Государственное финансовое регулирование

Дискреционная государственная  финансовая политика предполагает сознательное манипулирование налогами (налоговыми ставками и структурой налогообложения) и государственными расходами в  целях изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения  экономического роста.

Автоматическая финансовая политика основывается на действии встроенных стабилизаторов. Согласно определению "Экономикс" Макконнелла и Брю, встроенный стабилизатор - это любая мера, которая имеет тенденцию увеличить дефицит государственного бюджета (или сократить его положительное сальдо) в период спада и увеличить его положительное сальдо (или уменьшить его дефицит) в период инфляции без необходимости принятия каких-либо специальных шагов со стороны политиков.[4]  

Например, при помощи прогрессивной  шкалы чистого налогообложения  она приводит изменение налогов  в прямое соответствие с уровнем  национального дохода.

Проведение регулирования  через систему государственных  расходов является основой кейнсианской экономической политики. Регулирующее воздействие может осуществляться через изменение общих объемов  финансирования, направлений расходования государственных средств, периодичности  финансирования, организации и контроля за системой распределения государственных средств, их доведения до конечного получателя и т.п. Перераспределяя средства между отраслями или регионами, государство вносит необходимые коррективы в воспроизводственные пропорции, сглаживая неравномерность их развития и обеспечивая финансирование стратегических секторов экономической и социальной сферы (таких как военно-промышленный комплекс, государственное управление и правоохранительные органы, учреждения социально-культурной сферы и др.)

Регулирование через систему  бюджетных расходов включает: 

Согласно кейнсианской теории, государственные расходы увеличивают  совокупный платежеспособный спрос  общества как на потребительские, так  и на инвестиционные товары и приводят к мультипликативному росту национального  продукта, а следовательно, занятости. "Государственные расходы, также как и частные инвестиции, оказывают мультиплицированное (умноженное) воздействие на доход вследствие того, что непосредственно за этим имеют место производные потребительские расходы со стороны тех, чей труд оплачивается государством".

Сам Дж. М. Кейнс считал, что если государство финансирует организацию общественных работ, пусть даже неэффективных, это "привело бы к значительному увеличению как реального дохода общества, так и его капитального богатства по сравнению с существующими размерами", так как для организации таких работ необходимо закупить инвестиционные товары (повысив на них спрос), оплатить труд рабочих, занятых на данных работах (а в результате роста доходов рабочих повысится спрос на потребительские товары) и т.д.[11]  Однако в современных условиях такая позиция не является бесспорной. Возможный негативный эффект увеличения бюджетных расходов связан с тем, что они финансируются не за счет налоговых поступлений, а за счет роста бюджетного дефицита, в результате чего возникают инфляционные тенденции. Но умеренная инфляция обычно экономике не вредит, и даже наоборот – благоприятствует.

Таким образом государственные  расходы, представляющие собой положительную  компоненту формирования совокупного  спроса, непосредственно присоединятся  к затратам на потребление и инвестициям  и олицетворяют ту долю национального  продукта, которая поступает в  совместное пользование всех субъектов  воспроизводства. С экономической  точки зрения финансовое регулирование, осуществляемое в процессе расходования средств общегосударственных денежных фондов, базируется на реальной способности  финансов изменять размеры и приоритеты совокупного спроса, влиять на величину накоплений и структуру совокупного  предложения, корректировать распределение  суммарного дохода между его членами.

Посредством обозначенного  вмешательства в производство и  потребление общественного продукта оказывается прямое воздействие  на динамику воспроизводственных параметров, на формирование соотношения между  совокупным спросом и совокупным предложением, сферой производства и  природным комплексом, экономическим  потенциалом государства и степенью обеспечения его внешней безопасности, развитием экономики и социальной сферы в целом в стране и  в разрезе ее отдельных территорий.

Бюджетная политика (включая  и налоговую, и расходную политику) может быть сдерживающей и стимулирующей. Достигнуть при помощи бюджетных  регуляторов увеличения совокупного  спроса можно за счет снижения уровня налогообложения и роста государственных  расходов (стимулирующая политика). С одной стороны, это позволяет  достигать экономического роста, с  другой, провоцирует инфляционные процессы, сопровождаемые хроническим бюджетным  дефицитом.

