Финансовые ресурсы и капитал предприятия

 

     Д* - денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный  продукт (прибавочную стоимость);

Д* - Д  – прибавочный продукт (доход  инвестора);

Д* - Т  – выручка от продажи продукции;

Д - Т - затраты инвестора на покупку товара.

 

     В приведенной выше операции Д - Т - Д* денежные средства (Д), вкладываемые в  производственно-торговый процесс, не затрачиваются окончательно, а лишь авансируются, и после завершения кругооборота они возвращаются вкладчику (инвестору) с дополнительным доходом (Д*). Капитал должен постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

 

     Между тем можно выделить три основных подхода к формированию сущностной трактовки категории «капитал».

 

     В рамках экономического подхода капитал  – это стоимость (совокупность ресурсов), авансированная в производство с  целью извлечения прибыли.

       Здесь  реализуется  физическая концепция  капитала, которая рассматривает последний, как совокупность ресурсов, являющихся универсальными источниками доходов общества, и который, в свою очередь, можно подразделить на реальный и финансовый, основной и оборотный капитал. В соответствии с этой концепцией величина капитала исчисляется, как итог бухгалтерского баланса по активу.

 

 2.Собственный капитал, активы и пассивы предприятия

В рамках бухгалтерского подхода, реализуемого на уровне хозяйствующего субъекта, капитал  трактуется как интерес собственников  этого субъекта в его активах, т.е. термин «капитал» в этом случае выступает синонимом чистых активов, а его величина рассчитывается как разность между суммой активов хозяйствующего субъекта и величиной его обязательств. Такое представление известно как финансовая концепция капитала. В соответствии с этим подходом величина капитала исчисляется как итог раздела III «Капитал и резервы» бухгалтерского баланса.

 

     Учетно-аналитический  подход является, по сути, комбинацией двух предыдущих подходов и использует модификации физической и финансовой концепций капитала. В этом случае капитал как совокупность ресурсов характеризуется одновременно с двух сторон: а) направлений его вложения и б) источников происхождения. Соответственно выделяют две взаимосвязанные разновидности капитала: активный и пассивный. Активный капитал – это имущество хозяйствующего субъекта, формально представленное в активе его бухгалтерского баланса в виде двух блоков – основного и оборотного капитала. Пассивный капитал – это источники средств, за счет которых сформирован активы субъекта.  Они подразделяются на собственный и заемный капитал.

 

     Рассматривая капитал с позиций его отражения в бухгалтерском балансе предприятия, следует отметить, что структура  актива и пассива бухгалтерского баланса различна, однако итог актива и пассива (валюта баланса) одинаков.

 Пассив по отношению  к активу выполняет функцию  финансирования, а актив – функцию  покрытия. Реализация этих функций  связана с преодолением противоречий, которые выявляются в процессе  анализа структуры актива и пассива баланса.  

Капитал предприятия характеризует объем ресурсов, авансируемых в производственную деятельность субъекта и обеспечивающих его функционирование с целью получения определенных доходов.

 

     Капиталу  присуща многоаспектность, что находит  отражение в следующем:

1. это основной фактор производства;

2. это совокупные ресурсы, применяемые в бизнесе и приносящие доход;

3. это источник благосостояния собственников (главным образом собственный капитал);

4. это измеритель рыночной стоимости предприятия;

5. капитал и его динамика являются важнейшим барометром уровня эффективности финансово–хозяйственной деятельности фирмы;

 

     Капитал можно классифицировать по следующим  признакам:

1. по источникам формирования: собственный и заемный;

2. по целям использования: производительный, ссудный, спекулятивный;

3. по формам инвестирования: в денежной, материальной и нематериальной формах;

4. по объектам инвестирования: основной и оборотный;

5. в зависимости от формы нахождения в процессе кругооборота: в денежной, производительной и товарной формах;

6. в зависимости от формы собственности: государственный, муниципальный и частный;

7. по характеру использования собственниками: потребляемый, накапливаемый;

8. по  организационно-правовым формам деятельности: акционерный, паевой, индивидуальный;

9. по характеру участия в производственном процессе: функционирующий, нефункционирующий;

10. по источникам привлечения: отечественный, иностранный .

 

     Эффективное управление капиталом – главная  задача финансовых служб предприятия. Предприятия анализируют динамику, состав и структуру капитала, принимают  меры по обеспечению его достаточности, сохранности и оптимального соотношения его частей.

Структура капитала в денежной форме включает:      

- средства, авансированные в основные  средства;     

- нематериальные активы;     

- оборотные производственные фонды  и фонды обращения .      

Таким образом, можно сделать следующий  вывод: финансовые ресурсы предприятия представляют собой денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием; по сути, это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Финансовые ресурсы, которые предприятие использует для покупки сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме. Ресурсы, направляемые на финансирование объектов непроизводственной сферы, числящихся на балансе предприятия, на создание резервных фондов, фондов потребления, капиталом не являются, так как не создают прибавочной стоимости.

