Таким образом, в состав финансовой системы входят две крупные сферы и звенья, входящие в их состав.

2. Анализ и характеристика  элементов финансовой  системы России

2.1. Общегосударственные финансы и их составляющие

     Общегосударственные финансы - это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства (вторая подсистема).

     Составные звенья общегосударственных финансов: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования и фондовый рынок.

     Государственный бюджет - это главное звено всей финансовой системы. Государственный бюджет представляет собой централизованный денежный доход государства. Иногда дают более простое и краткое определение: госбюджет - это роспись доходов и расходов государства. Бюджет государства состоит из двух взаимосвязанных частей: доходной и расходной. В доходной части госбюджета указываются источники поступления денежных средств и их количественные характеристики. В расходной части госбюджета указываются направления, сферы, в которых расходуются деньги, их количественные параметры.

     По  размерам госбюджета, его структуре  можно судить об уровне экономического развития страны, о характере ее экономического строя и материальном положении основной части населения. И действительно, что можно сказать о стране, бюджет которой имеет огромный дефицит, т. е. предусмотренные в нем расходы значительно перекрывают планируемые доходы? Понятно, что в этом случае какие-то инвестиционные проекты останутся на бумаге, кто-то из бюджетников снова не получит вовремя зарплату, а финансовые дыры в одном месте будут лататься за счет образования дыр в других местах. Другое дело - бюджет бездефицитный, а еще лучше, если он с профицитом, т. е. с превышением доходов над расходами.

     Проанализируем  структуру расходной части госбюджета. Если основная или значительная часть  расходов направляется на приобретение новых видов вооружения, на содержание армии, то это милитаристский бюджет. Размеры социальных расходов в этом случае большими быть не могут, напротив, они крайне незначительны, а, следовательно, народ в такой стране хорошо жить не может. И совершенно другое дело, если основная часть ресурсов направляется на социальные цели: здравоохранение, образование, жилищное строительство, поддержку пожилых и т. д. Отметим, что в недавнем прошлом военные расходы доминировали в бюджете СССР. В настоящее время они порой ниже того минимума, который требуется для поддержания эффективной армии.

     Главным и основным источником формирования государственного бюджета являются налоги с предприятий и населения (примерно 75-80%). Остальная доходная часть госбюджета пополняется за счет таможенных пошлин, государственного займа, денежной эмиссии.

     Помимо  государственного бюджета, в любой  экономике формируются и используются внебюджетные фонды.

     Внебюджетные  фонды - это средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включенных в бюджет.

     Формирование  внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика (предприятия, физического лица) ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда. Внебюджетные фонды отделены от бюджетов и имеют определенную самостоятельность.

     Общее число федеральных внебюджетных фондов составляет более 40. Основными по размерам и значению являются социальные фонды - Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Государственный фонд занятости населения, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования. К экономическим относятся Российский фонд технического развития и отраслевые внебюджетные фонды НИОКР, финансовые фонды поддержки отраслей, инвестиционные фонды и др.

     Общие доходы (и расходы) всех внебюджетных фондов довольно внушительны. За последние годы они превышали 60% доходов государственного бюджета. Внебюджетные фонды имеют целевое назначение, что гарантирует использование средств в полном объеме. Согласно законам Российской Федерации внебюджетные фонды запрещено использовать для финансирования органов власти и управления, а также иных государственных структур. Фонды являются в определенной мере финансовым резервом. Скажем, пенсии должны выплачиваться бесперебойно, а потому средства Пенсионного фонда должны использоваться строго по назначению.

     Важным  элементом общегосударственных  финансов является государственный кредит (не путать с кредитом коммерческих банков).

     Государство, причем это характерно не только для  России, постоянно испытывает большую потребность в финансовых ресурсах, деньгах. Доходы, предусмотренные бюджетом, как правило, далеко не покрывают тех сумм расходов, которые государство должно или намеревается произвести. На покрытие бюджетного дефицита нужны дополнительные деньги. Самый легкий способ добыть дополнительные деньги - осуществить дополнительную эмиссию, т. е. напечатать нужную сумму. Но простое решение, как правило, не всегда бывает правильным. Эмиссия (теперь об этом в. России знает каждый) ведет к инфляции, обесценению денег, росту цен, снижению покупательной способности зарплаты, пенсий, к недовольству населения и другим нежелательным для населения и правительства последствиям. Поэтому к допечатке денег правительство прибегает, но в дозированных размерах, стараясь не допустить высокой инфляции. Для привлечения дополнительных денег государство использует другой путь.

     Для разрешения противоречия между величиной необходимых потребностей общества и возможностями государства их удовлетворить за счет бюджета Россия, как и большинство стран мира, использует государственные займы. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заемщиком - государство в лице его органов. Дополнительные финансовые ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг [6, с. 233].

     Финансовый  рынок - составная часть финансовой системы. Финансовым называют рынок, где обращается капитал.

     Финансовый  рынок в России стал ускоренно  развиваться с 1992 г., когда правительство  начало предпринимать решительные  шаги по либерализации практически  всех сторон экономической деятельности. Этот процесс характеризовался в первую очередь возникновением достаточно разветвленной структуры финансового сектора, состоящего из банковской системы, инвестиционных и пенсионных фондов, бирж и страховых компаний. Большое влияние на развитие финансового сектора оказал процесс приватизации, который способствовал развитию рыночной инфраструктуры, совершенствованию соответствующей законодательной базы, вовлечению населения в операции на фондовом рынке и формированию у людей рыночного менталитета.