Для снижения совокупного  спроса и сдерживания роста цен  используется повышение уровня налогообложения  и политика жесткой экономии бюджетных  средств (сдерживающая политика). Это  имеет сильный антиинфляционный эффект, однако вместе с инфляцией, как правило, подавляется и экономический рост.

Налоговое регулирование  осуществляется в процессе мобилизации  доходов бюджета. Инструментами  регулирования являются все прямые и косвенные налоги.

Регулирующее воздействие  может осуществляться через повышение  или понижение ставок налогов, дифференциации ставок для различных категорий  налогоплательщиков или типов объектов налогообложения, расширение или сужение  налогооблагаемой базы и необлагаемых налогом минимумов, освобождение от налогов отдельных категорий  налогоплательщиков, предоставление налоговых  льгот и налоговых кредитов, изменение  периодичности уплаты налога, предоставление налоговых каникул, распределение  налогов по уровням бюджетной  системы.

Прямые налоги (налог на прибыль, на имущество и др.) служат целям стимулирования эффективности  вложений в хозяйственную деятельность, особенно если речь идет о прямых налогах  с предприятий, фискальное значение которых в последнее десятилетие  в развитых странах падает, а регулирующее - все более возрастает.

Налог на доходы физических лиц, также относящийся к прямым налогам, исчисляется в большинстве  стран по прогрессивной шкале, что  само по себе содержит регулирующий элемент (действие встроенного стабилизатора). В развитых странах на сегодняшний  день из прямых налогов налог на доходы физических лиц является первым по сумме поступлений в бюджет. По этой причине, а также с учетом того, что в развитых странах граждане являются активными участниками инвестиционной деятельности, подоходный налог является действенным косвенным регулятором.

Уровень подоходного налогообложения  является одним из факторов, определяющих совокупный спрос на товары и услуги (в том числе и финансовые): снижение налога стимулирует совокупный спрос (однако параллельно снижает  уровень бюджетных доходов), повышение  налога ограничивает совокупный спрос. Поэтому общемировая тенденция - высокий уровень подоходного  налога с граждан (это решает фискальную задачу государства), но с условием предоставления налоговых льгот  по некоторым категориям долгосрочных финансовых вложений (это решает задачу стимулирования спроса на долгосрочные финансовые активы и развития инвестиционных процессов). В России же политика в  отношении данного налога принципиально  иная и это является причиной огромного  количества дискуссий в СМИ. Эти  дискуссии касаются как размера  ставки налога, так и ее «плоского» характера, т.е. НДФЛ рассчитывается по одной и той же ставке вне зависимости  от размера дохода физического лица.

Регулирующий потенциал  косвенных налогов (НДС, акцизов) заключается  в возможности через них влиять прежде всего на структуру потребления, и через него - на производство.

Например, освобождение от НДС  отдельных товаров или услуг, выбираемых в соответствии с приоритетами государственной экономической  политики - это могут быть социально  значимые товары (некоторые продукты питания, товары первой необходимости, лекарства и т.п.), потребление  которых производится в основном малообеспеченными категориями  граждан, и освобождение таких товаров  от НДС служит одной из мер социальной защиты граждан. От НДС могут освобождаться некоторые виды финансовых операций, развитие которых целенаправленно стимулируется государством (например, страхование).

Введение акцизов регулирует потребление в сторону уменьшения спроса на товары, не являющиеся предметами первой необходимости, в том числе  товары, затраты на которые являются непроизводительным использованием значительных денежных средств (предметы роскоши, ювелирные  изделия), товары, производство или  потребление которых несет экологическую  опасность (автомобили, бензин и другие нефтепродукты), товары неэластичного  спроса (алкоголь, табачные изделия).

"Злоупотребление" фискальной  стороной косвенных налогов в  ущерб регулированию и стимулированию  имеет отрицательный социальный эффект. Косвенные налоги по сути являются регрессивными, так как бедный отдает за подлежащие косвенному налогообложению товары и услуги большую часть своего дохода, чем богатый. Сложившаяся в последние годы в развитых странах тенденция роста доли косвенных налогов в общей сумме налоговых поступлений говорит о том, что все большая часть налогового бремени перекладывается на средне- и низкодоходные группы населения. Фискальная политика в области налогов рассматривает два направления их воздействия:

·        на спрос (кейнсианская модель),

·        на предложение (теория предложения).

