Финансы организаций

      При выработке политики платежей предприятие  исходит из сравнения прибыли, дополнительно  получаемой при смягчении условий  платежей и, следовательно, росте объемов  продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.¹ Следует отметить важность контроля за состояние дебиторской задолженности, через которую происходит отвлечение средств предприятия из материальной сферы в сферу обращения. Следует учитывать, что часть дебиторской задолженности может вообще не возвратиться в кругооборот предприятия. Часто источником покрытия дебиторской задолженности является кредиторская задолженность.

      Устойчивые  пассивы являются источником покрытия оборотных средств в сумме  прироста, т.е. разницы между их величиной  на конец и начало периода.

      Кредиторская  задолженность по существу является бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, лицами - это плохо прогнозируемый источник.

      Среди прочих средств предприятия следует  назвать временно неиспользуемые остатки резервного фонда, других фондов специального назначения (потребления, социального развития, премиального, благотворительного, ремонтного, по отпускам, рекламациям, резервам предстоящих платежей). Заемные средства привлекаются для покрытия временной потребности в оборотных средствах. Заемные источники представлены в основном краткосрочными банковскими кредитами.

  4.4 Основы организации собственного капитала

 

     Любое предприятие в нынешних  экономических условиях сталкивается  с проблемой привлечения финансовых  средств.  Кардинально финансирование предприятия делится на внешнее - за счет заимствований и эмиссии акций и внутреннее - за счет нераспределенной прибыли.      На сегодняшний день существуют следующие способы решения финансирования проекта:

1. уставный капитал
2. эмиссия акций
3. коммерческий (товарный) кредит
4. лизинг
5. эмиссия облигаций
6. заем в банке
7. самофинансирование (внутренний рост)
8. привлечение государственных льготных кредитов
9. привлечение иностранных инвестиций

     Исследуемое предприятие никогда  не пользовалось льготными государственными  кредитами. Несмотря на имеющийся сельскохозяйственный проект, СПК «Лискинский» никогда не получало ни одной копейки льготных средств или дотаций.

     Привлечение иностранных инвестиций  по понятным причинам не использовалось. Уставный капитал общества  составлен  из номинальной стоимости паев участников общества. Нераспределенная прибыль последние два года использовалась на накопление. За счет средств нераспределенной прибыли с частичным привлечением кредита было приобретено дополнительное подразделение (молочное стадо и свиноферма).

    По данным баланса и отчета  о прибылях и убытках за  отчетный год снизилась рентабельность  собственного капитала с 56 % на  начало года до 36,7 % на конец  года. Собственный капитал организации  ограничен в размерах и финансирование  деятельности хозяйства только за счет собственных средств в ряде случаев невыгодно, особенно как в СПК «Лискинский» при сезонном характере производства. В то же время деятельность хозяйства за счет краткосрочных обязательств может привести к неустойчивому финансовому положению, в связи с чем возникает необходимость в постоянной оперативной работе по контролю за своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов. Как недостаток этого источника финансирования можно отметить сложность самой процедуры привлечения заемных средств, зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска по снижению платежеспособности организации.

  4.5 Организация доходов

 

      Выручкой  от реализации продукции (работ, услуг) называются денежные средства, поступившие на расчетный счет предприятия за реализованную покупателю продукцию. Выручка является основным регулярным источником для предприятия по удельному весу среди всех возможных поступлений средств. Именно реализацией продукции и поступлением выручки заканчивается процесс кругооборота средств предприятия, что означает восстановление затраченных на производство финансовых ресурсов и создание условий для возобновления кругооборота средств.

      Выручка, поступающая на расчетный счет предприятия, сразу же используется (см. рис 2) на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, комплектующих, полуфабрикатов, запчастей, топлива, энергии. Из выручки происходит отчисление во внебюджетные фонды, налогов в бюджет, выплата заработной платы, возмещается износ основных фондов, финансируются расходы предусмотренные финансовым планом и не включаемые в себестоимость. Вместе с тем, выручка в строгом смысле не является доходом, так как из нее необходимо возместить затраты.

      Направления использования выручки 

 

      

      

      

 
 

      На  размер выручки оказывают влияние  факторы:

- в сфере  производства;

- в сфере  обращения: ритмичность отгрузки, своевременное оформление транспортных  и расчетных документов, сроки  документооборота, оптимальные формы расчетов, уровень цен;

- не  зависящие от предприятия: нарушение  договоров, недостатки в работе  транспорта, отсутствие средств у покупателя.

