Финансовые результаты деятельности организации

42

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………..3

ГЛАВА I. ФИНАНСОВЫЕ  РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА              5

1.1    Понятие финансовых результатов, их сущность и значение              5

1.2    Порядок формирования доходов и расходов хозяйствующего субъекта ...8

1.3    Механизмы образования и использования прибыли предприятия              12

ГЛАВА П. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ              18

2.1           Цели,    методы    и    содержание    анализа    финансовых    результатов
деятельности предприятия              18

2.2           Динамика    и    структура    финансовых    результатов    деятельности
предприятия. Факторный анализ прибыли              22

2.3                 Оценка рентабельности              25

ГЛАВА III. СПОСОБЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЬЕКТА              29

3.1              Факторы, влияющие на формирование финансовых результатов               29

3.2              Пути повышения финансовых показателей деятельности

предприятия              36

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ              38

ЗАКЛЮЧЕНИЕ              40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ              41

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах.

В условиях рынка каждый хозяйствующий субъект выступает как обособленный товаропроизводитель, который экономически и юридически самостоятелен. Хозяйствующий субъект самостоятельно выбирает сферу бизнеса, формирует товарный ассортимент, определяет затраты, формирует цены, учитывает выручку от реализации, а следовательно, выявляет прибыль или убыток по результатам деятельности. Получение прибыли является непосредственной целью производства субъекта хозяйствования. Реализация данной цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Обществу нужны не рублевые эквиваленты, а конкретные товарно-материальные ценности. Акт реализации продукта (работ, услуг) означает и общественное признание. Получение выручки за произведённую и реализованную продукцию ещё не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Суть деятельности каждого предприятия определяет особенности его функционирования, содержание и структуру активов, в особенности основных средств; формирует существенную часть конечного финансового результата.

Целью курсовой работы является изучение теоретических аспектов и направлений повышения показателей финансовых результатов деятельности предприятия (организации).

В соответствии с поставленной целью предусматривается рассмотрение следующих задач:

•         изучить понятия и сущности финансовых результатов деятельности
предприятия (организации);

•         рассмотреть     методику   анализа     финансовых     результатов     и
рентабельности деятельности организации (предприятия);

•         изучение путей повышения финансовых результатов деятельности
хозяйствующего субъекта.

Предмет исследования - финансовые результаты деятельности предприятия (организации).

Объектом исследования данной курсовой работы является предприятие (организация), реализующая свои товары, работы, услуги на рынке.

Методология исследования: теоретической и методологической основой исследования послужили диалектический метод познания и системный подход. При выполнении работы были использованы общенаучные и специальные методы исследования.

В качестве источников информации использованы труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных финансам организаций (предприятий), интернет-ресурсы, статистические сборники.

ГЛАВА I. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ  ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО

СУБЪЕКТА

1.1 Понятие финансовых результатов, их сущность и значение

Финансовый результат - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования.

Целью деятельности любого предприятия (организации) является получение прибыли для расширения бизнеса, обогащения собственников, акционеров и работников.

Показателями, выражающими финансовый результат деятельности предприятия, являются:

•         показатели   прибыли   (убытков),   характеризующие    финансово-
хозяйственный   эффект   деятельности   предприятия   (абсолютные
показатели);

•         показатели    рентабельности,    характеризующие    эффективность
использования применяемых в процессе производства ресурсов и
текущих затрат (относительные показатели).

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получает предприятие.

В РФ формирование различных показателей прибыли определяется Приказом МФ № 97.

Прибыль (убыток) отчетного периода складывается из:

•   прибыли от реализации товаров;

•   прибыли от реализации имущества и прочих активов;

•   прибыли от финансовых операций;

•   внереализационной прибыли.

Прибыль от реализации товаров представляет собой разность выручки от реализации за вычетом НДС, акцизов, экспортных пошлин, процентных

надбавок к розничным ценам на отдельные товары, вносимых в доход бюджета и себестоимости реализованной продукции, включающей в себя также административные и коммерческие расходы.

Прибыль от реализации имущества и прочих активов как показатель инвестиционной сферы есть разница прочих операционных доходов и расходов.

Финансовую деятельность характеризует показатель, определяемый как сумма доходов от участия в других организациях.

Показатель внереализационной прибыли обусловлен наличием случайных и экстраординарных доходов и расходов. Он исчисляется как разность между внереализационными доходами и расходами1.

В плане счетов конечные финансовые результаты отражаются на счете 99 «Прибыли и убытки» в двух показателях:

1)              валовая прибыль: рассчитывается как разность между выручкой от
продаж и себестоимостью реализованной продукции

Рвал=Н-8,              (1)

где Рвал- валовая прибыль, в тыс. руб.;

N — обьем продаж, тыс. руб.;

S - себестоимость реализованной продукции.

2)              прибыль от продаж: формируется как разность между выручкой от
продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в
себя     себестоимость     реализованной     продукции,      коммерческие     и
управленческие расходы

P(N) = N-S-KP-yP,              (2)

где Р (N) - прибыль от продаж; КР - коммерческие расходы; УР - управленческие расходы.