Собственный капитал - часть активов предприятия, которая остается после вычета всех его обязательств.

В процессе хозяйственной деятельности получение предприятием прибыли приводит к увеличению собственного капитала, а убытков - к уменьшению.

Итак, на данном этапе мы выяснили, что главный параметр, который определяет реальное количество активов, которые принадлежат владельцам (акционерам) предприятия - это собственный капитал. И, самое, главное - изменение собственного капитала происходит в результате изменений, происходящих с активами и обязательствами предприятия. Таким образом, у нас появляется настоятельная необходимость более подробно разобраться как в структуре активов, так и в структуре обязательств.

Актив и пассив баланса

Актив и пассив – является основными составляющими бухгалтерского баланса — главного отчета, который оформляется в процессе учета на предприятии. Баланс бухгалтерского учета изображается в виде таблицы, в которой активы располагаются с левой стороны, а пассивы – с правой. Сумма всех активов предприятия равна сумме всех пассивов. То есть левая сторона баланса всегда равна его правой стороне. Равенство активов и пассивов в балансе – это важное правило, который должно выполняться в любой момент времени. Если при составлении бухгалтерского баланса равенство активов и пассивов не выполняется, значит, в бухучете допущена ошибка, которую нужно найти.

Для того чтобы правильно составить бухгалтерский баланс, нужно понимать, что относится к активам, а что к пассивам.

Далее рассмотрим подробнее, что такое актив предприятия, что такое пассив. Как они взаимосвязаны и чем отличаются друг от друга? Почему актив равен пассиву? Как понять, актив перед вами или пассив?

Активы предприятия – это ресурсы организации, которые она использует в процессе экономической деятельности, использование которых в будущем предполагает прибыль.

В активах всегда отображается стоимость всех материальных, нематериальных и денежных ценностей компании, а также имущественные полномочия, их содержание, размещение и инвестирование.

Примеры активов предприятия:

• Основные средства;

• Ценные бумаги;

• Сырье, материалы, полуфабрикаты;

• Товары;

• Готовая продукция.

Все это имущество, которое предприятие будет использовать в процессе своего функционирования с целью получения экономической прибыли.

Классификация активов

По форме функционального состава делятся на материальные, нематериальные и финансовые.

• Материальными - называют объекты, находящиеся в вещественной форме (их можно потрогать и ощутить). К ним относят здания и сооружения компании, техническое оборудование и материалы.

• Под нематериальными принято подразумевать ту часть производства предприятия, которая материального воплощения не имеет. Это может быть торговая марка либо же патент, которые тоже берут участие в делопроизводстве организации.

• Финансовые - подразумевают собой различные финансовые инструменты компании, будь то денежные счета в любой валюте, дебиторская задолженность или же другие экономические вложения с разными сроками.

По характеру участия в производственной деятельности предприятия, активы подразделяются на оборотные (текущие) и необоротные.

• Оборотные - используются для совершения операционных процессов компании и полностью расходуются за один полный производственный цикл (не более 1 года)

• Необоротные - принимают участие в делопроизводстве неоднократно, и используются ровно до того момента, когда все ресурсы не перейдут в форму продукции.

По типу использованных капиталов активы бывают:

• Валовые, то есть сформированные на основании собственных и заемных капиталов.

• Чистые, что подразумевает формирование активов только за счет собственных капиталов компании.

По праву владения активами они подразделяются на арендуемые и собственные.

Также активы классифицируются и по ликвидности, то есть скорости их превращения в финансовый эквивалент. В соответствии с подобной системой среди ресурсов выделяются:

• Активы с абсолютной ликвидностью;

• С высокой ликвидностью;

• Среднеликвидные;

• Слаболиквидные;

• Неликвидные;

Долгосрочные активы включают в себя земельные участки, разные виды транспорта, техническое оборудование, инвентарь хозяйственного и производственного типа, и прочие принадлежности компании.  Активы такого типа отражаются по стоимости их приобретения с вычетом начисленной амортизации, либо же, в случае с земельными участками и строениями, по цене, определенной профессиональным экспертом.

Пассивы предприятия и их участие в производственной деятельности

Под пассивами предприятия подразумевают обязательства, которые взяла на себя компания, и ее источники финансирования (включают в себя собственные и заемные капиталы, а также средства, привлеченные в организацию по какой-то причине).

Собственные капиталы предприятия при любой форме права владения, кроме государственной, содержат в своей структуре уставный фонд, паи, доли в разнообразных хозяйственных обществах и товарищеских объединений,  выручку от продажи акций компании (первичных и дополнительных), накопленных резервов, государственных финансов в организации.

Для государственных предприятий в структуру входят государственные финансовые ресурсы и отложенные отчисления от выручек.

Заемные капиталы

Структура средств, взятых под заем, состоит из капиталов, за которые внесено в залог то или иное имущество, причем вне зависимости, выпущена закладная или нет, полученных в банковых учреждениях кредитов, векселей разнообразных типов.

Подведем итог.

Что относится к активам предприятия:

• Основные и производственные фонды;