Финансовое планирование и прогнозирование на предприятиях

     В 2005г. образованы предприятия Уставной капитал, которых состоит из 100% взносов  ОАО «ПО АМЗ»: ООО «Дизель Ресурс», ООО «Фортуна»

     ОАО «По АМЗ» комплектует 4-х и 6-ти цилиндровыми дизельными двигателями:

     - тракторы сельскохозяйственных  и промышленных модификаций производства  ОАО «Тракторная компания «ВгТЗ»»  г. Волгоград, ОАО «Алттрак»  г. Рубцовск;

     - комбайны ОАО «ПО Красноярский  завод комбайнов»;

     - фронтальные погрузчики Минского  завода ОАО «Амкодор»;

     - речные суда

     2.2 Планирование финансовых показателей деятельности предприятия

 

     Финансовое  состояние характеризируется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

     Финансовое  состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче –  к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платёжеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

     Финансово устойчивым является такой хозяйствующий  субъект, который за счет собственных  средств покрывает средства, вложенные  в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает  неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

     Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование  оборотных средств. В процессе анализа  финансового состояния большое  внимание уделяется составу и размещению активов предприятия. Анализ состава и размещения активов фирмы проводится по следующей форме: 

     

     Рис.3. Коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности за 2006, 2007 г. 

     Значение  коэффициента текущей ликвидности  к 2007 году значительно уменьшился и значение коэффициента абсолютной ликвидности к 2007 году значительно увеличился, но все равно не достигли нормального уровня, что свидетельствует о том, что организация не располагает активами для погашения своей краткосрочной задолженности. Дынные изменения объясняется увеличением уровня текущих обязательств.

     Таким образом, предприятие не является платежеспособным, но может этого достичь, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств  по объему и срокам. 

     Таблица 1. Анализ состава и размещения активов ОАО «ПО АМЗ»

 

     В таблице 1. постатейно записаны сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. На основании  этих данных можно проследить за изменениями  в составе и структуре активов предприятия, откуда следует, что к 2007 году сумма основных средств увеличилась на 38560 руб.(13,8%). Общая сумма оборотных активов в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшилась на 657213 руб. (15,4%) за счет значительного снижения в них суммы дебиторской задолженности – на 365123 руб. (14,3%) и денежных средств – на 301831 руб. (3,4%).

     Из  данных таблицы видно, что активы предприятия уменьшились за отчётный год на 606100 руб. Средства в активах  распределились следующим образом: основные средства – 201315 руб. или 25,4%; прочие внеоборотные активы – 12553 руб. или 1,6%; оборотные средства – 578777 руб. или 73%.

     Изменилось  органическое строение капитала: в 2006 году отношение оборотного капитала к основному составляло 7,6, а в 2007 году – 2,9. Это свидетельствует о замедлении темпов его оборачиваемости, а это может быть свидетелем того, что вложенные в предприятие ресурсы используются неэффективно.

     Важным  показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства.

     Темп  прироста реальных активов характеризует  интенсивность наращивания имущества  и определяется по формуле: 

     А = ((Ос1 + Обс1)/(Ос0 + Обс0) – 1) * 100% , (2) 

     где А – темп прироста реальных активов, %,

     Ос  – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки, нематериальных активов, использованной прибыли,

     Обс – оборотные средства

     Имеем: 

     А = ((201315 + 578777) / (162755 + 1235990) – 1) * 100% = -44,2% 

     Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год снизилась на 44,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

     Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов. 

     Таблица 2. Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

 

     Из  табл. 2. видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия уменьшилась  на 606100 руб., в том числе собственные  средства не изменились, привлеченные средства уменьшились на 606100 руб., или  на 1,9% (в основном за счет уменьшения задолженности кредиторам на 595514 руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств увеличилась на 1,9 процентных пункта; привлеченных средств уменьшилась на 1,9 процентных пункта. Это свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия. 

     

     Рис.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за 2006, 2007 г.

 

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше нормы, что является отрицательным с точки зрения финансовой устойчивости.

     Таким образом, по данным показателям финансовое состояние исследуемой организации в целом можно охарактеризовать как неустойчивое. Следует обратить внимание на увеличивающуюся долю заемных средств и остающуюся неизменно малую величину собственных средств. [Приложение А]

     Для составления финансового плана  в ПСБ мне были предоставлены  документы:

     Бухгалтерский баланс за 2007г.[приложение А];

     Приложение  к бухгалтерскому балансу за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [Приложение Б];

     Отчёт о прибылях и убытках за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [приложение В];

     Отчёт об изменениях капитала за период с 1 января по 31 декабря 2007 года [приложение Г];

     Предоставленных данных недостаточно для составления  баланса доходов и расходов, так  как некоторые из них организация не разглашает в связи с коммерческой тайной. Поэтому необходимые данные для составления баланса доходов и расходов будут скорректированы.

     При составлении финансового плана  необходимо:

     Исчислить и распределить амортизационные  отчисления. Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости амортизируемых основных фондов в планируемом периоде и средневзвешенной нормы амортизационных отчислений, приведённых в исходных данных.

     Рассчитать  смету затрат на производство продукции. При определении производственной себестоимости товарной продукции нужно обратить внимание на особенности учёта изменения остатков незавершённого производства и остатков расходов будущих периодов при их увеличении или сокращении.