1 Шуляк П.Н. "Финансы предприятия" - М.: Дашков и Ко, 2003. С. 125

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой или инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения (прибылью от обычной деятельности), которая представляет собой разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль:

Роб.д ~ Рдо н/о- Налог на прибыль.              (3)

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая (нераспределенная) прибыль. Она формируется как прибыль (убыток) от продаж (плюс, минус) сальдо доходов и расходов от операционной и внереализованной деятельности (плюс, минус) сальдо чрезвьиайных доходов и расходов минус налог на прибыль.

Чистая прибыль является основным показателем для объявления дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение основного и резервного капитала. Чистая (нераспределенная) прибыль характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации (предприятия).

В целом в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: либо превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство; либо превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и реализацией; либо превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации (предприятия).

Кроме того положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации (предприятия), ее основного и оборотного капитала .

2 "Экономический анализ" /Под ред. Гиляровской Л.Т. - М.: ЮНИТИ, 2001. С. 283

1.2 Порядок формирования доходов и расходов хозяйствующего

субъекта

Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности.

На любом предприятии объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты различных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение же направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции самого предприятия.

Порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в его уставе и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических и финансовых служб и утверждается руководящим органом предприятия.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и эффективной производственной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

Особенность прибыли в условиях рынка - то, что предприятия ориентированы не на преимущественное накопление ее в денежной форме, а на расходование (на инвестиции и инновации). Тем самым обеспечивается экономический рост предприятия и повышается его конкурентоспособность.

Предприятия реализуют свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата следует сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли (предприниматель всегда ставит своей целью получить прибыль, но не всегда ее получает). Если выручка равна себестоимости, значит, удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации продукции без убытков отсутствует прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. Если затраты превышают выручку, то предприятие несет убытки. Получение отрицательного финансового результата ставит предприятие в достаточно сложное финансовое положение, которое может привести даже к банкротству субъекта хозяйствования3.

Основным аспектом при формировании и налогообложении прибыли предприятия следует считать ответ на следующий вопрос: какие средства, полученные предприятием при его создании и в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности, как в денежной, так и в материально-вещественной форме, следует считать доходами, подлежащими обложению налогом на прибыль, и какие расходами, уменьшающими прибыль предприятия.

Состав доходов и расходов предприятия для целей налогообложения в России определяется Налоговым кодексом Российской Федерации (ч. II, глава 25).

Доходы предприятия в виде выручки от реализации продукции, работ, услуг, иного имущества и имущественных прав является источником по­крытия расходов по производству и реализации продукции и внереализационных расходов и получения прибыли предприятием.

Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. "Финансы организаций (предприятий) " - М.: Проспект, 2008.

К доходам предприятия относятся определяемые на основании первичных документов и документов налогового учета доходы от реализации и внереализационные доходы.

Выручка от реализации продукции является важным фактором формирования финансовых результатов деятельности предприятия, поэтому важно грамотно ее определять. Существуют два метода ее определения.

1)    Кассовый метод заключается в том, что выручка формируется по мере
ее оплаты: при безналичных расчетах — по мере поступления средств за
товары на счета, а при расчетах наличными деньгами — по поступлении
денежных средств в кассу предприятия. Метод применяется давно и удобен,
предприятие  может  распоряжаться  денежными  средствами,   фактически
поступившими на счет в банке или в кассу предприятия.

2)    Метод начисления, при котором выручка от реализации продукции
определяется  по  мере  отгрузки  товаров  (выполнения  работ,  услуг)  и
предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов. Этот метод
основывается на том, что в момент отгрузки продукции предприятие теряет
право собственности на нее. Недостатком данного метода является то, что
выручка от реализации продукции по мере ее отгрузки будет учтена в
бухгалтерской   отчетности,   предприятие   обязано   заплатить   налоги,   а
реальные  денежные  средства  на  счет  могут  поступить  по  различным
причинам с большим опозданием или не поступят вовсе, например, в связи с
банкротством покупателя.

Предприятие самостоятельно выбирает метод определения выручки, от реализации исходя из условий хозяйствования и заключаемых договоров. Однако выбранный метод должен устанавливаться на длительный срок и отражаться в учетной политике предприятия4.

"Финансы организаций (предприятий)" /Под ред. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2004. С. 213

Существует ряд особенностей при определении налоговой базы при различных методах определения выручки от реализации и доходов предприятия.

При использовании в системе бухгалтерского учета и отчетности метода начисления, исчисление выручки от реализации продукции (работ, услуг) производится, соответственно, с ранее наступившей даты:

•            получения предоплаты (аванса);

•          отгрузки продукции, выполнения работ или оказания услуг. При этом    датой    отгрузки    продукции    считается    день    передачи соответствующего    товарораспорядительного    документа,    датой выполнения работ или оказания услуг считается день, когда они были фактически завершены.

