6. Риск несбалансированной ликвидности¹ – опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. Минимизация этого риска достигается путем умения прогнозировать возможность отлива вкладов «до востребования», а также «ненадежных» срочных вкладов; увеличение спроса на кредит со стороны клиентуры; изменение экономической конъюнктуры и так далее.  
При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги, которые легко реализуются на денежном рынке. Управление данным риском осуществляется путем соблюдения установленных Национальным Банком обязательных норм ликвидности, представляющих соотношение различных статей актива и пассива баланса банка, а также путем согласования сроков возврата размещенных активов и привлеченных банком пассивов. В качестве способов обеспечения необходимого уровня ликвидности можно привести следующие:

• отзыв или конверсия кредитов;
• распределение активов и пассивов путем составления таблицы всех счетов пассивов в целях выявления, какую часть каждого вида пассивов следует разместить в ликвидные статьи активов для поддержания определенных коэффициентов ликвидности;
• расширение масштабов пассивных операций по привлечению средств клиентов.

     Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке  таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств. При этом банк, проводя политику «управления обязательствами», не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечить себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства. Такой способ обеспечения ликвидности стал применяться в заметных масштабах в последнее время, может функционировать при развитом и открытом финансовом рынке и характерен для крупных банков. Крупные учреждения в финансовых центрах проводят агрессивную политику управления пассивами и не стремятся «складировать» ликвидность в активе баланса. В силу своей высокой репутации и солидного положения последние используют механизм финансовых рынков для покупки ликвидности в нужный момент с помощью разного рода соглашений и операций. Пример:

• Продажа ценных бумаг с обратным выкупом;
• Выпуск на рынки коммерческих бумаг (сертификаты, облигации, векселя);
• Получение займов и др.

     7. Риск банковских злоупотреблений.  Риск вызван недостаточной квалификацией  банковского персонала, корыстными  целями, преследуемыми сотрудниками  банка.

     8. Кредитный риск¹ – вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Кредитный риск - весьма емкое понятие, объединяющее в себе все вышерассмотренные риски (стратегический риск, риск инноваций, операционный и технологический риски, риск несбалансированной ликвидности и риск формирования ресурсной базы, процентный риск, валютный риск, рыночный риск). 

     Выражением  степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную  природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых  на срок средств, риск изменения стоимости  обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз  развития фирмы, рыночный риск и так  далее. Правильность оценки зависит  от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на изменение  финансового состояния клиента.

      2. Методы оценки банковских рисков

     Основным  методом выявления риска выступает  комплексный анализ банковских операций, подверженных риску и анализ внешних  факторов влияющих на образование и  изменение риска.

     Под экономическим анализом понимают определенные приемы и методы оценки банковских операций с целью выявления операций, подверженных риску и причин его  возникновения на возможно более  ранних стадиях их формирования. В  рамках проведения анализа решается задача получения достоверной картины  текущего финансового положения  банка, существующих тенденций его  изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном  неблагоприятном изменении внешних  условий. Ключевыми условиями осуществления  анализа являются достоверность  и точность исходной информации, а  также его своевременность и  завершенность. Отсутствие достоверных  данных ведет к недооценке рисков в банках, что может иметь опасные  последствия для развития ситуации. Кроме того, отсутствие информации является одним из существенных факторов риска и принятие решения в  условиях неполной информации служит источником дополнительных финансовых потерь¹.

     Для достижения цели полного и своевременного выявления финансовых рисков банков, экономический анализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозирование внешней и  внутренней среды.

     Анализ  внешней среды банка направлен  на оценку и прогнозирование общерыночных факторов, оказывающих влияние на доходность и рискованность банковских операций. При анализе внутренней среды акцент делается на оценку качества банковских актинов и пассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность. 

     Такой подход позволяет выявить рисковые банковские операции, установить причины  возникновения и объемы, использовать специфические приемы оценки возможных  потерь, а также спрогнозировать  динамику изменения величины риска.

     Все методы оценки банковских рисков можно  условно разделить на три группы: статистические методы, методы экспертных оценок и аналитические методы¹.

     Статистический  метод

     Предполагает  анализ статистических рядов за возможно больший промежуток времени с  целью определения приемлемой и  недопустимой для данного банка  зон риска.

     В настоящее время некоторые российские банки оценивают риски на основании  VAR-методики (value-at-risk – рисковая стоимость), базирующейся на анализе максимального отклонения от ожидания, рассчитанного с определенной долей вероятности. Данная методика при хороших исходных условиях ее применения позволяет переходить от оценки отдельных рисков к анализу совокупного риска бизнеса, т.е. ее преимуществом является учет факторов диверсификации рисков, которые не «улавливаются» в более простых методиках, базирующихся на суммировании величин отдельных рисков.

