Финансовый рынок Российской Федерации

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Сущность и структура  финансового рынка………………………….........4

    1.1. Кредитный рынок……..…………………………………………...........7

            1.1.1 Основные функции  кредитного рынка……………………........7

          1.1.2 Структура кредитного  рынка……………………………………..7

            1.1.3 Банковский кредит………………………………………………..8

     1.2.Валютный рынок…………………………………………………………9

           1.2.1 Участники валютного  рынка…………………………………….9

           1.2.2 Функции валютного рынка……………………………………...10

           1.2.3 Валютный курс……………………………………………………10

     1.3.Рынок ценных  бумаг……………………………………………………14

           1.3.1. Инструменты  займа……………………………………………...17

           1.3.2. Инструменты  собственности…………………………………....23

           1.3.3 . Структура рынка  ценных бумаг………………………………26

     1.4. Страховой рынок………………………………………………………27

     1.5. Рынок золота……………………………………………………………27

2.Состав  основных групп  участников финансового  рынка………………28

3.Основные  виды финансовых  посредников, осуществляющих деятельность на финансовом рынке…………………………………………29

4. Финансовый рынок  Российской Федерации…………………………….31

     4.1.Особенности финансового  рынка России……………………………32

     4.2.Перспективы развития финансового рынка в РФ………………....33

5. Механизм функционирования финансового рынка…………………….36

Заключение……………………………………………………………………...41

Список  используемой литературы…………………………………………...42 
 
 
 

Введение. 

                          Финансовый рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заёмщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заёмщиком и обратно. Главная функция этого рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

     Финансовый  рынок есть категория историческая. Она появилась с появлением финансов и в условиях дальнейшего развития товарно-денежных отношений превратилась в особую сферу экономически отношений.

     Финансовый  рынок – это категория экономическая, которая выражает экономические  отношения по поводу реализации стоимости  и с потребительской стоимости, заключённой в финансовых активах. Эти экономические отношения определяются объективными экономическими законами и финансовой политикой государства, формирующими в конечном итоге сущность финансового рынка, т.е. связи и отношения, как в самом рынке, так и во взаимосвязи с другими экономическими категориями.

     Сущность финансового рынка и его роль в экономике государства наиболее полно раскрываются в его функциях.

     Функциями финансового рынка являются:

• реализация стоимости и потребительской стоимости, заключённой в финансовых активах;
• организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);
• финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;
• воздействие на денежное обращение.

 
 

1. Сущность и структура финансового рынка. 

     Финансовый  рынок представляет собой чрезвычайно  сложную систему, в которой деньги и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает довольно разветвлённый и разнообразной финансовой инфраструктурой.

     В экономической системе страны, функционирующей  на рыночных принципах, финансовый рынок  играет большую роль, которая определяется следующими основными его функциями:

     1. Активной мобилизацией временно  свободного капитала из многообразных  источников. Этот свободный капитал, находящийся в форме общественных сбережений, т.е. денежных и других финансовых ресурсов населения, предприятий, государственных органов, не истраченных на текущее потребление и реальное инвестирование, вовлекается через механизм финансового рынка отдельными его участниками для последующего эффективного использования в экономике страны.

     2. Эффективным распределением аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями. Механизм функционирования финансового рынка обеспечивает выявление объема и структуры спроса на отдельные финансовые активы и своевременное его удовлетворение в разрезе всех категорий потребителей, временно нуждающихся в привлечении капитала из внешних источников.

     3. Определением наиболее эффективных  направлений использования капитала  в инвестиционной сфере. Удовлетворяя значительный объем и обширнейший круг инвестиционных потребностей хозяйствующих субъектов, механизм финансового рынка через систему ценообразования на отдельные инвестиционные инструменты выявляет наиболее эффективные сферы и направления инвестиционных потоков с позиций обеспечения высокого уровня доходности используемого в этих целях капитала.

     4. Формированием рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, наиболее объективно отражающим складывающееся соотношение между их предложением и спросом. Рыночный механизм ценообразовании совершенно противоположен государственному, хотя и находится под определенным воздействием государственного регулирования. Этот рыночный механизм позволяет полностью учесть текущее соотношение спроса и предложения по разнообразным финансовым инструментам, формирующее соответствующий уровень цен на них; в максимальной степени удовлетворить экономические интересы продавцов и покупателей финансовых активов.

     5. Осуществлением квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов. В системе финансового рынка получили "прописку" специальные финансовые институты, осуществляющие такое посредничество. Такие финансовые посредники хорошо ознакомлены с состоянием текущей финансовой конъюнктуры, условиями осуществления сделок по различным финансовым инструментам и в кратчайшие сроки могут обеспечить связь продавцов и покупателей. Финансовое посредничество способствует ускорению не только финансовых, но и товарных потоков, обеспечивает минимизацию связанных с этим общественных затрат.

     6. Формированием условий для минимизации финансового и коммерческого риска. Финансовый рынок выработал свой собственный механизм страхования ценового риска (и соответствующую систему специальных финансовых инструментов), который в условиях нестабильности экономического развития страны и конъюнктуры финансового и товарного рынков позволяют до минимума снизить финансовый и коммерческий риск продавцов и покупателей финансовых активов и реального товара, связанный с изменением цен на них. Кроме того, и системе финансового рынка получило широкое развитие предложение разнообразных страховых услуг.

     7. Ускорением оборота капитала, способствующим  активизации экономических процессов. Обеспечивая мобилизацию, распределение и эффективное использование свободного капитала, удовлетворение в кратчайшие сроки потребности в нем отдельных хозяйствующих субъектов, финансовый рынок способствует ускорению оборота используемого капитала, каждый цикл которого генерирует дополнительную прибыль и прирост национального дохода в целом.

     Понятие "финансовый рынок" является в определенной мере собирательным, обобщенным. В реальной практике оно характеризует обширную систему отдельных видов финансовых рынков с разнообразными сегментами каждого из этих видов. Современная систематизация финансовых рынков выделяет различные их виды в соответствии со следующими основными признаками .

Финансовый рынок  – это сфера проявления экономических  отношений между продавцами и  покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости. 

Финансовый ранок  состоит из системы рынков: валютного, кредитного ценных бумаг, страхового и рынка драгоценных металлов. Финансовый рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов. 

1.1. Кредитный рынок

Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут предоставить (одолжить) на определенных условиях. 

1.1.1 Основные функции кредитного рынка

1. Объединение мелких, разрозненных денежных сбережений населения, государственных подразделений, частного бизнеса, зарубежных инвесторов и создание крупных денежных фондов.

2. Трансформация  денежных средств в ссудный  капитал, обеспечивающий внешние  источники финансирования материального производства национальной экономики.

3. Предоставление  займов государственным органам  и населению для решения таких  важнейших задач, как покрытие  бюджетного дефицита, финансирование  части жилищного строительства  и др.

Кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики. Кредитный рынок - это синтез рынков различных платежных средств. 

1.1.2 Структура кредитного рынка

Кредитный рынок  делится на рынок денежных ресурсов и рынок долговых обязательств.

В зависимости oт  сроков предоставления различают:

• краткосрочный 'кредит выдается на срок менее года

• среднесрочный  кредит предоставляется на срок от 1 года до 3 лет