Рис.1. Определение момента реализации выручки и формирование финансовых

результатов

1.3. Механизмы образования и использования прибыли предприятия

Прибыль является первоочередным стимулом к созданию новых или развитию уже действующих предприятий. Возможность получения прибыли побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов, изобретать новые продукты, на которые может возникнуть спрос, применять организационные и технические нововведения, которые обещают повысить эффективность производства. Работая прибыльно, каждое предприятие вносит свой вклад в экономическое развитие общества, способствует созданию и приумножению общественного богатства и росту благосостояния народа.

Прибыль — это денежное выражение основной части денежных на­коплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является по­казателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности5.

Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

Прибыль представляет собой разницу между общей суммой доходов и расходами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в

Берзинь И.Э. «Экономика предприятия» - М.: Дрофа, 2003. С. 98

результате взаимодействия многих компонентов, как с положительным, так и отрицательным знаком.

Как важнейшая категория рыночных отношений прибыль выполняет определенные функции.

Во-первых, она является показателем, наиболее полно отражающим эф­фективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы предприятия. Прибыль оказывает также стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении ( предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей пред­приятия, повышает степень его деловой активности, создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Она позволяет осуществлять капитальные вложения в производство (тем самым, расширяя и обновляя его), внедрять нововведения, решать социальные проблемы на предприятии, финансировать мероприятия по его научно-техническому развитию.

Помимо этого, прибыль является важным фактором в оценке потенциальным инвестором возможностей компании, служит показателем эффективного использования ресурсов, т. е. необходима для оценки деятельности фирмы и ее возможностей в будущем.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования и удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, социальных и других программ, принимает участие в формировании бюджетных и благотворительных фондов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями6.

Распределение и использование прибыли является важным хозяйственным процессом, обеспечивающим как покрытие потребностей организаций, так и формирование доходов Российского государства. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

•         прибыль,  получаемая предприятием в результате производственно-
хозяйственной  и  финансовой  деятельности,  распределяется  между
государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

•         прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в
виде  налогов  и  сборов,  ставки  которых могут быть  произвольно
изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в
бюджет

устанавливаются законодательно;

6 Сергеев И.В. «Экономика предприятия» - М.: Финансы и статистика, 2001. С. 123

•         величина  прибыли  предприятия,   оставшейся   в  его  распоряжении
после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в ро­
сте объема производства и улучшении результатов производственно-
хозяйственной и финансовой деятельности;

•         прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь
направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее раз­
витие, и только в остальной части на потребление.

Рисунок 2. Механизм распределения прибыли

Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий и организаций.

Балансовая прибыль уменьшается на сумму прибыли, облагаемой по различным ставкам налога на прибыль, производятся отчисления в резервные или другие аналогичные фонды, исключаются суммы прибыли, по которой установлены налоговые льготы.

Оставшаяся после этих корректировок балансовая прибыль является объектом налогообложения и именуется налогооблагаемой прибылью. После уплаты налога остается так называемая чистая прибыль. Эта прибыль находится в полном распоряжении организации и используется ею, самостоятельно7.

Уплатив в бюджет соответствующий налог с прибыли (за исключением налоговых льгот), организация получает в свое распоряжение оставшуюся  так называемую чистую прибыль. Эта прибыль используется ею самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

В соответствии с этим, по мере поступления, чистая прибыль организации направляется на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники, на совершенствование технологии и организации производства; на модернизацию оборудования, улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства8.

Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме прямого направления на производственные нужды, чистая прибыль является источником уплаты процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также процентов по просроченным и отсроченным кредитам. Наряду с финансированием производственного развития, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется па удовлетворение потребительских и социальных нужд.

При использовании чистой прибыли организация вправе создавать финансовый резерв, т. е. резервный фонд.

      Резервный фонд создается хозяйствующими субъектами на случай прекращения их деятельности, для покрытия кредиторской задолженности.

      Он является обязательным для акционерных обществ, кооперативов, предприятий   с   иностранными   инвестициями.   Размер   резерва   должен

составлять не менее 15% уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении организации. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков, финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, на разработку и внедрение новой техники и технологии, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

Так как прибыль отражает результаты всех видов деятельности предприятия — производственной, непроизводственной и финансовой, это значит, что на размерах прибыли отражаются все стороны деятельности предприятия9.

Жминько СИ. "Финансовый учет на предприятиях" - Р-на-Д.: "Феникс", 2007. С. 315

8 Румянцева З.П., Саломатин Н.А. "Менеджмент организации" - М.: ИНФРА-М, 2006. С. 115

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ОРГАНИЗАЦИИ)

2.1. Цели, методы и содержание анализа финансовых результатов

деятельности предприятия

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Оценка финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе бухгалтерской отчетности.

Основным при чтении (анализе) финансовых отчетов является дедуктивный метод (изучение от общего к частному). Он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа выработала следующие шесть основных правил чтения (методику анализа) финансовых отчетов.

Правило 1. Горизонтальный анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

Правило 2. Вертикальный анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

Правило 3. Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

Правило 4. Анализ относительных показателей — расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

Правило 5. Сравнительный анализ — анализ, который включает как межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, так и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений и пр.;

Правило 6. Факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым, когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель10.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно
взаимосвязанных      разделов:      финансового              и      управленческого

(производственного) анализа.

