Факторинговые операции в России и за рубежом

Развитие услуги управления дебиторской задолженностью клиентов выросло в новый для Российского  рынка факторинговых услуг уникальный проект "Кредитный контроль факторинговых  операций ", автором и создателем которого стал Андрей Юрьевич Савин, один из трех (Р. В. Огоньков, М. И. Трейвиш и А. Ю. Савин) основных создателей факторинга в АБ ИБГ НИКойл. Методика "Кредитного контроля ", созданного А. Ю. Савиным, до сих пор используется всеми Факторами России.

В 2001 году НФК стала первой компанией на российском рынке, которая  представила продукт "Импортный  факторинг " (услуга по оценке платежеспособности российских импортеров, управлению дебиторской  задолженностью и покрытию кредитного риска, оказываемая зарубежным факторинговым компаниям).

В 2003 году факторинг был  выделен из общей продуктовой  линейки АБ ИБГ "НИКойл", а бизнес -направление факторингового обслуживания было преобразовано в самостоятельный специализированный банк - в России появилась первая независимая факторинговая компания.

В 2005 году была начата эксплуатация системы "Электронный факторинг", позволяющая перевести документооборот между факторинговой компанией и клиентом в электронную форму.

В 2006 году компания презентовала на рынке новые продукты - безрегрессный факторинг и факторинг-гарант (страхование риска неплатежа).

В 2007 году НФК первая и  пока единственная из операторов рынка  факторинга провела аудит системы  риск -менеджмента (являющейся продолжением проекта Андрея Савина "Кредитный контроль факторинговых операций ").

Немаловажным событием в 2008 году для российского рынка  факторинга стало избрание Председателя Совета Директоров Национальной Факторинговой  Компании Михаила Трейвиша на должность Председателя International Factors Group. Впервые в истории представитель Восточной Европы возглавил старейшую в мире ассоциацию факторинговых компаний.

2009 год оказался непростым  как для пионера рынка (сказался  и уход из НФК в 2007 году  А. Ю. Савина с частью команды), так и для всего рынка факторинга  в целом. Подобные сбои связаны  с мировым финансовым кризисом, начавшимся осенью 2008 года и оказавшим  влияние на деятельность экономических  субъектов на протяжении всего  2009 года.

Влияние кризиса на рынок  факторинга можно почувствовать вдумавшись в следующие факты. Объём рынка факторинга в России удваивался несколько лет. Так объем увеличился с 147,1 млрд руб., в 2005 году до 297,1 млрд руб. по итогам 2006 года. Однако, в результате потрясений в стране прогнозы Экспер РА о аналогичном удвоении рынка и в 2007 - 2008 годах и достижения общей суммы предоставляемых факторинговых услуг к 2010 году в 70 млрд. долл.-не сбылись. В 2008 году темпы роста резко снизились. Серьезным ударом для российского рынка факторинга стало банкротство в конце 2008 года крупнейшей факторинговой компании России — Еврокоммерц. В 2008 году годовой объем денежных требований, фактически уступленных Факторам, достиг всего 602 млрд руб.

Прошедший 2010 год по праву  можно считать посткризисным. Восстановление и рост торговли в 2010 году положительно сказались на развитии факторингового бизнеса в Северо-Западном федеральном округе. В связи с общей стабилизацией ситуации многие компании вновь стали ориентироваться на развитие бизнеса и обращаться к дополнительным источникам финансирования, но делали они это осторожно. Все больше компаний начали осознавать потребность в страховании рисков. По итогам работы в 2010 году НФК отмечает рост интереса клиентов к факторингу с выдачей поручительства за дебитора, когда по истечении срока отсрочки факторинговая компания фактически возмещает убытки по неоплаченным поставкам, и безрегрессному факторингу, при котором в момент отгрузки товара покупателю фактор выкупает у поставщика дебиторскую задолженность.

В 2010 году произошло существенное снижение ставок по факторинговому обслуживанию, что можно связать с высоким уровнем конкуренции, сложившимся на рынке за последний год. При этом необходимо понимать, что ставки не могут двигаться в сторону снижения бесконечно. Дальнейшее падение стоимости услуг может происходить только в ущерб их качеству.

2. Факторинговые операции банка

2.1 Понятие факторинга

Факторинг (от англ. factor – агент, посредник) является разновидностью комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала поставщика, и связан с переуступкой факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг. В настоящее время в мировой практике факторинг развился в универсальную систему обслуживания поставщика, включающую бухгалтерское, информационное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое обслуживание.

Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Но есть и ряд других определений  факторинга.

Факторинг – определенный вид торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием  оборотного капитала поставщика, связанный  с инкассированием его дебиторской  задолженности (неоплаченными счетами-фактурами  в процессе реализации товаров и  услуг). Именно поэтому факторинговые  операции называют еще кредитованием  продаж поставщика или предоставлением  факторингового кредита поставщику.

В Гражданском  кодексе РФ в гл. 43 дается описание финансирования под уступку денежного  требования, но точное определение  факторинга в российском гражданском  праве отсутствует.

В Оксфордском  толковом бизнес - словаре факторинг  определяется как покупка со скидкой  долгов, причитающихся другому, с целью получения прибыли от их взыскания.

Международным институтом унификации частного права, определяет финансовую услугу как факторинг  в том случае, если она удовлетворяет  минимум двум из четырех пунктов:

- наличие  кредитования в форме предварительной  оплаты долговых требований;

- ведение  бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

- инкассирование  его задолженности;

- страхование  поставщика от кредитного риска.