В первом случае при снижении налогов увеличивается совокупный спрос. Во втором случае снижение налогов  увеличит совокупное предложение, так  как у населения возрастут  доходы и сбережения, а у предпринимателей - инвестирование производства. Например, меньший подоходный налог работников увеличит зарплату и усиливает стимулы  к труду, что приведет к расширению производства.

Кроме того, теория «экономики предложения» показывает, что более  низкие ставки налогов не обязательно  приведут к сокращению суммы налоговых  поступлений, а наоборот, к ее росту за счет расширения налоговой базы - роста национального производства и дохода.

Теоретическим доказательством  воздействия налогов на инвестиционную деятельность служит разработанная  американскими учеными - представителем «экономики предложения» А. Лаффэром зависимость между прогрессивностью налогообложения и доходами бюджета.

Согласно этой теории рост налоговых ставок до определенного  предела способствует росту налоговых  доходов, затем рост замедляется, а  потом происходит резкое падение  доходов бюджета. Отсюда и сделан общий вывод о том, что задачу стимулирования экономики, и прежде всего инвестиционной активности, следует  решать на путях радикального облегчения налогового бремени. Движущая сила экономики - это заинтересованность хозяйственных  агентов в ориентированной на рынок экономической деятельности. Если эта деятельность выгодна им, то воспроизводство будет осуществляться интенсивными темпами. «Если же успешное функционирование рынка будет сталкиваться с усиливающейся дискриминацией в виде более высоких и прогрессивных  налогов, то экономическая активность будет падать».[2]  По замыслу Лаффэра, в виде налогов нельзя изымать в бюджет более 30% всей суммы доходов предпринимателей и населения. Если же изымается 40-45% доходов, то это сокращает сбережения, а тем самым и инвестиции в частном секторе экономики.

По мнению американских ученых, если ставка налогов достигает определенного, достаточно высокого уровня, то сокращаются  стимулы для предпринимательской  инициативы, расширения производства, падают прибыли и, соответственно, снижаются  налоговые поступления в бюджет.

Сокращение налогов, понижение  предельных норм обложения может  иметь очень сильный - троякий  по характеру - стимулирующий эффект на экономику, налоговую базу:

1) налоговая база будет  расти вследствие увеличения  количества труда и капитала, предлагаемых на рынок (в результате  изменения относительных цен,  повышающего их «чистую» доходность) и расширяющих объем производства;

2) труд и капитал, уже  используемые рынком, будут переводиться  из низкооблагаемых в сравнительно высокооблагаемые сферы хозяйственной деятельности (при этом улучшится распределение капитала по сферам и в итоге повысится общая эффективность экономики);

3) известная часть экономических  агентов может сократить уклонение  от налогов, выйдя из «теневой  экономики» в легальную, «таксируемую»  экономическую деятельность.

Эти три эффекта, взятые вместе, демонстрируют простую логику того, как сокращение предельных налоговых  ставок может действительно увеличить  налоговые поступления. Однако следует  иметь в виду, что воздействие  налогов на спрос происходит быстрее, чем на предложение. В краткосрочном  периоде снижение налогов приводит немедленно к росту совокупного  спроса и уменьшению налоговых поступлений  в бюджет. А воздействие налогов  на предложение имеет долгосрочный характер в связи с инерционностью действия факторов предложения - сбережений, инвестиций, стимулов к труду.

Личное подоходное налогообложение, помимо фискального значения, выполняет  важную социальную функцию - обеспечивает выравнивание доходов разных социальных групп населения.

Эту же функцию выполняют  и бюджетные расходы по социальным программам, в результате чего население  с низкими доходами переходит  в группу с более высокими, и  несколько сокращается социальное неравенство.

В финансовом регулировании  могут также использоваться внебюджетные фонды. Механизм их использования аналогичен налоговому регулированию - сдерживающая политика предполагает увеличение уровня обязательных платежей (за счет повышения  ставок, расширения категорий плательщиков, сокращения числа операций, необлагаемых взносами во внебюджетные фонды), стимулирующая  политика - обратные меры.