Финансовое планирование на предприятии

по теме: 

«Финансовое планирование на предприятии» 

1. Содержание и  значение финансового планирования 
 

Понятие «планирование  деятельности предприятия» может быть охарактеризовано с двух сторон: во-первых, с точки зрения теории фирмы и  ее природы; во-вторых, конкретно-управленческой как одной из функций финансового менеджмента, т.е. умение предвидеть будущее фирмы и использовать на практике это предвидение. Оба аспекта планирования тесно взаимосвязаны. Возможность и необходимость планирования как определенного вида деятельности управленческого персонала обусловлены потребностями хозяйственной деятельности. С помощью планирования сводятся к минимуму неопределенность рыночной среды и ее негативные последствия для хозяйствующих субъектов. Кроме того, устраняются излишние трансакционные издержки внутри фирмы по торговым сделкам (контрактам), например, на поиск покупателей и поставщиков, проведение переговоров о предмете сделки, оплату услуг консультантов и др. 

В процессе планирования можно оценить: 

уровень развития предприятия (экономический потенциал) и результаты его финансово-хозяйственной деятельности; 

объем ресурсов (включая  и финансовые), при которых могут  быть достигнуты цели предприятия; 

отдачу вложенных  предприятием в конкретные инвестиционные программы (проекты) средств. 

На основе системы  долгосрочных и оперативных планов осуществляются организация запланированных  работ, мотивация персонала, контроль результатов и их оценка на базе плановых показателей. Предприятие  не в состоянии устранить предпринимательский риск, но может снизить его негативные последствия с помощью прогнозирования. Как показывает практика развитых стран, использование планирования создает для корпорации следующие преимущества: 

дает возможность  подготовиться к будущим неблагоприятным условиям в рыночной конъюнктуре; 

позволяет оценить  возникающие проблемы; 

стимулирует менеджеров к реализации своих решений; 

улучшает координацию  действий между структурными подразделениями  предприятия; 

обеспечивает предприятие  полезной для него информацией; 

способствует более  эффективному использованию ресурсов и усилению контроля в корпорации. 

Разработка предприятиями  финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер  по стабилизации их денежного хозяйства. Определим основные понятия, связанные с финансовым планированием. Финансовый план — обобщенный плановый документ, отражающий поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до одного года) и долгосрочный (свыше одного года) период. Он включает в себя составление операционных и текущих бюджетов, а также прогнозы финансовых ресурсов на два-три года. В России он обычно составлялся в форме баланса доходов и расходов (на квартал, год, пятилетие). 

Бюджет предприятия  — оперативный финансовый план, составленный, как правило, на период до одного года, отражающий расходы и поступления средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. В практике управления финансами фирмы используются два основных вида бюджетов — оперативный (текущий) и капитальный. 

Бюджетирование —  процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования (например, платежный  баланс на предстоящий месяц). 

Бюджетирование капитала — процесс разработки конкретных бюджетов по управлению капиталом предприятия — источниками формирования капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса), например прогноз баланса активов и пассивов на предстоящий период. 
 

Бюджетный контроль — текущий контроль за исполнением  отдельных показателей доходов  и расходов, определенных плановым бюджетом. 

Бюджет по балансовому  листу — один из ключевых видов  оперативного финансового плана  предприятия, отражающий прогноз активов  и пассивов бухгалтерского баланса  на конец предстоящего квартала. Целью  разработки бюджета по балансовому листу является определение возможности прироста отдельных активов за счет предполагаемых источников финансирования по пассиву баланса. С помощью этого документа обеспечивается финансовая устойчивость предприятия в прогнозном периоде. 

Бизнес-план — основной документ, разрабатываемый предприятием и представляемый инвестору (кредитору) по реальному инвестиционному проекту или проекту санации данного предприятия при угрозе его банкротства. В данном документе в краткой форме и общепринятой последовательности разделов излагаются ключевые параметры проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией. 

Смета — форма  планового расчета, определяющая потребности  предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей, например смета затрат на производство и реализацию продукции, составляемая на год с поквартальной разбивкой. 

Значение внутрифирменного финансового планирования заключается  в следующем: 

намеченные стратегические цели предприятия преломляются в форме финансово-экономических показателей: объем продаж, себестоимость проданных товаров, прибыль, инвестиции, денежные потоки; 

устанавливаются стандарты  для поступления финансовой информации в форме финансовых планов и отчетов  об их исполнении; 

определяются приемлемые границы финансовых ресурсов, необходимых  для реализации оперативных и  долгосрочных планов предприятия; 

оперативные финансовые планы (на месяц, квартал) предоставляют  полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии. 