     В первый год экономических реформ (1992 г.) состояние российского финансового рынка было достаточно неустойчивым, операции на денежном рынке и рынке ценных бумаг характеризовались низкими объемами. Банковский сектор был развит слабо, особенно в регионах. К 1995 г. на российском финансовом рынке сформировалась достаточно широкая инфраструктура, выделились самостоятельные крупные сегменты. В настоящее время выделяют различные секторы финансового рынка: рынок межбанковских кредитов, рынок ценных бумаг, рынок валюты.

     Как отмечалось, централизованная часть финансовой системы отвечает за процесс перераспределения национального дохода и валового внутреннего продукта. Перераспределение происходит при помощи бюджетных, страховых отношений и отношений, возникающих на финансовом рынке. Все эти отношения взаимосвязаны.

     Бюджет  нуждается в привлечении средств  для покрытия дефицита. Для этого государство выпускает в обращение и продает государственные ценные бумаги, такие, как облигации государственного займа. Следует подчеркнуть, что в настоящее время рынок государственных ценных бумаг является наиболее значительным по объему в составе финансового рынка.

     Государственные ценные бумаги, эмитируемые Министерством  финансов Российской Федерации, представлены следующими видами ценных бумаг:

• государственные краткосрочные облигации (ГКО);
• облигации федерального займа (ОФЗ);
• облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

     Основная  цель выпуска облигаций государственного внутреннего долга (подчеркнем еще раз) - это мобилизация средств для финансирования расходов, предусмотренных Законом о федеральном бюджете на каждый год. Приоритетом при решении поставленной задачи должна была стать надежность всей конструкции заимствований, а также оптимизация стоимости внутреннего долга и сроков его погашения. Надо подчеркнуть, что на первых порах, по крайней мере до 1996 г., так оно и было. Позднее ситуация изменилась.

     Итак, широко известные у нас ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и другие облигации, которые от лица государства продавало Министерство финансов России с выплатой сравнительно высоких процентов, - все это инструменты заимствования средств. Такая форма кредита позволяла заемщику, т. е. государству, направлять мобилизованные дополнительные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без осуществления Для этих целей эмиссии. Мобилизуемые временно свободные средства населения и юридических лиц использовались для финансирования экономических и социальных программ, т. е. государственный кредит являлся средством увеличения финансовых возможностей государства.

     Государственный кредит, размещаемый внутри страны, является внутренним кредитом. Если он размещается в других странах, то это — внешний кредит. Исходя из срока привлечения средств займы делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Мобилизация огромных финансовых ресурсов является следствием большой государственной задолженности. Размер государственного займа включается в сумму государственного долга страны. Государственный долг представляет собой всю сумму выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок. При этом государственный внешний долг - это задолженность по непогашенным внешним займам и невыплаченным по ним процентам. Внутренний долг состоит из задолженности прошлых лет и вновь возникшей задолженности внутри страны.

     Если  говорить о российском государственном  долге, то суммы его чрезмерно  высоки. Если учесть, что затраты  по обслуживанию государственного- долга производятся за счет средств государственного бюджета Российской Федерации, то становится ясно, что значительная часть доходов государственного бюджета вынуждена направляться не на развитие экономики или социальные цели, а на возврат долга. К тому же занимает одно поколение, а рассчитываться приходится другому.

     Огромный  государственный долг современной  России, как внутренний, так и внешний, может привести к так называемому дефолту - отказу от выполнения взятых ранее обязательств по погашению долга, Это происходит в том случае, когда вследствие проведения ошибочной финансовой политики сумма погашения долга намного превосходит имеющиеся возможности государства. Такое состояние отражает экономический и финансовый кризис в стране.

     Фонды страхования обеспечивают возмещение понесенных убытков от стихийных бедствий и несчастных случаев, а также способствуют их предупреждению.

     Страхование - это особая социально-экономическая структура, где объектом купли-продажи выступает страховая защищенность. Подчеркнем, что в рыночной экономике в отличие от существовавшей у нас ранее командно-административной системы, когда социальные гарантии, пусть и на низком уровне, существовали и были стабильными, а страховое дело было построено на началах государственной монополии, роль страхования резко возрастает. Дело в том, что в рыночной экономике все хозяйствующие субъекты работают в условиях риска. Да и каждый человек теперь должен надеяться в основном на себя, на свой страховой запас, свои сбережения. За время работы надо приобрести для себя медицинский полис, медицинскую страховку, заработать приличных размеров пенсию и т. д.

     Рассмотрим  кратко функции, которые выполняет  страхование. Прежде всего, это формирование фонда денежных средств, осуществляемое как плата за риски, которые берут на себя, на свою ответственность страховые компании. Страхование может быть добровольным либо обязательным.

     Ведущая функция страхования - возмещение ущерба юридическим лицам, возмещение ущерба и материальное обеспечение физических лиц - граждан страны. Одна из функций страхования - предупреждение страхового случая и минимизация возможного страхового ущерба. Речь идет о реализации комплекса мер по недопущению или уменьшению возможных потерь или несчастных случаев.

     Страхование, наконец, является важным средством формирования инвестиционного потенциала страны. Ведь страховой денежный фонд страховых компаний - это временно свободные деньги, которые можно инвестировать в производство, недвижимость, банки, ценные бумаги и т. д. Отметим, что в западных странах страховые компании - это финансовые гиганты, владеющие сотнями миллиардов долларов. Что касается финансовой емкости российского страхового рынка, то она пока весьма мала, а потому финансовые компании России еще не стали существенным источником инвестиций в экономику.