Формирование финансовых ресурсов коммерческой организации

За основу исчисления этого налога с 1 января 1992 года берется валовая прибыль. Для получения облагаемой налогом прибыли валовая прибыль корректируется. Облагаемая прибыль затем уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщикам.

Льготы призваны стимулировать предпринимательскую деятельность, расширение и обновление на новой технической основе производственного потенциала предприятий, повышение уровня социальной защищенности работающих и т.п.

Налог на прибыль уплачивается предприятиями по единой ставке, которая не варьируется ни в зависимости от организационно-правовой нормы, ни в зависимости от того, под чьей юрисдикцией находится субъект хозяйствования. Исключение составляет прибыль (доход), полученная предприятием от специфических видов деятельности, по которым налог взимается отдельно от общего финансового результата.

Российским налоговым законодательством установлена ставка налога на прибыль организаций в размере 24% (для нерезидентов – 20%); по доходам в виде дивидендов – 6%; по доходам от государственных и муниципальных ценных бумаг, выпущенных после 20 января 1997г., - 15%.

После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей, поступающих в бюджетные и внебюджетные фонды, отраслевая прибыль остается в полном распоряжении предприятия и используется им самостоятельно. Вмешательство государства и его органов в процесс дальнейшего распределения прибыли, происходящий за пределами уплачиваемых налогов, не допускается.

Таким образом, формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Финансовые ресурсы являются источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. В этих условиях важной задачей становится разработка экономически обоснованной системы их распределения. Главное требование сводится к тому, чтобы в системе распределения финансовых ресурсов органически сочетались интересы субъектов хозяйствования, общества в целом и конкретных работников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Финансовое планирование и прогнозирование в организации.

 

Место финансового планирования в экономике определяется тем, что планирование есть одна из функций управления, поэтому финансовое планирование – функция управления финансами. Управление финансами осуществляется на территориальном уровне и на уровне отдельного хозяйствующего субъекта.

На территориальном уровне управление финансами происходит путем реализации финансовой политики государства. Финансовая политика реализуется через финансовый механизм. Финансовый механизм обеспечивает формирование централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов, распределение финансовых ресурсов, а также контроль за их использованием. Элементом финансового механизма, который позволяет осуществить вышеназванные задачи, является финансовое планирование и прогнозирование.

Управление финансами хозяйствующего субъекта есть финансовый менеджмент, который является частью финансового механизма.

Таким образом, место финансового планирования в экономике определяется следующим: финансовой планирования является функцией финансового менеджмента и методом финансового механизма. Эффективное управление финансами невозможно без финансового планирования.

Содержание финансового планирования централизованных фондов финансовых ресурсов заключается в анализе и планировании денежных потоков, выборе стратегии привлечения ресурсов, и распределения и перераспределения, разработке финансовой политики и контроль за использованием средств.

Содержание финансового планирования в организации заключается в следующем:

• анализ и планирование денежных потоков;
• выбор стратегии привлечения внешних ресурсов;
• управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;
• разработка учетной и налоговой политики;
• выбор дивидендной политики.

Кроме того, особенностью финансового планирования является:

• объектом финансового планирования выступает финансовая деятельность;
• сфера его действия охватывает в основном перераспределительные процессы, осуществляемые посредством финансов при образовании, распределении и использовании фондов денежных средств;
• финансовое планирование обращено к стоимостной стороне воспроизводства;
• финансовые планы, показатели, задания всегда выражаются в стоимостной форме.

Место финансового планирования в рыночной экономике определяется тем, что планирование есть одна из функций управления, поэтому финансовое планирование – функция управления финансами. Финансовое планирование – важный элемент государственного регулирования экономики, при этом значительную роль в условиях рыночной экономики играет не столько планирование на уровне государства, сколько планирование на уровне отдельных субъектов хозяйственной деятельности, на планы и результаты деятельности которых и должно опираться планирование государства. Это объясняется тем, что именно в коммерческих организациях создается национальный доход, происходит образование и распределение прибыли, которые являются главными источниками финансовых ресурсов как государства, так и самих субъектов хозяйствования.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы и финансовая деятельность субъектов хозяйствования. Финансовые ресурсы – это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения и перераспределения части стоимости ВВП, главным образом чистого дохода в денежной форме, и предназначенные для воспроизводства и общегосударственных потребностей. Финансовое планирование акцентирует внимание на:

• движении финансовых ресурсов;
• финансовых отношениях, возникающих при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов;
• стоимостных пропорциях, образуемых в результате распределения финансовых ресурсов.