В современных условиях роль финансового планирования принципиально  изменилась по сравнению с той, что  была в централизованно управляемой  экономике. Теперь предприятия сами заинтересованы в том, чтобы реально  представлять свое финансовое положение сегодня и на ближайшую перспективу, во-первых, для того чтобы преуспеть в своей хозяйственной деятельности; во-вторых, чтобы своевременно выполнять обязательства перед бюджетной системой, социальными фондами, банками, другими кредиторами и тем самым оградить себя от штрафных санкций. В этих целях целесообразно заранее рассчитывать доходы и расходы, прибыль, учитывать последствия инфляции, изменения рыночной конъюнктуры, нарушения договорных обязательств партнерами. Ключевой целью финансового планирования является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины денежных потоков, формируемых за счет собственных, заемных и привлеченных с фондового рынка источников. 

Финансовый план взаимосвязан с другими разделами бизнес-плана, т.е. с планами по производству продукции, закупкам материальных ресурсов, инвестициям, исследованиям и разработкам, рекламе и т.д. Назначение финансового плана — прогноз среднесрочной и долгосрочной финансовой перспективы, а также определение текущих доходов и расходов. Среднесрочный финансовый план составляется, как правило, на год с распределением показателей по кварталам, долгосрочный — на ближайшие два-три года, текущий — на квартал, с помесячной разбивкой доходов и расходов. 

Важнейшие объекты  финансового планирования: 

выручка от реализации проданных товаров (услуг, работ); 

прибыль и ее распределение  по соответствующим направлениям; 

фонды специального назначения и их использование (например, резервный фонд в акционерных обществах); 

объем платежей в  бюджет и в социальные фонды; 

объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; 

плановая потребность  в оборотных активах; 

объем капитальных  вложений и источники их финансирования и др. 

В условиях конкурентной среды и прогнозируемого рынка сбыта товаров большое значение имеют перспективные финансовые планы, выходящие за рамки одного года (на 2—3 года вперед), например разработка бизнес-плана инвестиционного проекта. 

В любом случае основой  финансовой стратегии предприятия остается самофинансирование. Оно складывается из собственных источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений — более 50% от объема денежных ресурсов), привлеченных средств, а иногда и государственных. Однако привлеченные средства (например, кредиты банков), являясь платными, существенно снижают рамки самофинансирования предприятия. Необходимость повышения доли собственных средств в общем объеме финансовых ресурсов должна побуждать предприятие осуществлять более гибкую техническую, кадровую, маркетинговую и финансовую политику. Для составления финансовых планов используются следующие информационные источники: 

договоры (контракты), заключаемые с потребителями  продукции и поставщиками материальных ресурсов; 

учетная политика; 

результаты анализа бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2,4, 5) и выполнения финансовых планов за предшествующий период (месяц, квартал, год); 

прогнозные расчеты  по реализации продукции потребителям на основе заказов, прогнозов спроса на нее, уровня продажных цен и  других условий рыночной конъюнктуры, включая поставку продукции за наличные денежные средства и в порядке бартерного обмена. На базе показателей сбыта рассчитываются объем производства, затраты на выпуск продукции, прибыль, рентабельность и иные показатели; 

экономические нормативы, утверждаемые законодательными актами РФ (налоговые ставки, тарифы отчислений в государственные внебюджетные фонды, нормы амортизационных отчислений, учетная ставка банковского процента, минимальная месячная оплата труда  и т.д.). 

Разработанные на основе этих данных финансовые планы служат руководством (ориентиром) для финансирования текущих финансово-эксплуатационных потребностей, инвестиционных и инновационных  программ и проектов. 
 

2. Принципы финансового  планирования 
 

Принципы финансового планирования базируются на общих принципах теории планирования в сложных системах. 

Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный  характер. Понятие «система» означает совокупность элементов (подразделений); взаимосвязь между ними; наличие единого направления развития элементов, ориентированных на общие цели предприятия. Единое направление плановой деятельности, общность целей всех подразделений становятся возможными в рамках вертикального единства предприятия. 

Координация планов отдельных подразделений выражается в том, что нельзя планировать деятельность одних подразделений фирмы вне связи с другими; всякие изменения в планах одних структурных единиц должны быть отражены в планах других подразделений. Следовательно, взаимосвязь и одновременность — главные черты координации планирования на предприятии. 

Принцип участия  означает, что каждый специалист фирмы  становится участником плановой деятельности независимо от должности и выполняемой  функции. 

Принцип непрерывности  заключается в том, что процесс планирования должен осуществляться систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы должны непрерывно приходить на смену друг другу (план закупок — план производства — план по маркетингу). В то же время неопределенность внешней среды и наличие непредусмотренных изменений внутренней обстановки требуют корректировки и уточнения планов фирмы. 

Принцип гибкости тесно  связан с предыдущим принципом и  заключается в придании планам и  процессу планирования в целом способности изменяться в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств. Поэтому планы должны содержать так называемые «резервы безопасности» (ресурсов, производственных мощностей и т.д.). 

Принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности фирмы. 

В развитие этих общих  положений целесообразно выделить именно принципы непосредственно финансового  планирования, на предприятиях. 

Принцип финансового соотношения сроков («золотое банковское правило») — получение и использование средств должны происходить в установленные сроки, капитальные вложения с длительными сроками окупаемости целесообразно финансировать за счет долгосрочных заемных средств.