Бакаев М.И., Шеремет А.Д. "Теория анализа хозяйственной деятельности" - М.: Финансы и статистика, 2005. С. 71

Финансовый    анализ    подразделяется    на    внешний    и    внутренний. Особенностями внешнего финансового анализа являются:

•         множественность  субъектов  анализа,  пользователей  информации  о
деятельности предприятия;

•         разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

•         наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;

•         ориентация  анализа  только   на  публичную,   внешнюю   отчетность
предприятия;

•         ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;

•         максимальная   открытость  результатов   анализа  для   пользователей
информации о деятельности предприятия.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ не позволяет раскрыть всех секретов успеха фирмы.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия, по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

•         анализ абсолютных показателей прибыли;

•         анализ относительных показателей рентабельности;

•         анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности
баланса, платежеспособности предприятия;

•         анализ эффективности использования заемного капитала;

•         экономическая диагностика финансового состояния предприятия  и
рейтинговая оценка эмитентов11.

1 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа предприятия" - М.: ИНФРА-М, 2004. С. 35

Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Внутренний (внутрихозяйственный) финансовый анализ использует в качестве источника информации данные бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и др. Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления:

•         анализ эффективности авансирования капитала,

•         анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли.

В системе управленческого (производственного) анализа появляется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности за счет привлечения данных управленческого производственного учета.

Особенностями управленческого анализа являются:

•         ориентация результатов анализа на свое руководство;

•         использование всех источников информации для анализа;

•         отсутствие регламентации анализа со стороны;

•         комплектность    анализа,     изучение    всех    сторон    деятельности
предприятия;

•         интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;

•         максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения
коммерческой тайны.

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой

достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения мероприятий по их использованию12.

2.2. Динамика и структура финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия находят отражение в системе показателей. Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли: прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др.

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

12 Савицкая Г.В. "Анализ хозяйственной деятельности предприятия" - Минск: ИП "Экоперспектива", 2003. С. 55

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

•         изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;

•         структуры соответствующих показателей и их изменений;

•         динамики изменений показателей финансовых результатов за ряд
отчетных периодов (хотя бы в самом обобщенном виде).

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется таблица, в которой используются данные отчетности предприятия из формы № 2.

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования - прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее. Так как прибыль до налогообложения и чистая прибыль формируются преимущественно из прибыли от продаж и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на изменение ее величины, то рекомендуется проводить анализ прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние13.

В связи с процессом постоянного развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности создана информационная база проведения анализа изменения прибыли от продаж под влиянием следующих факторов:

•              объема выручки (нетто) от реализации товаров, продукции (работ,
услуг);

13 Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. «Анализ финансового состояния предприятия». –М.: Финансы и статистика, 2003. С. 68

•         структуры реализации;

•         себестоимости проданных товаров, продукции;

•         коммерческих расходов;

•         управленческих расходов;

•         цен на реализацию товаров, продукции (работ, услуг).

Используя данные формы №2 "Отчет о прибылях и убытках", можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

•         маржинальный   доход,   обеспечивающий   покрытие   постоянных
затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;

•         точка критического объема продаж (г), тыс. руб.;

•         запас   финансовой   прочности   (ЗФП),   тыс.   руб.   Оптимальное
значение этого показателя - свыше 60-70 % от объема продаж.

Следует обратить внимание на тот факт, что форма №2 "Отчет о прибылях и убытках"позволяет раскрыть влияние факторов не только на прибыль от продаж и запас финансовой прочности, но и на другие виды прибыли такие, как прибыл до налогообложения (экономическая прибыль) и чистая прибыль или нераспределенная прибыль (бухгалтерская прибыль). Так, например, на прибыль до налогообложения (экономическую прибыль) оказывают влияние все факторы формирования прибыли от продаж, а также изменения по сравнению с предыдущим годом: процентов к получению (+); процентов к уплате (-); доходов от участия в других организациях (+); прочих операционных доходов (+); внереализационных расходов (-).Факторный анализ прибыли от продаж, экономической и чистой прибыли позволяют       разработать   программу  повышения прибыльности (рентабельности) производственно- финансовой деятельности, мобилизовав выявленные резервы предприятия (организации)14.

2.3. Оценка рентабельности

  Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным.

Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции применяют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости.

Рентабельность товарной продукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной продукции или его обратной величиной.

(Т-С)/Т*100,где

Т - товарная продукция в оптовых ценах предприятия;

С - полная себестоимость товарной продукции.

Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себестоимости этого изделия. Прибыль по изделию равна разности между его оптовой ценой и себестоимостью15.

Рентабельность предприятия (общая рентабельность) , определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

Ефимова О.В. "Финансовый анализ" - М.: Бухгалтерский учет, 2005. С. 44 Сергеев И.В. «Экономика предприятия» - М.: Финансы и статистика, 2001. С. 185

Общая рентабельность торговых предприятий на практике обычно определяется отношением прибыли к товарообороту. Он показывает, сколько процентов составляет прибыль в товарообороте. Этот уровень рентабельности следует исчислять не по всей (балансовой) прибыли, а только по прибыли от реализации товаров, так как внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения объема товарооборота. Экономисты стран с развитой рыночной экономикой его называют уровнем рентабельности продаж. Он находится в прямой зависимости от изменения уровня валового дохода, находящегося в распоряжении торгового предприятия, и в обратной - от изменения уровня издержек обращения.