     Value-at-Risk – это стоимость, подверженная риску, которая представляет собой оценку максимального потенциального убытка по финансовому инструменту или портфелю инструментов за определенный период времени в случае неблагоприятного изменения рыночных факторов, вычисляемую с определенным доверительным интервалом. Таким образом, VАR является функцией четырех переменных:

     – текущей рыночной стоимости финансового инструмента;

     – оценки изменчивости доходов, выраженной среднеквадратическим отклонением;

     – доверительным интервалом, характеризующим вероятность ожидаемых потерь, в зависимости от частоты их свершения;

     – времени открытой позиции: периода, в течение которого финансовый инструмент будет подвержен риску¹.

     Статистический  метод заключается в том, чтобы  изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных  рений, установить величину и частоту  получения той или иной экономической  отдачи, а затем провести вероятностный  анализ и составить прогноз будущего поведения на рынке.

     Метод экспертных оценок

     Включает  сбор и обработку мнений экспертов, составление обобщающих рейтинговых  оценок и их «привязку» к определенным зонам рисков.

     Этот  метод особенно важен там, где  необходимы оценки внешней для банка  среды на предмет выявления факторов системных рисков в экономике  в целом и в банковском секторе. Другие существующие методики не дают возможностей корректной оценки указанных  рисков.

     Аналитический метод

     Означает  углубленный анализ выявленных зон  рисков с целью установить оптимальные  уровни приемлемых рисков для каждого  вида операций банка или их совокупности.

     Банку необходима целостная система риск-менеджмента² (СРМ) с отражением всех ее основных моментов во внутреннем документе.

     Механизмы принятия решений должны позволять  каждому банку оценить, какие  риски и в каком объеме он может  принять на себя, определить, оправдывает  ли ожидающаяся доходность соответствующий  риск.

     На  основе этого банк должен разрабатывать  и претворять в жизнь мероприятия, позволяющие не допустить или  снизить влияние фактора риска. Т.е. нужна внутренне согласованная  система управления рисками как  система решений и практических действий, которые должны позволять  руководству и сотрудникам банка  выявить, измерить, локализовать и проконтролировать  любой финансовый риск и тем самым  минимизировать его влияние.

     Чтобы система риск-менеджмента была эффективной, она должна:

     — оптимизировать соотношение потенциальных  возможностей, рисков, размера капитала и темпов роста банка;

     — реализовывать системный подход к оценке и управлению рисками;

     — соотносить риски и потенциальные  возможности для достижения наилучших  результатов;

     — составлять важную часть процесса принятия управленческих решений;

     — улучшать управляемость банка с  помощью создания адекватной структуры  контроля¹.

     Различают два подхода аналитического анализа  финансового рынка²:

1. фундаментальный (основан на представлении, что движение курса финансовых инструментов является отражением состояния экономики в целом),
2. технический (в значительной степени опирается на использование психологических индикаторов (sentiment indicators) и на анализ движения денежных средств(flow of funds analysis)).

     Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента: его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, норме прибыли  на собственный капитал и других показателях, характеризующих эффективность  деятельности эмитента.

     К инструментарию фундаментального анализа  относится метод коэффициентов. При этом, однако, нельзя не отметить, что анализ коэффициентов имеет  дело только с количественными данными. Поэтому использование только коэффициентов  может привести к получению недостоверной  информации. Наиболее часто применяются  следующие коэффициенты:

1. коэффициент р/е - natio определяется как отношение курсовой стоимости акции к величине чистой прибыли в расчете на одну обыкновенную акцию;
2. коэффициент d/р - ratio исчисляется как отношение дивиденда по обыкновенной акции к ее курсовой стоимости;
3. Бета-коэффициент – определяет влияние общей ситуации на рынке в целом на судьбу конкретной ценной бумаги, его принять считать мерой риска инвестиций в данные ценные бумаги. При бета-коэффициенте больше единицы риск инвестиций выше, чем в среднем по рынку, а при бета-коэффициенте меньше единицы – наоборот.
4. R-квадрат (R-squared) характеризует долю риска вклада в данную ценную бумагу, вносимую неопределенностью риска в целом. Чем ближе R-квадрат к нулю, тем больше независимым является поведение акции по отношению к общей тенденции рынка.

     Технический анализ – это исследование динамики рынка, чаще всего с помощью графиков, с целью прогнозирования будущего направления движения цен. Технический анализ и исследование динамики рынка теснейшим образом связаны с изучением человеческой психологии.

     Технический анализ финансового рынка представляет совой комбинацию многих различных  подходов. Каждый из технических методов  добавляет свой оттенок в картину  рынка, предстающую перед аналитиком.