Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Февраля 2015 в 13:46, контрольная работа
Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.
Введение…………………………………………………………….....3
1. Понятие и определение рисков……………………….………...…5
2. Классификация финансовых рисков по признакам………...........8
3. Риски в банковской деятельности...………………………..……..9
Список литературы…………………………………………………...16
Введение…………………………………………………………
1. Понятие и определение рисков……………………….………...…5
2. Классификация финансовых рисков по признакам………...........8
3. Риски в банковской деятельности...………………………..……..
Список литературы………………………………………………….
Введение
Тема данной курсовой работы «Финансовые риски» являются наиболее актуальной к рассмотрению на сегодняшний день, так как усиление рискованности экономической деятельности и изменение профиля основных рыночных рисков резко повышают актуальность поиска участниками рынка адекватных эффективных стратегий управления рыночными рисками.
Среди всего многообразия операций с финансовыми инструментами на международном финансовом рынке одним из наиболее интересных и перспективных являются операции с производными финансовыми инструментами или деривативами.
Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.
Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
Для финансового менеджера риск - это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говорится, «игра не стоит свеч».
Риск - это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль).
Конечно, риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для предпринимателя избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли. Хорошая поговорка гласит: «Кто не рискует, тот ничего не имеет».
Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
Мировой рынок производных
инструментов сформировался
1. Понятие и определение рисков
Риск присутствует практически во всех сферах предпринимательской деятельности. Категория риска является весьма сложной и многоаспектной. Не случайно в научной литературе приводятся самые разнообразные его определения. Под риском обычно понимают опасность потерь, потенциальных убытков, вероятность и возможность наступления неблагоприятных событий или банкротства. Но, как известно, риск имеет и другую сторону – он способствует увеличению доходности. Риск и доходность находятся в прямой зависимости: чем выше доходность, тем выше риск, и наоборот. Поэтому риск рассматривают и как действие с надеждой на успех.
Система управления рисками представляет собой процесс, позволяющий эффективно определять, оценивать, регулировать и контролировать их уровень в целях повышения доходности бизнеса.
Большое место в риск-
Структурный операционный
Финансовый структурный риск
предопределен структурой
Исследование данных видов рисков требует разработки эффективного инструментария для оценки и прогнозирования их уровня в целях выработки адекватных механизмов управления ими.
Количественная оценка уровня структурного риска основана на анализе чувствительности прибыли к изменению операционного и финансового левериджа (рычага).
Финансовые риски возникли вместе с появлением денежного обращения и отношений "заемщик — кредитор" и сопровождают финансовую деятельность коммерческой структуры. Адам Смит, при исследовании предпринимательской прибыли, впервые выделил в структуре предпринимательского дохода "плату за риск" в виде возмещения возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью.
Поскольку итог предпринимательской деятельности не всегда ясен и зависит от многих факторов, а принимать решения довольно трудно, то встал вопрос о необходимости учета рисков, что придало рискам объективный характер. С другой стороны, появление риска как составной части экономической деятельности вытекает из законов экономики, наличие рисков обусловлено ограниченностью материальных, трудовых, финансовых, информационных и других видов ресурсов, втянутых в хозяйственный оборот, а последствия принятия риска приводят к отрицательному, нулевому или положительному результату.
На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск – это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий риска с разных точек зрения.
Рассмотрим ряд определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами:
Риск – потенциальная, численно
измеримая возможность потери. Понятием
риска характеризуется
Риск – вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
Риск – это неопределенность наших финансовых результатов в будущем.
Риск – это стоимостное
выражение вероятностного
Риск – шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений.
Риск – вероятность потери
ценностей (финансовых, материальных
товарных ресурсов) в результате
деятельности, если обстановка и
условия проведения
Из основных, часто встречающихся
определений финансового риска,
можно выявить несколько
- Деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход;
- Возможная опасность или
- Вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с несколькими альтернативами;
- Специфическая форма
- Неопределенность результатов неких событий;
- Вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли.
2. Классификация финансовых рисков по признакам
Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются в основном на рынках финансовых ресурсов. Эти риски характеризуются большим многообразием, и в целях эффективного управления ими целесообразно классифицировать их можно по различным признакам (табл. 1).
Основные признаки классификации финансовых рисков табл. 1
По возможности страхования |
Страхуемый риск |
Нестрахуемый риск |
|
По уровню финансовых потерь |
Допустимый риск |
Критический риск |
Катастрофический риск |
По сфере возникновения |
Внешний риск |
Внутренний риск |
|
По возможности предвидения |
Прогнозируемый риск |
Непрогнозируемый риск |
|
По длительности воздействия |
Постоянный риск |
Временный риск |
|
По возможным последствиям |
Риск, вызывающий финансовые потери |
Риск, влекущий упущенную выгоду |
Риск, влекущий потери или дополнительные доходы |
По объекту возникновения |
Риск отдельной финансовой операции |
Риск различных видов финансовой деятельности |
Риск финансовой деятельности фирмы в целом |
По возможности дальнейшей классификации |
Простой риск |
Сложный риск |
Несмотря на то, что термин риск употребляется очень часто, само понятие риска многогранно и его можно определять по разному. В наиболее широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем. Что касается более конкретных определений риска, на них обычно влияет отрасль экономики с которой связан тот, кто их дает. В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка.
Функция управления риском пронизывает все направления банковской деятельности. Ряд финансовых рисков связан с активными операциями, прежде всего кредитной и инвестиционной деятельностью. Деятельность по привлечению средств во вклады, депозиты, ценные бумаги и в форме остатков на расчетных и текущих счетах также связана с множеством рисков. Тот факт, что банк осуществляет одновременно и активные, и пассивные операции, означает наличие дополнительных факторов риска, а также к особому подходу ограничения их влияния, получившего название «управление активами и пассивами». Деятельность операционных подразделений, функционирование информационных технологий и реализация функций маркетинга сопряжены с рядом функциональных рисков, которые также могут неблагоприятно сказаться на прибыли и капитале банка. Наконец, на банк в целом влияют внешние по отношению к нему риски, ряд из которых, например риск несоответствия условиям государственного регулирования, имеет первостепенное значение для деятельности банка. Поэтому управление риском входит в число ключевых задач стратегического управления банком. Данная задача реализуется путем создания особых систем управления риском и затрагивает деятельность любого подразделения банка.
Существует множество классификаций рисков связанных с банковской деятельностью.
Риски обычно подразделяются на три категории: