Формы безналичных расчётов

     Получатель  средств (взыскатель) представляет в  банк указанные расчетные документы  при реестре переданных на инкассо расчетных документов, составляемом в двух экземплярах. В реестр могут включаться по усмотрению получателя средств (взыскателя) платежные требования и (или) инкассовые поручения.

     Первый  экземпляр реестра оформляется  двумя подписями лиц, имеющих право подписи расчетных документов, и оттиском печати.

     Непринятые  документы вычеркиваются из реестра  переданных на инкассо расчетных  документов и возвращаются получателю средств (взыскателю), количество и  сумма расчетных документов в  реестре исправляются. Оба экземпляра реестра и исправления в них заверяются подписью ответственного исполнителя банка-эмитента.

     Последние экземпляры расчетных документов вместе со вторым экземпляром реестра возвращаются получателю средств (взыскателю) в качестве подтверждения приема документов на инкассо.

     Первые  экземпляры реестров остаются в банке-эмитенте, подшиваются в отдельную папку, используются в качестве журнала  регистрации принятых на инкассо  расчетных документов.

     Банк-эмитент, принявший на инкассо расчетные  документы, принимает на себя обязательство доставить их по назначению. Данное обязательство, а также порядок и сроки возмещения затрат по доставке расчетных документов отражаются в договоре банковского счета с клиентом.

     Учреждения  и подразделения расчетной сети осуществляют экспедирование расчетных документов самих кредитных организаций и других клиентов в порядке, предусмотренном нормативными актами.

     Кредитные организации (филиалы) организуют доставку расчетных документов своих клиентов самостоятельно.

     Платежные требования и инкассовые поручения клиентов кредитных организаций (филиалов), предъявляемые к счету кредитной организации (филиала), должны направляться в учреждение или подразделение, обслуживающее данную кредитную организацию (филиал).

     Оплата  расчетных документов производится по мере поступления денежных средств на счет плательщика в очередности, установленной законодательством.

     Допускается частичная оплата платежных требований, инкассовых поручений.

     При неполучении платежа по платежному требованию, инкассовому поручению либо извещения о постановке в картотеку банк-эмитент может по просьбе получателя (взыскателя) средств направить в исполняющий банк запрос в произвольной форме о причине неоплаты указанных расчетных документов не позже рабочего дня, следующего за днем получения соответствующего документа от получателя средств (взыскателя), если иной срок не предусмотрен договором банковского счета.

     В случае неисполнения или ненадлежащего  исполнения поручения клиента по получению платежа на основании  платежного требования или инкассового поручения банк-эмитент несет перед ним ответственность в соответствии с законодательством.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 

     Коэффициенты  ликвидности

       Ликвидность  – способность активов превращаться в денежные средства.

       1. Коэффициент абсолютной ликвидности. Этот коэффициент показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде высоколиквидных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидных активов предприятия. Этот показатель позволяет определить, имеются ли у предприятия ресурсы, способные удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации.

       К _{абс.лик-ти} = (ДС + ЦБ) / КО,

где ДС – денежные средства; ЦБ – ценные бумаги; КО – краткосрочные обязательства.

         К _{абс.лик-ти н.г.} = 912+3175 / 42328 = 0,10 < 0,3.

       Это свидетельствует о недостаточной  платёжеспособности предприятия в начале года, поскольку только 10 % текущих обязательств предприятие может погасить в ближайшее время.

       К _{абс.лик-ти к.г.} = 627 / 78652 = 0,01 < 0,3.

       К концу года ситуация заметно ухудшается и только 1% текущих обязательств предприятие сможет погасить в ближайшее время.  

       2. Коэффициент критической ликвидности. Этот коэффициент представляет собой отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений) к краткосрочным обязательствам. При снижении коэффициента критической ликвидности предприятие может столкнуться с временным дефицитом ликвидных средств. 

       К _{крит.лик-ти} = (ДС + ЦБ + ДЗ) / КО,

где ДЗ – дебиторская задолженность.

         К _{крит.лик-ти н.г.} = (912+3175+5302) / 42328 = 0,22 < 1,0.

         К _{крит.лик-ти к.г.} = (627+7004) / 78652 = 0,1 < 1,0.

       Коэффициенты  показывают, что и  на начало и  на конец года предприятие не имеет возможности погасить денежными средствами и дебиторской задолженностью (< 12 месяцев) все текущие обязательства в случае критического положения, причем к концу года ситуация ухудшается. 

