Инфляция, ее причины, виды, способы борьбы с ней

Задача: оценить кредитоспособность лица (отнести  данное лицо к одному из трёх классов  кредитоспособности).

Для этого  необходимы:

- общий  баланс заёмщика (бухгалтерский  баланс форма 1 и 2);

- отчёт о прибылях и убытках  

Форма 1: Агрегированный баланс (все активы группируются по ликвидности):

 

А1 –  наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые     вложения)

А2 –  ликвидные активы (дебиторы до 1 года)   

А3 –  медленно реализуемые активы (запасы + НДС + если есть, дебиторы больше года + прочие оборотные активы)

А4 –  трудно реализуемые активы  

Пассивы группируются по степени срочности  обязательств:

П1 –  наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

П2 –  краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты и займы, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы)

П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)

П4 – постоянные пассивы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Далее: определяем финансовую устойчивость предприятия в зависимости от того, на сколько обеспечены основные средства.

Необходимое условие анализа: расчёт показателей  для оценки кредитоспособности. 

 
 

Расчёт  коэффициентов: 

На начало года: А1+А2+А3=149176

На конец  года: А1+А2+А3=168323

На начало года: А1+А2=58813

На конец  года: А1+А2=118457

На начало года: П1+П2=34550

На конец  года: П1+П2=38338

На начало года: П1+П2+П3=623251

На конец  года: П1+П2+П3=630580 

Коэффициент текущей ликвидности 

На начало года: (А1+А2+А3)/(П1+П2)= 149176/34550=4,3

На конец  года: (А1+А2+А3)/(П1+П2)= 168323/38338=4,4 

Коэффициент срочной  ликвидности 

На начало года: (A1+A2)/(П1+П2)= 58813/34550=1,7

На конец  года: (A1+A2)/(П1+П2)= 118457/38338=3,1 

Коэффициент абсолютной ликвидности 

На начало года: А1/(П1+П2)=28420/34550=0,8

На конец  года: А1/(П1+П2)= 70843/38338=1,9 

Коэффициент соотношения собственных  и заёмных средств

На начало года: П4/(П1+П2+П3)=24485/623251=0,04

На конец  года: П4/(П1+П2+П3)=11846/630580=0,02 

Коэффициент рентабельности продаж 

Прибыль от производства/Выручка от продаж=11148/258701=0,043 

Коэффициент маневренности

На начало года: А3/((A1+A2+A3)-(П1+П2))=90363/(149176-34550)=0,79=0,8

На конец  года: A3/((A1+A2+A3)-(П1+П2))=49866/(168323-38338)=0,38=0,4                

Определим классность предприятия (соответственно таблице) 

На начало года:

=4,3*20+1,7*20+0,8*20+0,04*15+0,43*15+0,8*10= 151 - заёмщик 2- го класса

На конец  года:

=4,4*20+3,1*20+1,9*20+0,02*15+0,43*15+0,4*10=199 - заёмщик 2-го класса 

Рассчитаем  рентабельность всего  предприятия

На начало года: (Валовая прибыль/сумму активов)*100%=57755/647736*100%=8,9%

На конец года: (Валовая прибыль/сумму активов)*100%=104208/642426*100%=16,2%

Следовательно, рентабельность всего предприятия возросла по сравнению с предыдущим годом. 

Рентабельность  оборота

На начало года = Валовая прибыль/Валовую выручку*100%=(57755/179762)*100%=32,1%

На конец года = Валовая прибыль/Валовую выручку*100%=(104208/258701)*100%=40,3% Рентабельность оборота увеличилась по сравнению с прошлым годом. 

Число оборота капитала

На начало года: Валовая выручка/Сумма активов = 179762/647736=0,28

На конец года: Валовая выручка/Сумма активов = 258701/642426=0,4

Следовательно, число оборотов капитала возросла что является хорошим показателем, показывает сколько раз в году оборачиваются средства. 

Рентабельность  реализованной продукции

На конец года:

Прибыль от реализации/Себестоимость=11148/155880*100%=7,2% указывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица сравнения показателей:

Коэффициент срочной ликвидности в данном случае равен 3,1 – показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счёт средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. 

Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 1,9 показывает, что у предприятия скопился излишек свободных средств, которые лучше направить для получения дополнительной прибыли и какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. 

Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства, он равен 4,4, что говорит о хорошей кредитоспособности предприятия.  

Мы имеем  дело с предприятием, которое относится  к предприятию с неустойчивым финансовым состоянием (источники собственных средств покрывают основные средства и менее половины запасов и затрат). Оценивая все показатели в том числе низкую рентабельность и то, что предприятие относится к финансово неустойчивому типу, то  откажем предприятию в кредите, или предоставим кредит на очень жёстких условиях, а точнее – необходимо получить гарантии (например ответственность третьих лиц), установим увеличение  ставки  рефинансирования до 18,5%.Ставка рефинансирования - устанавливаемая Центральным Банком России процентная ставка кредитования коммерческих банков и других кредитных организаций, используемая в качестве инструмента регулирования кредитно-денежной системы, и составляет на данный момент 12,5%, а для заёмщиков 2 класса банк устанавливает повышение текущей ставки рефинансирования на 5 – 8 %. Поэтому ставка будет примерно от 17,5 % до 20,5 %.

Так как  согласно таблице:

Список  использованной литературы: