Финансовый план как составная часть бизнес-плана предприятия

     СОДЕРЖАНИЕ 

     1.Финансовый  план как составная часть бизнес-плана  предприятия.

     2. Бюджетирование. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1.Финансовый план как составная часть бизнес-плана предприятия.

     Бизнес-план является рабочим инструментом, используемым во всех сферах предпринимательства. Он описывает процесс функционирования предприятия, показывает, каким образом  его руководители собираются достичь  своих целей и задач. Хорошо разработанный  бизнес-план помогает предприятию расти, завоевывать новые позиции на рынке, где оно функционирует, составлять перспективные планы своего развития, концепции производства новых товаров  и услуг и выбирать рациональные способы их реализации.

     Обычно  бизнес-план включает в себя следующие  составные части:

     - резюме;

     - описание истории развития компании и анализ отрасли;

     - описание продукта;

     - маркетинг и продажи;

     - производство и распределение;

     - управление и контроль;

     - анализ рисков проекта;

     - финансовый план;

     - приложения.

     Финансовый  план дает представление об источниках и размерах финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения производства, о направлениях использования средств, о размерах наличности, промежуточных и конечных результатах деятельности.

     Структура финансового плана следующая:

     - наличные на начало периода;

     - поступление денежных средств;

     - общая сумма денежной наличности;

     - денежные выплаты;

     - прирост или недостаток денежной наличности.

     Финансовый  план просчитывается по результатам  прогноза производства и сбыта продукции. Здесь наряду с прогнозируемым движением денежных потоков (поступлениям и выплатам) должно быть подробно описано текущее финансовое состояние предприятия (при условии, что проект реализуется на действующем предприятии). Обычно финансовый раздел представлен тремя основными документами:

  1. Балансовая ведомость. Документ, который представляет финансовые условия компании к определенной дате. Он детально описывает элементы собственности компании (активы) и величину обязательств (пассив). Он также показывает чистую стоимость компании и ее ликвидность. Этот документ необходимо составлять на 3-4 года вперед.

     2. Отчет о прибылях и убытках. Стандартный отчет о прибылях и убытках показывает финансовую осуществимость данного бизнес-плана. Используя прогноз продаж и соответствующие ему производственные затраты, необходимо подготовить стандартный отчет о прибылях и убытках по крайней мере для первых трех лет. При этом приводится полный перечень допущений, сделанных при подготовке стандартного отчета о прибылях и убытках. В этот раздел бизнес-плана вносятся все основные моменты, которые могут дать снижение продаж от проектируемого уровня и чувствительность прибыли к этим моментам. В наиболее общем виде стандартный отчет о прибылях и убытках включает: стоимость реализованной продукции, себестоимость, валовую прибыль, производственные затраты, чистый доход или убытки.

     3. Отчет о движении денежных средств. Это прогноз движения денежных потоков помесячно для первого года операций и поквартально, по крайней мере, для двух лет, детально выделяет величину и время ожидаемых прихода и расхода наличности; определяет потребности и сроки дополнительного финансирования и указывает максимум потребности в оборотном капитале; показывает, каким образом должно быть получено дополнительное финансирование (через акционерное финансирование, банковские займы, по линии краткосрочного банковского кредита), на каких условиях, как должны выплачиваться заемные средства.

     Балансовая  ведомость отражает финансовое состояние  предприятия на конец рассчитываемого  периода времени, из анализа которого можно сделать вывод о росте  активов и об устройстве финансового  положения предприятия, реализующего проект, в конкретный период времени.

     Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия  в текущий период проекта. С помощью  данного отчета можно определить размер получаемой предприятием прибыли  в определенный период времени.

     Отчет о движении денежных средств показывает формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств предприятия в динамике от периода к периоду.

     На  основе результатов трех отчетов  проводится анализ финансовых ресурсов предприятия и выработка схемы  финансирования проекта.

     Формы и методы финансирования проектов многообразны. Наиболее часто используемые в практике промышленных предприятий следующее:

     - получение финансовых ресурсов путем выпуска акций (наиболее распространенная и предпочитаемая форма финансирования в первоначальный период реализации крупных проектов);

     - долговое финансирование (приобретение долгосрочного кредита в коммерческих банках, кредиты в государственных структурах, ипотечные ссуды, частное размещение долговых обязательств);

     - лизинговое финансирование.

     Сумма собственного и заемного капитала должна быть достаточной для покрытия отрицательной  величины остатка денежных средств в любой период времени проекта.

     Каждая  из альтернативных схем финансирования должна быть просчитана и дана оценка последствий ее применения.

     Система показателей эффективности проекта  представляется двумя группами показателей: показатели финансового состояния  предприятия и показатели эффективности инвестиций, рассчитанные по выбранной ставке дисконтирования.

