Финансы коммерческих предприятий

      В составе собственных  финансовых ресурсов предприятия, используемых на капитальные вложения, важное место занимает прибыль. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

      — выручка от реализации выбывшего имущества,

      — устойчивые пассивы (задолженность по зарплате, отпускам и т.п.),

      — различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

      — мобилизация внутренних ресурсов в строительстве  и др. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

 
 
 
 

 
 
 

     2.3. Финансы в формировании и использовании оборотных средств.

 

      Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

      Оборотные производственные фонды необходимы наряду с основными фондами и включают в свой состав производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара и др.), остатки незавершенного производства и расходы будущих периодов.

        Фонды обращения включают: готовую продукцию, денежные средства, дебиторскую задолженность.

      Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов, поэтому в момент ввода в эксплуатацию предприятие нуждается в такой величине денежных средств в составе сформированного уставного фонда, которая обеспечила бы ему приобретение материальных оборотных фондов и была достаточной для обслуживания процесса производства и реализации продукции.

      Оборотные средства также могут быть заемными или привлеченными.

      В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так называемые устойчивые пассивы (задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, переходящие остатки фонда потребления и др).

      Потребленные  в процессе производства оборотные фонды вступают в сферу обращения уже в товарной форме (в виде готовой продукции на складе и в отгрузке), которая затем — по мере реализации готовой продукции — переходит в денежную форму (денежные средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на его счетах в банке).

     Обслуживая  кругооборот производственных фондов,  оборотные средства принимают различные функциональные формы: материальную, производственную, товарную, возвращаясь после окончания каждого производственного цикла к своей исходной денежной форме. Поэтому очень важно правильно рассчитать оптимальную потребность предприятия в оборотных средствах.

     По  своей сущности оборотные средства — не финансовая, а общеэкономическая категория; в связи с этим величина находящихся в обороте предприятия денежных средств не может быть отнесена к финансовым ресурсам. Тем не менее, именно финансовые отношения образуют исходную основу существования фонда оборотных средств, а финансовые ресурсы — базу для первоначального формирования и последующего изменения его размера.

     Финансовые  отношения в сфере  функционирования оборотных средств возникают в трех случаях:

• в ходе образования уставного фонда предприятия;
• в процессе использования финансовых ресурсов на увеличение собственных оборотных средств;
• при инвестировании излишка оборотных средств в ценные бумаги.

 

     Формирование  собственных оборотных средств происходит в момент организации предприятия, когда создается его уставный фонд.

     В дальнейшем первоначальная величина собственных  оборотных средств  может изменяться в зависимости от объема, условий и результатов хозяйственной деятельности предприятия.

     Одним из показателей эффективности использования оборотных средств является их оборачиваемость — этот показатель определяется временем, в течение которого денежные средства совершают полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и заканчивая поступлением денег на счета предприятия (в днях).

     Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат — с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции.

     Успешное выполнение производственной программы, экономия материальных и финансовых ресурсов, повышение качества продукции, бесперебойная ее реализация сказываются на состоянии оборотных средств, их сохранности и эффективном использовании, а также характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг. 
 
 

     

     2.4. Движение финансовых ресурсов предприятия.

     Общим для  многочисленных  и многообразных  финансовых процессов и операций является то,  что все они имеют денежную форму выражения. Денежный характер - главный признак финансовой сферы. 

     Все финансовые потоки делятся  на:

     — входные - поступления денежных средств;

     — выходные - выплачиваемые денежные средства. 

     Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется также по следующим направлениям:

• текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
• инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением;
• платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств (налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, взносы во внебюджетные фонды);
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
• направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов (поощрительного и социального характера);
• денежные средства, расходуемые на благотворительные  цели, спонсорство и т.п.

      Движение  финансовых ресурсов предприятия можно  представить следующим образом: собственные и привлеченные на финансовом рынке ресурсы используются для закупки средств, необходимых для ведения производственной деятельности; результатом производственной деятельности является товар (предметное благо или услуга), реализация (продажа или предоставление), которого приносит предприятию выручку, направляемую на   возмещение   затрат   на   производство. Выручка от реализации за вычетом затрат на производство составляет доход от производственной деятельности предприятия.

     2.5. Прибыль как основная цель деятельности коммерческих предприятий

     Коммерческие  предприятия имеют  в качестве основной цели своей деятельности получение прибыли (п. 1 ст. 50 ГК).

     В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определяется суммой выручки от реализации.

     Выручка является основным источником финансовых ресурсов, используемых для возмещения затрат на производство продукции (работ, услуг) - сырье, материалы, топливо, электроэнергию, другие предметы труда; формирования фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность процесса деятельности коммерческого предприятия. Несвоевременное поступление выручки влечет перебои в деятельности, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

     До  поступления выручки  издержки производства и обращения финансируются  за счет источников формирования оборотных средств.

     Выручка от реализации продукции  определяется либо по мере ее оплаты, либо по мере отгрузки товаров (продукции, работ, услуг) и предъявления покупателю расчетных документов. Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок исходя из условий хозяйствования и заключения договоров.

      Поступление выручки от реализации свидетельствует о завершении кругооборота средств и отражает начальный этап распределительных процессов. Дальнейшее распределение выручки связано с возмещением затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость:

• материальные затраты за вычетом стоимости возвратных отходов,
• затраты на оплату труда,
• отчисления на социальные нужды,
• амортизация основных фондов,
• прочие затраты.

      

     Оставшаяся  часть выручки - это  валовая прибыль или вновь созданная стоимость, которая направляется на оплату труда и формирование прибыли предприятия, а также на отчисления во внебюджетные фонды, налоги (кроме налога на прибыль), другие обязательные платежи.