Уровень рентабельности, исчисленной отношением прибыли к товарообороту, имеет существенный недостаток: он не учитывает, при каких хозяйственных ресурсах (активах) достигнут финансовый результат и как эффективно они используются.

В связи с этим экономисты предлагают определить рентабельность хозяйственных ресурсов как отношение годовой суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных средств. Он показывает, сколько процентов занимает прибыль в активах предприятия или сколько копеек прибыли получено с каждого рубля хозяйственных ресурсов. В зарубежной аналитической практике его называют уровнем рентабельности функционирующего капитала.

При исчислении рентабельности функционирующего капитала в расчет следует включать все основные производственные средства (собственные, арендованные и безвозмездно предоставленные) и все оборотные средства (текущие активы). Фактическую среднегодовую стоимость собственных основных средств и оборотных активов рассчитывают по данным бухгалтерских балансов16.

16 "Экономика предприятия" /Под ред. проф. Волкова О.И. - М.: ИНФРА-М, 2008. С. 142

Способом долевого участия можно измерить влияние на уровень рентабельности функционирующего капитала изменения средних остатков отдельных видов хозяйственных средств.

Далее необходимо изучить причины и факторы, повлиявшие на изменение средних остатков основных и оборотных активов, и выявить резервы повышения эффективности их использования. Средние остатки основных производственных фондов математически можно представить как отношение объема товарооборота к уровню фондоотдачи. Влияние фондоотдачи на рентабельность функционирующего капитала можно также измерить способом долевого участия.

Средние остатки оборотных активов можно представить как произведение среднедневного товарооборота на их оборачиваемость в днях. В связи с этим по уровню рентабельности функционирующего капитала можно изучить влияние второго качественного показателя работы торговых предприятий -оборачиваемости оборотных средств. Для этого исчисляют, сколько высвобождено или дополнительно вложено средств за счет изменения оборачиваемости (умножением фактического среднедневного товарооборота за отчетный год на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях) и способом долевого участия определяют ее влияние на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов (по той же методике, что и влияние на рентабельность изменения фондоотдачи).

Мировая практика стандартной оценки хозяйственной и финансовой деятельности предприятий предлагает использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную нагрузку для пользователей информации. Одни из них применяют для оценки текущего положения предприятия, другие - при проведении динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности (по видам хозяйственной деятельности и хозрасчетным подразделениям),

по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам. С этой целью выработана научно обоснованная система показателей рентабельности.

Наряду с рассмотренными ранее показателями рентабельности продаж и функционирующего капитала предлагается изучать рентабельность основных производственных фондов, рентабельность оборотных средств, рентабельность затрат средств на оплату труда, рентабельность собственного капитала (прибыль к источникам собственных средств), рентабельность перманентного капитала (отношение прибыли к собственному капиталу плюс долгосрочные обязательства), рентабельность экономического потенциала (прибыль к среднегодовым остаткам основных и оборотных средств и расходам на оплату труда) и др.

Указанные выше показатели рентабельности следует рассчитывать по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистой прибыли, что позволяет изучить влияние составных частей прибыли и ее использования на рентабельность работы предприятия.

Анализ рентабельности продаж должен также проводится по отдельным товарам и товарным группам с использованием данных потоварного учета валового дохода и издержек обращения. Это позволяет установить высокорентабельные, низко рентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. В условиях рыночной экономики следует определять рентабельность каждой партии закупаемых товаров. При изучении целесообразности и эффективности закупки и реализации отдельных партий товаров необходимо учитывать их оборачиваемость17.

Ранцкий К.А. «Экономика организаций» - М.: Дашков и Ко, 2003. С. 87

III. СПОСОБЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

3.1. Факторы, влияющие на формирование финансовых результатов

Чтобы управлять прибылью, необходимо раскрыть механизм ее фор­мирования, определить влияние и долю каждого фактора ее роста или снижения.

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности ор­ганизации, являются внутренние факторы такие, как рост объема производи­мой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост про­изводительности труда, компетентность руководства. Эти факторы можно условно подразделить на три группы: производственные, коммерческие, финансовые.

Производственные факторы связаны с объемом производства, его ритмичностью, материальной, научно-технической и организационно-технической оснащенностью, соответственно-качественными параметрами продукции, ее ассортиментом и структурой и т. д.18

Коммерческие факторы как бы подводят к финансовым факторам и охватывают в широком смысле понятие маркетинга: заключение хозяй­ственных договоров на основу самого пристального изучения действующей и перспективной конъюнктуры рынка, ценовое регулирование сбыта, его направление и организационно-экономическое обеспечение.

