Финансовая система предприятия, ее структура и обеспечение

Контрольная функция финансов является продолжением распределительной функции и обусловлена сущностью, свойствами финансов как экономической категории. Именно способность финансов количественно отображать ход воспроизводственного процесса, отслеживать складывающиеся в обществе стоимостные пропорции позволяет осуществлять контроль за распределением ВВП и НД по денежным фондам и их целевым использованием.9

 

2 Денежные фонды  и резервы организации

Формирование денежных фондов организации (предприятия) начинается с момента его создания; это важнейшая сторона деятельности организации. С их помощью обеспечивается финансирование производства, расчеты с бюджетной и банковской системами, экономическое стимулирование, развитие, освоение и внедрение новых технологий.10

В соответствии с законодательством организация создает уставный капитал. Его минимальный размер установлен законодательно в зависимости от формы собственности и определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интересы его кредиторов.

Уставный капитал – основной первоначальный источник собственных средств организации (предприятия). В соответствии с Гражданским кодексом размер уставного капитала не может быть менее суммы, гарантирующей интересы его кредиторов. Он служит источником формирования основного и оборотного капиталов, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными активами организации (предприятия) и его обязательствами, т.е. его долгами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть – уставный капитал и переменную, размер которой зависит от финансовых результатов деятельности организации (предприятия).

В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.11

Добавочный капитал создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной цены акций номинальной цены за минусом издержек по их продаже); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Результат и конечная цель хозяйственной деятельности коммерческой организации – прибыль. После налоговых выплат образуется прибыль, остающаяся в ее распоряжении, из которой формируются: резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы, а также фонд накопления и фонд потребления.

Резервный капитал (резервный фонд) — денежный фонд организации (предприятия), который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источник его образования – отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении организации (предприятия). Во всех случаях предельный размер резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками организации и зафиксирована в его учредительских документах. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей, выкупа акций общества. В мировой практике предельная сумма резервного (запасного) капитала колеблется от 10 до 40% уставного капитала.

Наличие резервного капитала у хозяйствующего субъекта – важнейший фактор стабильности его деятельности в рыночной экономике, условие обеспечения устойчивого финансового состояния.12

К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, резервы по сомнительным долгам, резервы предстоящих расходов и другие, создаваемые в акционерных обществах для погашения облигаций и выкупа акций.

Нераспределенная прибыль – прибыль организации, остающаяся после уплаты налогов, формирования резервного фонда, выплаты дивидендов, и используемая в целях реинвестирования.

Фонд накопления – денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства. Использование этих средств связано как с развитием основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и с финансовыми вложениями для извлечения прибыли.

Фонд потребления – денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сферы, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера и другие аналогичные цели.

Валютный фонд формируется в организациях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.13

Использование переменной части собственного капитала на выполнение платежных обязательств перед бюджетами разных уровней и банками осуществляется в нефондовой форме.14

 

3 Финансовые ресурсы  организации

Финансовые ресурсы организации (предприятия) – это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых организацией и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.15

Финансовые ресурсы предприятия могут быть систематизированы по двум важнейшим направлениям:

1) По источникам  и формам привлечения;

2) По характеру  и направлениям использования.

В разрезе каждого из перечисленных направлений выделяются классификационные признаки, позволяющие построить систему их видов (рис.1).

 

                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

Рис. 1 – Финансовые ресурсы предприятия

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия являются:

• собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы);
• ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке (продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции);
• поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения; поступления от концернов, ассоциаций, отраслевых структур; паевые взносы; дивиденды и проценты по ценным бумагам; бюджетные субсидии).

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования:

• на осуществление необходимых капитальных вложений;
• увеличение оборотных средств;
• выполнение финансовых обязательств;
• инвестирование в ценные бумаги;
• обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство.16

Капитал – часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота.17Капитал находится в постоянном движении – кругообороте.

Капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов, которые по своему происхождению подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние).

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе производственной и инвестиционной деятельности.18 Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия).

Заботясь о финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, организация (предприятие) распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов в современной рыночной экономике приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.19

 

4 Финансовый механизм  организации

В целях управления финансами предприятий применяется финансовый механизм, который должен способствовать полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействия.20

Финансовый механизм является частью хозяйственного механизма и представляет собой совокупность форм и методов управления финансами организации в целях достижения максимальной прибыли. Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой.21

Система управления финансами включает в себя следующие элементы:

• финансовые методы;
• финансовые рычаги (инструменты);
• правовое обеспечение;
• информационно-методическое обеспечение.

Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, формирование и использование денежных фондов. К финансовым методам относят:

• финансовое планирование;
• финансовый учет;
• финансовый анализ;
• финансовое регулирование и финансовый контроль;22
• система расчетов;
• кредитные операции (трастовые, залоговые, лизинг и т.д.);
• налоги;
• страхование и др.23

Финансовые рычаги – это инструменты, используемые в финансовых методах. К ним относятся экономические показатели, через которые оказывается влияние на хозяйственную деятельность: 

• прибыль; 
• доход;
• налоги; 
• финансовые санкции;
• цена;
• дивиденды и проценты;
• заработная плата; 
• амортизация;
• паевые взносы; 
• вклады в уставный капитал; 
• портфельные инвестиции и др.

Под финансовыми рычагами (инструментами) в международной практике понимается любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия, или финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого. Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты (дебиторскую и кредиторскую задолженность, акции), так и производные (финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы).

Финансовый актив может быть в виде денежных средств, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментом капитального характера другого предприятия.

Финансовое обязательство – любое контрактное обязательство передать или обменять финансовый актив.

Операции с финансовыми инструментами сопровождаются рисками: ценовым, валютным, процентным, рыночным, кредитным, ликвидности, денежного потока и др.

Операции с финансовыми инструментами осуществляются на основе рыночной или справедливой стоимости.

Рыночная стоимость – сумма, которую можно получить от продажи или необходимо заплатить на активном рынке.

Справедливая стоимость – сумма, на которую может быть обменен актив или погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.24

В основе правового обеспечения лежит действующее законодательство, законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения организаций (предприятий) с бюджетной системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.