 

Особенностью финансового планирования является то, что оно сильно меняется в зависимости от сферы деятельности и организационно-правовой формы. Планирование и прогнозирование децентрализованных и централизованных финансов отличается между собой. Финансовые планы коммерческих организаций, в которых в основном и создается национальный доход, особое внимание уделяют таким показателям, как определение планируемой прибыли, размеров и направления использования денежных средств, необходимости и возможности страхования от непоставки материалов, несостоятельности заказчика. В то же время финансовые планы некоммерческих организаций уделяют больше внимания вторичным доходам, создаваемым посредством перераспределения. Финансовые планы государственных учреждений обосновывают только расходы. На специфику финансового планирования влияет также отрасль, к которой принадлежит организация.

Целью планирования финансов является определение возможных объемов поступления денежных средств и их расходование в плановый период.

К задачам планирования финансов относят:

1. обеспечение хозяйственного процесса необходимыми денежными средствами;

2. установление финансовых отношений с другими фондами финансовых ресурсов;

3. осуществление контроля за образованием и использованием денежных фондов.

Так, в рамках хозяйствующего субъекта эти цели можно конкретизировать. Цели финансового планирования коммерческой организации зависят от выбранных критериев принятия финансовых решений. Основополагающими являются следующие:

1. максимизация продаж;

2. максимизация прибыли;

3. максимизация собственности владельцев компании.

Два первых критерия отражают рыночную активность коммерческой организации, однако ключевым все же является третий критерий, так как отражает жизнеспособность компании в длительной перспективе.

Сложнее определить задачи финансового планирования для организаций, не имеющих рыночной цены. В данном случае, как считают некоторые экономисты, следует обращать внимание на величину потока денежных средств, вероятность получения дохода и риск.

Методология финансового планирования базируется на следующих принципах:

• принцип научности финансового планирования;
• принцип комплексности;
• принцип системности;
• принцип компетентности;
• принцип адаптивности;
• ограниченности ресурсных возможностей;
• принцип оптимальности.

Методологическая база финансового планирования постоянно растет. Методология финансового планирования направлена на разработку финансового плана. Она включает:

1. познание действия экономических законов развития финансов;

2. изучение тенденций развития и состояния объекта планирования (финансовые показатели);

3. организация финансового планирования на определенных принципах;

4. организация финансовой деятельности.

 

 

 

 

 

Финансы развиваются по объективным законам экономики, которые должны учитываться при финансовом планировании:

• закон получения прибыли – закон выгоды каждого субъекта, любого хозяйственного процесса. Все экономические отношения базируются на стремлении получить прибыль;
• закон стоимости – предполагает, что общественный труд, затраченный на производство, проявляется в стоимости. Одно из выражений стоимости – цена;
• закон конкуренции – состязательность хозяйствующих субъектов, когда их действия ограничивают возможности каждого;
• закон денежного обращения – определяет количество денег, необходимое для обеспечения товарного обращения;
• закон накопления капитала – капитал находится в движении и представляет собой самовозрастающую величину. Величина прироста стоимости, вызванная вложением капитала, должна превращаться в дополнительный капитал;
• закон экономии времени – по мере развития производственных отношений время, затрачиваемое на производство единицы блага, сокращается.

Для изучения состояния изучаемого объекта используются такие общие методы, как синтез, качественный и количественный анализ.

Специальные методы делят на методы расчета отдельных финансовых показателей и общие методы составления финансового плана. К первым относят:

• Нормативный метод – на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность субъекта в финансовых ресурсах и их источниках;
• Расчетно-аналитический – на основе анализа достигнутой величины показателя и его динамики рассчитывается его плановая величина. В основе этого метода лежит экспертная оценка.
• Балансовый – путем построения баланса достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и потребности в них;
• Метод оптимизации плановых решений – разрабатывается несколько вариантов планового показателя, а затем выбирается наиболее оптимальный;
• Экономико-математическое моделирование позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину.

Во вторую группу включают балансовый метод, сетевой метод и программно-целевой метод. Сетевой метод применяется при планировании сложных систем, основан на теории графов и позволяет на основе применения сетевой модели осуществлять весь управленческий процесс, то есть планировать, организовывать, координировать и контролировать любой комплекс работ. Для решения крупных проблем перспективного развития используются программно-целевые методы, которые представляют собой систему методов планирования и управления программой.

Для разработки финансовых планов и анализа необходимой для их разработки информации могут использоваться методы социально-экономической статистики, математико-статистические методы изучения связей, методы экономической кибернетики и оптимального программирования, эконометрические методы, метод исследования операций и теории принятия решений и другие.

В рамках методов финансового планирования выделяют прогнозирование финансовых показателей. В данном случае понятие прогноза употребляется применительно к расчетам, необходимым для составления финансовых планов, например, прогноз объема реализации продукции, прогноз величины затрат и т.п. Это придает расчетам определенную гибкость, позволяет вносить коррективы в зависимости от изменившихся обстоятельств. Прогнозы всегда основываются на определенных допущениях. Для прогнозирования финансовых показателей используют компаудинг (принцип перехода от текущей стоимости капитала к его будущей стоимости), дисконтирование и индексацию. В этом случае чаще всего используются методы для прогнозирования одного или нескольких показателей.