      В процессе своей деятельности в СПК  «Лискинский» осуществляется планирование выручки на год, квартал, оперативно. Оперативно - для контроля за своевременностью поступления средств. Общая сумма выручки включает: выручку от реализации товарной продукции собственного производства, выручку от выполнения работ и услуг промышленного и непромышленного характера. Существует два метода определения плановой выручки:

      1) Метод прямого счета - основан  на гарантированном опросе и  предполагает, что весь объем произведенной продукции приходится на пакет заказов. Это достоверный способ, при нем план выпуска и объем реализации увязаны со опросом, известен ассортимент и цены:

      В= Р * Ц 

      где  В - выручка от реализации;

                    Р - объем сопоставимой реализуемой  продукции;

                   Ц - цена единицы реализуемой  продукции.

      2) Основой расчетного метода является объем реализуемой продукции корректируемый на входные и выходные остатки. В СПК «Лискинский» выручка планируется расчетным методом.

В=Он + Т - Ок

        где  Он - нереализованные остатки готовой продукции на начало                    планового периода;

                     Т - товарная продукция предполагаемая  к выпуску в план. периоде;

                   Ок - остатки нереализованной продукции  на конец план периода.

      Все составные части выручки выражены в ценах реализации: остатки на начало года - в действующих ценах периода предшествующему планированию, товарная продукция и остатки нереализованной продукции - в ценах планируемого. В основе определения стоимости товарного выпуска в действующих ценах лежит объем производственной программы, которая составляется на основе заключенных договоров.

      В рыночных условиях существенным является определение отпускных цен. Это обусловлено тем, что если в цену заложена недостаточная рентабельность, то на каждой последующей стадии кругооборота капитала предприятие будет обладать вое меньшими средствами.

      Планирование  прибыли выступает как составная  часть финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности хозяйства. Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли и в первую очередь прибыль от реализации продукции. Основой расчетов здесь служит объем продаж. После определения объема продаж разрабатывается производственная программа на основе заключенных договоров, которая зависит от планового объема реализации и от величины готовой продукции на складе на начало и конец планируемого периода. При этом учитываются изменения остатков незавершенного производства. Производственная программа, в свою очередь является основой расчета потребности в материалах. Важным моментом в планировании прибыли является учет трудовых затрат. С учетом необходимых отчислений в социальные фонды планируются затраты на оплату труда, которые называются еще расходами на персонал. Далее составляется смета расходов включаемых в производственную себестоимость. Сумма этих затрат зависит от состава объема производства. Раздельно определяются переменные и постоянные расходы. В результате проведенных расчетов формируется производственная себестоимость реализуемой продукции с учетом остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

      На  следующем этапе составляются сметы  административных и коммерческих расходов. Эти затраты связанные с обслуживанием и управлением производством, а также продвижением товаров на рынок. Часть этих затрат зависит от объема продаж (комиссионные), другие же учитываются в общей сумме. На основании этих расчетов формируется план по прибыли от реализации продукции.

  4.6  Финансовое  обеспечение текущей и инвестиционной деятельности

 

      Использование ресурсов  - это процесс их употребления с целью осуществления деятельности предприятия. Здесь предполагается расход, трата, временная децентрализация сформированных ранее ресурсов. Использование связано с реализацией задуманных планов и характеризует движение к иному качественному уровню системы. Процессы формирования и использования взаимоопределяют и взаимодополняют друг друга и каждый из них оказывает влияние на состояние системы.

      Основные  фонды предприятия представляют собой совокупность произведенных общественный трудом материально-вещественных ценностей, используемых в неизменной натуральной форме в течении длительного периода времени и утрачивающих стоимость по частям. Финансовые ресурсы предназначенные для инвестирования в основные фонды носят название основных средств или основного капитала предприятия и именно его величина отражается в финансовой отчетности.

      К основным фондам относятся здания, сооружения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, многолетние насаждения, рабочий скот и пр.

      Производственные  основные фонды прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей. Непроизводственные основные фонды не связаны с осуществлением уставной деятельности предприятия и включают жилые дома, клубы, санатории, детские сады. Различают активные и пассивные основные фонды. Активная часть фондов непосредственно участвует в производственном процессе, пассивные же (например - здания, сооружения) непосредственно не участвуют в переработке и перемещении материалов, но создают необходимые для производства условия.

      Структура основных фондов различна и зависит  от отраслевой принадлежности хозяйствующего субъекта. В СПК «Лискинский», как и во всем сельском хозяйстве,  ведущее место занимают многолетние насаждения и скот.

      От  того, насколько полно обеспечено хозяйство важнейшими средствами производства, будет зависеть конечный результат сельскохозяйственного производства. Данные для анализа основных фондов СПК «Лискинский» приведены в таблице 3.