     Первая  группа показателей характеризует  эффективность оперативной деятельности предприятия в ходе реализации проекта: прибыльность проекта, рентабельность капитала, показатели финансовой деятельности: ликвидности и финансовой устойчивости.

     Вторая  группа показателей характеризует  эффективность инвестиций в проект: срок окупаемости, чистая приведенная  величина дохода, индекс прибыльности (характеризует прибыльность проекта), внутренняя норма рентабельности.

     При расчете данных показателей часто  вызывает затруднения у разработчиков  проекта выбор ставки дисконтирования, поскольку отсутствуют методики по ее определению. При назначении ставки дисконтирования обычно ориентируются  на существующую или ожидаемую ставку по банковским кредитам или депозитам  или на субъективную оценку, основанную на опыте инвестора. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Бюджетирование

     Бюджетирование как составная часть управления предприятием в рыночных условиях становится сегодня обязательным для крупных фирм и холдингов, подавляющего большинства средних компаний и большого числа малых предприятий.

     Бюджет - схема доходов и расходов определённого лица (семьи, бизнеса, организации, государства и т. д.), устанавливаемая на определённый период времени, обычно на один год. Бюджет — это важнейшая концепция как в микроэкономике, так и в макроэкономике (государственный бюджет). Изучением бюджета занимается наука финансы.

     Бюджетирование представляет собой информационную систему внутрипроизводственного управления, использующую определенные финансовые инструменты, называемые бюджетами.

     Согласно  методическим рекомендациям по управленческому  учету, разработанным Минэкономразвития  России, бюджет – это информация о планируемых или ожидаемых  доходах, расходах, активах и обязательствах.

     Экономически  эффективная деятельность организации  возможна только в том случае, если она имеет четко заданные достаточно напряженные, но реальные для выполнения стоимостные параметры доходов и расходов.

     Сущность  бюджетирования состоит в разработке взаимосвязанных планов производственно - финансовой деятельности организации, ее подразделений исходя из текущих и стратегических целей функционирования, контроля за выполнением этих планов, в использовании корректирующих воздействий на отклонения от параметров их исполнения. В информационном отношении - это система, интегрирующая результаты процессов планирования, учета, контроля и анализа стоимостных показателей деятельности организации.

     При рассмотрении бюджетирования как процесса необходимо выделить три его основных элемента:

     - организационное обеспечение касается  вопросов внутрифирменной организации  подразделений и служб предприятия,  которые несут ответственность  за обеспечение и поддержание  самого процесса бюджетирования, а также предусматривает выбор лица, отвечающего за правильное и своевременное выполнение процесса.

     - процесс бюджетирования, который разбивается на отдельные процедуры: планирование, исполнение бюджетов, сбор и анализ фактических данных и т.д.- при этом должен быть разработан и утвержден регламент, с помощью которого контролируется выполнение всех указанных процедур.

     - технология бюджетирования включает в себя формирование и консолидацию бюджетов предприятия. Для этого разрабатывается финансовая структура предприятия, представляющая собой совокупность центров ответственности. Для каждого из них отдельно формируются соответствующие бюджеты.

     Методы, используемые в системе бюджетирования, подразделяются на планирующие, учетные, контролирующие, аналитические. При бюджетном планировании широко используются прогностические и статистические методы, бюджетный метод; при бюджетном контроле, учете и анализе – методы финансового и управленческого учета затрат, метод стандарт-кост и нормативный метод, математические методы экономического анализа. Бюджетный метод является совокупностью специфических методик бюджетного планирования, позволяющих «смоделировать» деятельность предприятия через особый экономический инструмент – бюджеты.

     В качестве основных принципов бюджетного планирования можно привести следующие:

     - унификация всех бюджетных форм, бюджетных периодов и процедур  разработки для компании и  всех структурных подразделений  независимо от специфики их  хозяйственной деятельности;

     - совместимость бюджетных форм, форматов  с установлен ными формами государственной отчетности;

     - совместимость вспомогательных  бюджетных документов с основными  бюджетными формами;

     -     обеспечение возможности составления сводного бюджета;

     - стабильность, неизменность процедур  бюджетирования и установленных целевых нормативов на протяжении всего бюджетного периода;

     - разделение накладных расходов  на затраты структурных подразделений  и компаний к целом по формуле, единой для всех подразделении;

     - непрерывность процедуры составления  бюджетов, что предусматривает регулярный  пересмотр и корректировку ранее  сделанных прогнозов на новый  период, не ожидая завершения  действующего;

     - заблаговременная формулировка  финансовых целей всех подразделений  в виде заданий определенных  норм рентабельности;

     -   учет доходов и расходов, поступлений и списаний денежных средств в сопоставимых единицах учета;