Надежность прогноза коммерческих факторов опирается, с одной сто­роны, на страхование рисков (в основном рисков утраты имущества, срыва поставок, отдаления или отказа от платежа), с другой — на привлечение

18 Русак Н.А. Стражев В.И., Мигун О.Ф.  "Анализ хозяйственной деятельности в промышленности" - Миснк: Высшая школа, 2007. С. 228

солидных, платежеспособных клиентов (заказчиков, покупателей), что, в свою очередь, требует известных внепроизводственных затрат (представительских, на рекламу и др.).

Финансовые факторы, охватывающие и выручку от реализации про­дукции и услуг, и предпринимательский доход от всех видов деятельности, включают соответственно: формы расчетов (предусматриваемые контрактом или определяемые оперативно); ценовое регулирование, в том числе уценку в случае замедления реализации; привлечение кредита банка либо средств из централизованных резервов; применение штрафных санкций; изучение и взыскание дебиторской задолженности, а также обеспечение ликвидности других активов; стимулирование привлечения денежных ресурсов на финансовых рынках - доходов от ценных бумаг, вкладов, депозитов, аренды и иных финансовых вложений.

Здесь немаловажен принцип «время - деньги»: чем быстрее и полнее поступление доходов, тем эффективнее вся деятельность19.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций (внешние), относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, уровень налогов и тарифов, нормы амортизационных отчислений, влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции, а также другие факторы.

Рисунок 3. Факторы, влияющие на величину прибыли

"Финансы организаций (предприятий)" /Под ред. Колчиной Н.В. - М.: Юнити, 2004. С. 199

Внутренние факторы делятся на производственные и в непроизводст­венные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем произ­водственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и другого), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность ис­пользования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение материалоемкости и трудоемкости продукции).

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта и др.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.

Зависимость величины прибыли ел объема реализации при прочих равных условиях    прямо    пропорциональная.   Вследствие   этого    немаловажное

значение в рыночных условиях приобретает показатель изменения остатков нереализованной продукции; чем он выше, тем меньше прибыли получит предприятие. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных текущей рыночной конъюнктурой, производственной и коммерческой деятельностью предприятии, условиями реализации продукции.

Во-первых, емкость данного рынка всегда имеет предельную величину, и, как следствие, существует риск товарного перенасыщения; во-вторых, предприятие может произвести, продукции больше, чем реализовать, из-за неэффективной сбытовой политики. Кроме этого, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков в стоимостном выражении из расчета упущенной будущей прибыли.

В целях увеличения прибыли предприятие должно принять соответствующие меры по сокращению остатков нереализованной продукции как в натуральном, так и в денежном выражении. Размер выручки от реализации продукции и, соответственно, прибыли зависит не только от количества и качества произведенной и реализованной продукции, но и уровня применяемых цен.

В течение производственного цикла на уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые можно разделить на внешние - связанные с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения, и внутренние: производственные и внепроизводственные.

Рассмотрим сначала факторы, непосредственно связанные с деятель­ностью предприятия, которые оно может изменять и регулировать в за­висимости от поставленных перед предприятием целей и задач, т. е. вну­тренние факторы, которые можно разделить на производственные, не­посредственно связанные с основной деятельностью предприятия,

и вне производственные   факторы,   которые   непосредственно   не   связаны   с производством продукции и с основной деятельностью предприятия.

Внепроизводственные факторы включают в себя снабженческо-сбытовую деятельность, т. е. своевременность и полноту выполнения поставщиками и покупателями обязательств перед предприятием, их удаленность от предприятия, стоимость транспортировки до места назначения и так далее; природоохранные мероприятия, которые необходимы для предприятий ряда отраслей, например химической, машиностроительной отраслей, и влекут за собой значительные издержки; штрафы и санкции за несвоевременность или неточность выполнения каких-либо обязательств фирмы, например штрафы в налоговые органы за несвоевременность расчетов с бюджетом20.

На финансовые результаты деятельности фирмы, а следовательно, и на рентабельность косвенно влияют и социальные условия труда и быта работников; финансовая деятельность предприятия, т. е. управление собственным и заемным капиталом на предприятие и деятельность на рынке ценных бумаг, участие в других предприятиях и т. д.

Производственные факторы включают в себя наличие и использование средств труда, предметов труда и трудовых ресурсов. Названные факторы являются основными факторами роста прибыли и рентабельности предприятия, именно с повышением эффективности их использования связываются процессы интенсификации производства.

Влияние производственных факторов на результат деятельности можно оценить с двух позиций: как экстенсивное и как интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных параметров элементов процесса производства, к ним относятся:

42

20

Гаврилова А.Н., Попов А.А. "Финансы организаций (предприятий)" - М.: Кнорус, 2008. С.

42

93

                    изменение объема и времени работы средств труда, т. е., например,
                  покупка дополнительных станков, машин, строительство новых
                   цехов и помещений или увеличение времени работы оборудования
                   для увеличения объема производимой продукции;

•          изменение количества предметов труда, непроизводительное ис­
пользование средств труда, т. е. увеличение запасов, большой
удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции;

•          изменение   численности   рабочих,   фонда   рабочего   времени,
непроизводительные затраты живого труда (простои).

Количественное изменение производственных факторов всегда должно быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т. е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались темпы прироста прибыли относительно темпов прироста затрат.