Если  обобщить и проанализировать рассмотренные  определения факторинга, то его можно  определить как комплекс комиссионно-посреднических услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности, страхованию  кредитных рисков, с последующим  информационным, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента, оказываемых на договорной основе и  за фиксированную плату. К сфере  деятельности факторинга традиционно  не относятся: долги частных лиц, задолженности, возникающие при  кредитных операциях, и любые  долги, обусловленные дальнейшим исполнением  контракта со стороны поставщика или его покупателя.

Благодаря факторинговому обслуживанию поставщику создаются условия для концентрации его на основной, производственной деятельности, ускорения оборота его капитала, повышения в нем доли производительного капитала и, соответственно, увеличение его доходности. Поставщик может планировать поступление средств и погашение собственной задолженности. Авансирование факторинговой компанией поставщика, размер которого зависит от текущего уровня производства, не создает для него нового пассива, следовательно, не уменьшает его кредитоспособности. Факторинг уменьшает сумму баланса поставщика и улучшает его структуру, увеличивая показатель соотношения собственного и привлеченного капитала.

При заключении соглашения о факторинговом обслуживании поставщик имеет возможность отказаться от собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые берет на себя факторинговая компания. В результате возникает известная экономия; в сочетании с выгодами от кредитования она компенсирует достаточно высокую стоимость обслуживания. Однако необходимо подчеркнуть, что подобное обслуживание дает все упомянутые выше преимущества только в том случае, если получаемые средства используются для удовлетворения растущих потребностей в оборотном капитале.

Классический  факторинг в той форме, в которой  он практикуется во всем мире, предполагает наличие коммерческого кредита, т.е. кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в  виде отсрочки платежа за проданные  товары и оформляемого открытым счетом. Последнее означает, что продавец отгружает товар покупателю и  направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности  в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Платеж по открытому  счету осуществляется обычно в пределах 30-90 дней с даты отгрузки и выставления счета. Проценты за пользование кредитом по открытому счету устанавливаются на низком уровне или не взимаются совсем. Открытый счет предполагает высокую степень взаимного доверия, и применяется обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов: фирм и их филиалов, с брокерами при многократных поставках одного товара, особенно мелкими партиями.

Наряду с  такими важнейшими достоинствами коммерческого  кредита, как содействие процессу производства, реализации продукции и простота оформления, ему присущ и ряд недостатков. К примеру, в случае, если оплата долгового требования осуществляется раньше обусловленного времени, должник  получает скидку с указанной в  счете суммы. Однако, если он просрочил дату платежа, сумма остается неизменной. Таким образом, существует финансовый стимул долгосрочного платежа, но не существует аналогичного стимула своевременной оплаты. В результате предприятия, которые испытывают затруднения с наличными денежными средствами и которым приходится прибегать к той или иной форме заимствования, в значительной степени заинтересованы в получении именно коммерческого кредита из-за возможной экономии на процентах при непогашении его в срок. Второй отрицательный момент заключается в значительной вариации фактических сроков коммерческого кредита по отраслям и странам в зависимости от характера товара, рынка и структуры компании, предоставляющей или берущей кредит. Все это создает дополнительные трудности при планировании отдельной компанией своих наличных поступлений.

2.2 Сущность и классификация факторинговых операций

В основе факторинговой  операции лежит покупка банком платежных  требований поставщика на отгруженную  продукцию и передача поставщиком  банку права требования платежа  с покупателя. Поэтому факторинговые  операции называют также кредитованием  поставщика или предоставлением  факторингового кредита поставщику.

В операции факторинга обычно участвуют три  стороны:

1. фактор (банк) - покупатель требования;
2. клиент (кредитор, поставщик товара) - промышленная или торговая фирма, заключившая соглашение с банком;
3. плательщик (заемщик) - фирма-покупатель товара с отсрочкой платежа.

Операция факторинга заключается  в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел [4, 8].

Факторинговые операции возникли на основе коммерческого  кредита, который предоставляется  продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменение  требований к расчетам с точки  зрения ускорения оборота средств  вызвали необходимость для поставщиков  искать пути решения проблемы дебиторской  задолженности. Факторинг является сравнительно новой эффективной  системой улучшения ликвидности  и уменьшения финансового риска  при организации платежей. Коммерческие банки, развивая эти операции, дополняют  их элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания клиентов. Это позволяет расширять круг клиентов банка, усиливать связь с ними, увеличивать прибыль банка за счет расширения операций.

Факторинговые операции банков классифицируются по некоторым признакам:

1) По территориальному признаку:

• внутренние - форма факторинговой услуги, при которой поставщик и его клиент, а также банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в одной и той же стране;
• международные - форма факторинговой услуги, при которой поставщик, его клиент и банк, осуществляющий факторинговые операции, находятся в разных странах. Как правило, экспортёр заключает с фактором договор глобальной цессии, в котором обязуется уступать фактору дебиторскую задолженность всех или определённого круга покупателей (например, всех покупателей в определенной стране).

2) По видам операций:

• открытые - форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании. Уведомление осуществляется путём надписи на счёте-фактуре о том, что правопреемником по возникающему долгу является определённый банк и платить следует в его пользу.
• взаимные (двухфакторные) - форма факторинговой услуги, при которой во время обслуживания банк передаёт определённый объём работ факторинговой компании, действующей на стороне импортёра. В свою очередь банк будет действовать в своей стране по поручению иностранной факторинговой компании. Экспортёру достаточно заключить соглашение только с банком, в котором он обслуживается. Этот вид факторинга характеризуется большим количеством издержек по сравнению с прямым факторингом, особенно если экспортёр выставляет значительное число счетов на небольшие суммы.
• полного обслуживания - форма факторинговой услуги, при которой с постоянно обслуживаемым клиентом может быть заключён договор полного факторингового обслуживания, предлагающий полную защиту его интересов, гарантированный приток средств, управление кредитом, учёт реализации, кредитование в форме предварительной оплаты долгов (за минусом издержек).