборотоспособность закладных не будет являться препятствием для формирования ипотечных пулов. В принципе, можно предложить третий вариант, при котором важная роль в секьюритизации ипотеки отводится специальным ипотечным фондам и их управляющим компаниям. В зависимости от выбранной рынком модели формирования пулов для рефинансирования (секьюритизации) могут потребоваться изменения, вводящие депозитарный учет закладных, обеспечивающие повышение эффективности и производительности государственного реестра прав на недвижимое имущество, вводящие новые виды инвестиционных фондов или ценных бумаг.

       С точки зрения внедрения финансовых инноваций актуальной является работа по созданию законодательной базы, способствующей внедрению новых финансовых инструментов. Для банков первостепенный интерес представляют новые виды вкладов: безотзывные срочные вклады, индексируемые вклады, а также жилищно-накопительные вклады (строительные сбережения). Их регулирование требует внесения поправок в Гражданский кодекс РФ, банковское законодательство, а также, возможно, принятия специальных законов¹¹.

       Среди новых видов ценных бумаг особое значение имеют финансовые инструменты классической и синтетической секьюритизации, а также инструменты, используемые при формировании гибридного капитала кредитных организаций (субординированный долг, гибридные инструменты, ценные бумаги с встроенными деривативами). Их регулирование потребует внесения изменений в законодательство о рынке ценных бумаг.

       Сложной правовой задачей является расширение понятия или изменение определения  облигации, а также включение  в число признаваемых долговых инструментов ценных бумаг или облигаций, которые либо предусматривают при погашении выплату, размер которой ниже номинальной стоимости ценной бумаги, либо допускают в процессе обращения изменение номинала в структурах ипотечной секьюритизации, либо вообще не имеют номинала.

       Смежной проблемой является правовое признание разнообразных ковенант и условий, предусматривающих отказ одной из сторон соглашения от некоторого субъективного права, которые определяются не только наступлением обстоятельств, не зависящих от ее воли, но и непосредственным волеизъявлением сторон соглашения или третьих лиц. Это, в частности, создаст предпосылки для конструирования в российской юрисдикции договоров кредитных деривативов и их отграничения от сделок страхования.

       По  мере развития российских финансов, их усложнения и интеграции в мировой рынок использование признака кредитного качества (надежности) финансовых инструментов (активов) в нормативных, в том числе законодательных, актах становится насущной потребностью национального финансового рынка. При этом, как правило, единственной объективированной (и, возможно, наиболее точной) мерой кредитного качества (надежности) финансового инструмента является кредитный рейтинг.

       Включение показателей кредитных рейтингов (или критерия "надлежащего кредитного качества") в гипотезы правовых норм (в качестве элемента сложного юридического состава) ставит перед законодателем ранее неизвестные задачи. Прежде всего, ему необходимо дать легальное определение и обеспечить правовое признание кредитных рейтингов, а также определить минимальные требования, гарантирующие надежность и достоверность таких рейтингов. Тем самым в перспективе законодатель (регулирующий орган) сталкивается с проблемой установления законодательных рамок (или как минимум принципов) деятельности рейтинговых агентств.

       Наряду  с повышением интереса к кредитному рейтингу как к надзорному и регулирующему  критерию, наблюдается серьезное  отставание в регулировании (описании) деятельности субъектов, которые разрабатывают  методики рейтингования и осуществляют присвоение рейтинга. Это, в свою очередь, ставит под вопрос объективность и целостность оценок, производимых национальными агентствами, и фиксирует сложившуюся ситуацию доминирования ограниченного числа иностранных компаний¹².

       В рамках предпринимаемых антикризисных  мер вступил в силу Федеральный закон от 13.10.2008 N 171-ФЗ "О внесении изменения в статью 46 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". В соответствии с Законом Банк России наделяется правом предоставлять кредиты без обеспечения на срок не больше шести месяцев российским кредитным организациям, имеющим рейтинг не ниже установленного уровня, в целях поддержания их устойчивости в условиях нарастания ряда проблем в российской финансовой системе. Кроме того, с соответствии с Федеральным законом от 13.10.2008 N 173-ФЗ "О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации" Внешэкономбанк вправе предоставлять кредитным организациям субординированные кредиты в целях поддержания их устойчивости в условиях нарастания ряда проблем в российской финансовой системе, также основываясь на уровне рейтингов, присвоенных кредитным учреждениям российскими или зарубежными рейтинговыми агентствами. Для эффективной реализации вышеперечисленных мер необходимо скорейшее установление процедуры и проведение аккредитации рейтинговых агентств, работающих на территории РФ.

2.3. Совершенствование банковского законодательства в 2009-2010 годах

       По  сложившейся традиции, в начале осенней  сессии в Государственной Думе уделяют  большое внимание рассмотрению проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и на период 2010 и 2011 годов, который был одобрен на заседании Правительства РФ 21 августа 2008 г. и на заседании Совета директоров Банка России 25 августа 2008 г. Особый интерес депутаты проявили к информации ЦБ РФ о проведении денежно-кредитной политики в текущем году, о вариантах макроэкономического прогноза и прогноза платежного баланса на предстоящие три года, об использовании инструментов денежно-кредитной политики.

       В 2009 - 2011 гг. деятельность Банка России в сфере банковского регулирования  и надзора в соответствии с  Федеральным законом от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" будет  направлена на поддержание стабильности банковской системы России и защиту интересов вкладчиков и кредиторов. Одновременно Банк России будет уделять повышенное внимание вопросам развития банковского сектора¹³.