Интенсивные производственные факторы связаны с повышением ка­чества использования производственных факторов, к ним относятся:

•          повышение качественных характеристик и производительности
оборудования, т. е. своевременная замена оборудования на более
современное с большей производительностью;

•          использование   прогрессивных   материалов,   совершенствование
технологии обработки, ускорение оборачиваемости материалов;

•          повышение квалификации рабочих, снижение трудоемкости про­
дукции, совершенствование организации труда.

Кроме внутренних факторов, на рентабельность предприятия оказывают косвенное воздействие и внешние факторы, которые не зависят от деятельности предприятия, но зачастую достаточно сильно влияют на результат его деятельности. К данной группе факторов относятся: гео­графическое положение предприятия, т. е. регион, в котором оно

располагается, удаленность предприятия от сырьевых источников, от район­ных центров, природные условия; конкуренция и спрос на продукцию предприятия, т. е. наличие на рынке платежеспособного спроса на про-

дукцию фирмы, присутствие на рынке фирм-конкурентов, производящих аналогичный по потребительским свойствам товар, ситуация на смежных рынках, например на финансовом, кредитном, рынке ценных бумаг, сырьевых ранках, так как изменение доходности на одном рынке влечет за собой снижение доходности на другом, например повышение доходности государственных ценных бумаг ведет к сокращению инвестиций в реальный сектор экономики; государственное вмешательство в экономику, которое проявляется в изменении законодательных основ деятельности рынка, изменении налогового бремени на предприятия, изменении ставок рефинансирования и т. д.21

3.2. Пути повышения финансовых показателей деятельности предприятия

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.

В отраслях, ориентированных на конечного потребителя, решающее значение имеют объёмы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровнем себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.

На величину прибыли от реализации продукции влияет состав и размер нереализованных остатков на начало и конец отчётного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.

Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия.  Если раньше операции,  связанные с выбытием основных

фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее - продать его или сдать в аренду. Другие операции, например безвозмездная передача основных средств предприятию, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление.

А также способами повышения финансовых результатов предприятия являются такие меры, как:

•         снижение материалоёмкости и трудоёмкости;

•         внедрение новых технологий и оборудования;

•     усовершенствование   организационной   структуры   предприятия,
снижение трудовых затрат;

•         повышение качества продукции и оптимизация ассортимента;

•         увеличение оборачиваемости оборотных средств.

21 Щербина А.В. "Финансы организаций" - Р.- на-Д.: Феникс, 2005. С. 76

                                                     ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Задание 1

Предприятие выпустило в январе -  1200 изделий, в феврале -  1900 изделий,  в марте -   1800.  Цена одного изделия  составляет  70 руб./шт. Себестоимость одного изделия составила: в январе - 55 руб., в феврале 57 руб., в марте - 52 руб. Сравнить рентабельность продукции, выпущенной за три месяца.

Решение: Формула для расчета рентабельности:

R= УпДЦ-С/с)* 100%/Vnp*C/c

RMB=1200*(70-55)*100%/1200*55=18000/66000=27% Кфевр=1900*(70-57)*100%/1900*57=24700/108300=23% RMapr=1800*(70-52)*100%/1800*52=32400/93600=35%

Вывод: уровень рентабельности выпущенной в марте продукции превышает уровень рентабельности выпускаемой ранее продукции, т.к. в марте прослеживается низкая себестоимость и оптимальное количество выпускаемой продукции. В феврале, несмотря на самое высокое количество выпущенных изделий, самый низкий уровень рентабельности, поскольку себестоимость имеет высокое значение.

Задание 2

По виду выпускаемой продукции известны следующие данные: цена - 98 руб./шт., объем реализации - 2000 шт., себестоимость - 92 руб./шт., общие постоянные расходы - 126000 руб. На основании этих данных определить: выручку, общие переменные расходы, общую себестоимость товара, прибыль от реализации продукции.

Решение:

в=ц* vnp

С/собщ=Упр*С/с П=В - С/собщ

тт+Р     =R Р        • Р       =Р*-ГТ- Р

1 а1* пост   IJ г перем •> г перем   IJ lL  гпост

В=98*2000=196000руб.

С/собщ= 2000*92=184000 руб.

П=196000-184000=12000 руб.

Рперем=196000-12000-126000=58000руб.

Вывод: предприятие, производя 2000 шт. продукции и реализуя ее по цене

98 руб./шт., общая себестоимость которой составляет 184000 руб., получает

прибыль 12000 руб. При этом постоянные затраты данного предприятия

составляют 126000 руб., а переменные - 58000 руб.

Задание 3

Предприятие выпускает продукцию и реализует ее по цене 36 руб. за

изделие; переменные расходы на одно изделие составляют 20 руб.; общие

постоянные    расходы    30000    руб.    Определить    критический    объем

производства.

Решение:

Формула определения критического объема производства:

Vn =3ПосЛЦ-3Пе   м)

Vnp=30000/(36-20)=1875 шт.

Вывод: такое значение критического объема производства говорит о том, что в случае необходимости при сохранении пропорций постоянных и переменных затрат, а также цены на выпускаемую продукцию, предприятие имеет возможность сократить объем производства до 1875 шт.