       3. Коэффициент текущей ликвидности. Показатели ликвидности показывают, в какой степени предприятие способно расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами. Анализ ликвидности позволяет оценить, в какой степени предприятие в состоянии покрывать свои текущие долги, каков уровень надежности этого покрытия, возможно ли дополнительное привлечение краткосрочных обязательств без критического ухудшения ликвидности. Показатели ликвидности являются ограничивающим фактором для эффективности предприятия. Рост эффективности деятельности компании часто происходит при снижении общего уровня ликвидности, и наоборот.

       К _{тек.лик-ти} = ОА / КО,

где ОА – оборотные активы.

       К _{тек.лик-ти н.г.} = 45047 / 42328 = 1,06 < 2

       К _{тек.лик-ти к.г.} = 71433 / 78652 = 0,91 < 2

       Т.к. значение коэффициента менее 2 и на начало и на конец года, то можно сделать вывод, что ликвидность баланса является низкой, т.е. финансовая устойчивость снижается. На конец года данный показатель также снижается.

       4. Чистый оборотный капитал. Необходим предприятию для поддержания финансовой устойчивости, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия.

       ЧОК _н.г. = ОА – КО = 45047-42328 = 2719

       ЧОК _к.г. = ОА – КО = 71433-78652 = -7219

       Мы  видим превышение величины оборотного капитала над краткосрочными обязательствами на начало года, а к концу года данный показатель принимает отрицательное значение.  

       5. Коэффициент восстановления платёжеспособности (КВП).

       КВП =  ≥ 1, где Т – рассматриваемый период

       КВП = = 0,4175 < 1, значит, у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. 
 
 

       Показатели  финансовой устойчивости

       Финансовая  устойчивость – степень независимости  предприятия от внешних факторов.

* Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Этот коэффициент показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

К _сос = (СК – ВА) / ОА,

где СК – собственный капитал; ВА – Внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.

      К _{сос н.г.} = (20668–26637) / 45047 = -0,13 < 0,1.

      К _{сос к.г.} = (33181–58506) / 71433 = -0,35 < 0,1.

     Значение  коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ниже рекомендуемого значения, как на начало, так и на конец года, что говорит о неустойчивом финансовом положении предприятия.  

      * Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных оборотных источников.

      К _м = (СК – ВА) / СК

      К _{м н.г.} = (20668-26637) / 20668 = -0,29 < 0,2 – 0,5

      К _{м к.г.} = (33181-58506) / 33181 = -0,76 < 0,2 – 0,5

     Значение  показателя маневренности собственного капитала также значительно ниже нормы, что свидетельствует о том, что у предприятия нет возможности поддерживать уровень собственного капитала за счет собственных оборотных источников. 

      * Коэффициент автономии. Характеризует независимость от заемных источников.

      К _а = СК / ВБ,

      где ВБ – валюта баланса.

      К _{а н.г.} = 20668 / 71684 = 0,29 < 0,5.

      К _{а к.г.} = 33181 / 129939 = 0,26 < 0,5.

     Низкий  уровень коэффициента автономии  отражает неустойчивое финансовое положение, неблагоприятную структуру финансовых источников и высокий уровень финансового риска для кредиторов.  

      * Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств.

      К _фу = СК / ЗК,

      где ЗК – заемный капитал.

      К _{фу н.г.} = 20668 / (8688+42328) = 0,41 < 1.

      К _{фу к.г.} = 33181 / (18106+78652) = 0,34 < 1.

      Величина  коэффициентов финансовой устойчивости ниже норматива как на начало, так  и на конец года, что свидетельствует  о неустойчивом положении предприятия.  

      * Коэффициент финансового рычага. Показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб., вложенный в активы собственных средств.

      К _{фр н.г.} = ЗК / СК

      К _{фр н.г.} = (8688+42328) / 20668 = 2,47 > 1.

      К _{фр к.г.} = (18106+78652) / 33181 = 2,92 > 1.

      Значение  коэффициента финансового рычага, как  на конец, так и на начало года, свидетельствует  о финансовой зависимости рассматриваемого предприятия от заемных источников. 

       Анализ  показателей  деловой  активности

       Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Сюда относятся такие показатели, как коэффициент оборачиваемости активов, собственного капитала, оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженностей (таблица 1).

       Коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Данный показатель на конец года увеличился на 0,56, т.е. на начало года на 1 рубль активов приходится 18 коп. выручки, а на конец года 74 коп.

       Увеличилась  также и оборачиваемость собственного капитала. Если в начале года на каждый рубль собственного капитала приходилось 68 коп. выручки от продажи продукции, то в конце года 2 руб. 77 коп.

       Оборачиваемость оборотных средств увеличилась  с 0,32 до 1,28.

       Эффективность использование дебиторской задолженности также улучшилась. На начало года на 1 руб. дебиторской задолженности приходилось 2 руб. 99 коп. выручки, а на конец года приходится уже 12 руб. 12 коп.