Финансы предприятий в финансовой системе РФ

       где                              - восприятие элемента;

                                          - действие элемента 

    Следующим признаком выделения элементов  финансовых ресурсов является срочность использования. Как  правило, ресурсы классифицируются на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. Временной  горизонт каждой группы может быть установлен индивидуально.

    Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены  для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.

    Ресурсы среднесрочного назначения – от года до 3 лет – используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. В этом случае, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.

    Ресурсы долгосрочного назначения – привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет  и используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования. На наш взгляд, минимальная временная граница (3-5 лет) этих средств обусловлена сроком действия основных фондов. Именно столько времени, в среднем, эксплуатируются машины и оборудование в экономически развитых странах. Сверх этого срока их использование чревато завышением себестоимости выпускаемой продукции (вследствие морального и физического износа). Коль скоро, нижняя временная граница использования этих ресурсов обусловлена функционированием машин и оборудования, то логично здесь выделить еще одну группу ресурсов – для финансирования объектов сверх долгосрочного назначения, т.е. зданий, сооружений. Временная граница может составить 10-15  и более лет. Именно на такие сроки возможно получение ипотечного кредита.¹²

    Действие  и восприятие этих элементов предоставлено  рисунком 2.3 
 
 
 
 
 
 

         

        

 

       где                               - восприятие элемента;

• действие элемента.

    Рис. 2.3.

    Итак, это основные подходы к элементному  разложению системы финансовых ресурсов. Вполне очевидно, что межэлементные связи, соотношение используемых видов финансовых ресурсов, определяя структуру системы, определяют и ее устойчивость. Именно в сопоставлении с общепринятыми критериями и финансовыми показателями, предъявляемыми внешней средой, определяется тип финансовой устойчивости, ликвидность предприятия и другие характеристики, отражающие эффективность интеграции с другими системами финансовых ресурсов. Поэлементное распределение ресурсов  отражается  в балансе  предприятия:  в активе – действие  ресурсов, в пассиве – восприятие. 

    2.2.Эффективность функционирования системы финансовых ресурсов предприятия

    Особую важность для системы финансовых ресурсов предприятия в рыночных условиях приобретает принцип синергии, заключающийся в том, что эффект от совокупного действия элементов выше, чем просто их суммарный эффект. Данный принцип реализует финансовый менеджер, как обладатель предпринимательских способностей. В этой связи, может быть предложена следующая классификация систем финансовых ресурсов:

1. синергетическая (эффект от совокупного действия элементов выше, чем их суммарный эффект);
2. с нулевым синергетическим эффектом (эффективность системы равноценна суммарной эффективности элементов);
3. деструктивная (общая эффективность системы меньше суммарной эффективности элементов, т.е. последние отрицательно влияют друг на друга). Этот тип характеризуется тем, что система отдает ресурсы во вне, т.е. в ней происходят процессы деструкции (разложения), либо она вступила в фазу упадка.

    Вместе  с тем, поскольку ресурсы предприятия  должны приносить прибыль, то очевидна необходимость измерения общей  эффективности функционирования системы финансовых ресурсов. Это может быть установлено посредством сопоставления затрат связанных с использованием всей совокупности системы финансовых ресурсов и полученной прибыли. Матричная форма (рис.2.4.) дает представление о затратах и прибыли получаемой в результате различных комбинаций ресурсов. 

    Затраты и прибыль системы финансовых ресурсов предприятия.

                                         Прибыль системы

 

    Рис. 2.4.

    где З_1, З_{2, …,} З_n  - затраты на соответствующие комбинации финансовых ресурсов;

         П_1, П_{2, …,} П_m  - прибыль от использования соответствующих комбинаций финансовых ресурсов;

          Э_{11,  … ,}  Э_nm  - структурные единицы (элементы) системы финансовых ресурсов

          ΣЭjm, ΣЭni  -  сумма по соответствующим строкам, столбцам матрицы;

        Σ(Σ_з, Σ_П ) – суммарная величина имеющихся в системе ресурсов (затрат на них или прибыли от использования).

    Сопоставление суммарной прибыли с затратами  позволяет установить эффективность  функционирования всей системы финансовых ресурсов предприятия.

    Формирование  фондов предприятия начинается с  момента организации хозяйствующего субъекта. Предприятие в соответствии с законодательством формирует уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия, который в виде основного и оборотного капитала направляется на приобретение фондов предприятия. К числу фондов относится добавочный капитал - создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода (за счет превышения продажной цены акций над номинальной), безвозмездно полученных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка по результатам работы предприятия за отчетный год.

    В процессе производственной деятельности   доходы от реализации произведенной продукции в форме выручки от реализации поступают на расчетный или валютный (если предприятие экспортирует продукцию) счет. Выручка же является источником возмещения затрат на производство, продвижение на продукции на рынок, на реализацию товаров (работ, услуг). Амортизация, таким образом, поступает в составе выручки от реализации в  амортизационный фонд, предназначенный для обеспечения воспроизводства основных фондов.¹³

    Результатом деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образуется чистая прибыль, которая расходуется в соответствии с уставными документами и по усмотрению хозяйствующего субъекта. Из нее формируются: резервный капитал и другие аналогичные резервы, фонд накопления, фонд потребления.

    Резервные капитал -  фонд, который образуется в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами, предназначен для покрытия убытков отчетного периода, выплаты дивидендов при недостаточности или отсутствии прибыли. Наличие фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия. К числу резервных фондов относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, выкупной фонд, отложенный фонд и др.,  создаваемые в АО соответственно для погашения облигаций и выкупа акций.

    Фонд накопления -  средства, предназначенные для развития производства. Их использование связано с увеличением имущества предприятия и финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

    Фонд  потребления - средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение работников, выплаты компенсационного характера и т.д.

    Остаток прибыли - нераспределенная прибыль также характеризует финансовую устойчивость и может использоваться для последующего развития предприятия.

    Целевое финансирование и поступления - средства, предназначенные для строительства и содержания социальных объектов, а также поступления на эти цели от юридических и физических лиц. Средства предприятиям могут также выделяться из бюджета, отраслевых и межотраслевых фондов.

    Если  предприятие занимается внешнеэкономической  деятельностью, оно образует валютный фонд за счет поступающей валютной выручки, часть из которой оно обязано продавать государству.

    Для оперативного управления финансовыми ресурсами могут создаваться и другие оперативные фонды: для выплаты заработной платы, для платежей в бюджет и др.

    Рассмотрев  основные понятия и классификации  финансовых ресурсов, их фондов, вполне логично перейти к рассмотрению выполняемых ими функций. Хотелось бы отметить, что не стоит отождествлять функции финансов, как стоимостной категории распределительных отношений, и функции финансовых ресурсов предприятия - материальных носителей этих отношений и  источника деятельности и развития предприятия.

    Итак, каково же назначение финансовых ресурсов на предприятии? 

    Прежде  всего, финансовые ресурсы  выступают  средством обеспечения производственной деятельности предприятия, фактором его  производства или источником воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на предприятии является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми  ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность  данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное  благополучие работающих.