                                                                       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главной задачей предприятия в условиях рыночной экономию! является всемерное удовлетворение потребностей народного хозяйства и граждан в его продукции, работах и услугах с высокими потребительскими свойствами и качеством при минимальных затратах, увеличение вклада в ускорение социально-экономического развития страны. Для осуществления своей главной задачи предприятие обеспечивает увеличение финансовых результатов своей деятельности.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (организации) имеет важное значение в условиях рыночной экономике. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.

В условиях формирования рыночной экономической системы в нашей стране происходит значительное изменение в отношении к показателю прибыли в пользу возрастания его роли в хозяйственном механизме, поскольку в рыночных условиях прибыль выступает не только основным источником развития хозяйственной деятельности любого предприятия, но и является стимулом практически любой хозяйственной деятельности.

Прибыль (убыток) складывается из финансовых результатов от реализации продукции (товаров, работ, услуг), основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов и прибыли (убытков), полученных от операционных и внереализационных операций.

На показатели прибыли и рентабельности оказывают влияние как внешние, так и внутренние факторы. Предприятие в своих расчетах должно учитывать и те, и другие факторы, для получения точных показателей.

Существует множество путей увеличения финансовых результатов. Предприятие самостоятельно определяет для себя наиболее подходящие пути и реализует их в своей деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ:

1)    Артеменко В.Г., Беллендир М.В. "Финансовый анализ" - М: ДИС,
2004.

2)    Бакаев    М.И.,    Шеремет    А.Д.    "Теория    анализа    хозяйственной
деятельности" - М.: Финансы и статистика, 2005.

3)    Берзинь И.Э. «Экономика предприятия» - М: Дрофа, 2003.

4)    Беркстайн Л.А. "Анализ финансовой отчетности" - М.: Финансы и
статистика, 2008.

5)    "Экономика предприятия" /Под ред. проф. Волкова О.И. - М.: ИНФРА-
М, 2008.

6)    Гаврилова А.Н., Попов А.А. "Финансы организаций (предприятий)" -
М.: Кнорус, 2008.

7)    "Экономический   анализ"   /Под   ред.   Гиляровской   Л.Т.   -   М.:
ЮНИТИ, 2001.

8)    "Финансы" / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: ЮНИТИ, 2000.

9)    Ефимова О.В. "Финансовый анализ" - М.: Бухгалтерский учет,
2005.

10)                       Жминько СИ. "Финансовый учет на предприятиях" - Р-на-
Д.: "Феникс", 2007.

11)                       Ковалев     В.В.,     Ковалев    Вит.В.     "Финансы     организаций
(предприятий) " - М.: Проспект, 2008.

12)                       Ковалева A.M.,. Лапуста М.Г, Скамай Л.Г. "Финансы фирмы" -
М.: ИНФРА-М, 2007.

13)                       Ковалев А.И., Привалов В.П. «Анализ финансового состояния
предприятия» - М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.

14)                       "Финансы организаций (предприятий)" /Под ред. Колчиной Н.В. -
М.: Юнити, 2004.

15)                       Крылов Э.И., Власова В.М., Егорова М.Г. «Анализ финансового
состояния предприятия». - М.: Финансы и статистика, 2003.

16)                       Пелих А.С. «Экономика предприятия» - Р- на -Д.: Феникс, 2002.

17)                       Пиндайк Р.Г., Рубинфельд Д.М.  "Микроэкономика"  - М.:
Экономика, Дело, 2009.

18)                       Ранцкий К.А. «Экономика организаций» - М.: Дашков и Ко, 2003.

19)                       "Финансы предприятий" / Под ред. Романовского М.В. - Спб.:
"Издательский дом "Бизнес-пресса", 2000.

20)                       Румянцева З.П., Саломатин Н.А. "Менеджмент организации"
-М.:ИНФРА-М, 2006.

21)                       Русак     Н.А.     Стражев     В.И.,     Мигун     О.Ф.     "Анализ
хозяйственной    деятельности    в    промышленности"    -    Миснк:
Высшая школа, 2007.

22)                       Савицкая     Г.В.     "Анализ     хозяйственной     деятельности
предприятия" - Минск: ИП "Экоперспектива", 2003.

23)                       Семёнов В.М. «Экономика предприятия» - М.: Центр экономики
и маркетинга, 2001.

24)                       Сергеев   И.В.   «Экономика  предприятия»   -   М.:   Финансы   и
статистика, 2001.

25)                       Стоянова    Е.С.    "Финансовый    менеджмент.    Российская
практика" - М.: Перспектива, 2007.

26)                       Шеремет   А.Д.,   Сайфулин   Р.С.   "Методика   финансового
анализа предприятия" - М.: ИНФРА-М, 2004.

27)                       Шуляк П.Н. "Финансы предприятия" - М.: Дашков и Ко, 2003.

28)                       Щербина А.В. "Финансы организаций" - Р.- на-Д.: Феникс, 2005.

29)                       www.bankrefefatov.ru

30)                       www.5ballov.ru

31)                           www.wikipedia.ru