Европейский инвестиционный банк

Европейский инвестиционный банк 

 
Европейский инвестиционный банк (EIB) - финансовое учреждение Европейского союза - задуман и действует как банк и в то же время, как европейский  институт, способствуя за счет этого  достижению Союзом его глобальных целей, то есть - финансируя проекты, которые  развивают сбалансированную европейскую  интеграцию, способствуют экономическому и социальному единению, способствуют прогрессу инновационной наукоемкой экономики.  
 
Созданный в 1958 году в соответствии с Римским договором, EIB финансируется посредством получения займов на финансовых рынках. В отличие от традиционных банков, он не получает коммерческого дохода за счет обслуживания сбережений или текущих счетов.  
 
Как лидирующий в мире несуверенный заемщик, Европейский инвестиционный банк пользуется максимально возможным рейтингом кредитоспособности (ААА) на рынках долгосрочного ссудного капитала. Это позволяет ему на очень конкурентоспособных условиях мобилизовать значительные объемы сбережений, необходимые для поддержания его деятельности заимодавца.  
 
Состав банка  
Штат Европейского инвестиционного банка, который находится в Люксембурге, составляет высококвалифицированный персонал, в котором представлены все страны Европейского Союза. Акционеры EIB - это государства-члены ЕС. Они совместно подписываются на капитал банка, деля между собой доли участия в соответствии со скользящей шкалой, которая отражает, так сказать, экономический ''вес'' каждого из государств Союза.  
 
Европейским инвестиционным банком руководят Совет управляющих, Совет директоров, Административный комитет и Аудиторский комитет.  
 
Роль банка  
Европейский инвестиционный банк - это некоммерческий банк, он не привлекает бюджетные средства Европейского Союза. Его миссия состоит в том, чтобы финансировать общественные и частные инвестиции в проекты, которые способствуют углублению европейской интеграции. Значительный объем средств, заработанный Европейским инвестиционным банком на финансовых рынках, инвестируется в тщательно отобранные проекты.  
 
Инвестиции должны отвечать следующим критериям:  
- они должны служить катализатором, способным привлечь другие источники финансирования;  
они должны иметь отношение к таким областям, как укрепление конкурентоспособности европейской промышленности, малых и средних предприятий, способствовать созданию трансевропейских сетей (транспортных, телекоммуникационных и энергетических), помогать защищать природную и городскую среду, развивать здравоохранение, образование и информационные технологии;  
- они должны быть направлены главным образом в наиболее отстающие регионы.  
 
Такая философия инвестирования определяет деятельность банка как в странах-членах Союза, так и в третьих странах. Хотя почти 90 процентов финансовой активности Европейского инвестиционного банка приходится на государства ЕС, существенная доля средств банка идет на инвестиции в проекты стран, обращающихся за помощью к EIB, для которых банком созданы специфические механизмы финансирования.  
 
Европейский инвестиционный банк, кроме того, содействует жизнеспособному развитию Средиземноморских стран, Африки, государств Карибского моря и Tихого океана, а также вкладывает средства в обоюдовыгодные проекты в странах Латинской Америки и Азии. Помимо всего прочего, EIB - владелец контрольного пакета акций Европейского инвестиционного фонда (EIF) (у EIB 60.5 процентов, у Европейской Комиссии - 30 процентов, остальные 9.5 процента - у различных европейских банков и финансовых структур), и возглавляет его правление. Созданный в 1994 EIF находится там же, где и EIB - в Люксембурге. Его главная задача состоит в том, чтобы поддерживать инвестиции в малые и средние европейские предприятия. EIB и EIF вместе составляют EIB Group.  
 
Организация работы  
Европейский инвестиционный банк берет и предоставляет займы, основываясь на экономической политике, определенной Союзом. Каждый год банк представляет отчет, полностью описывающий его деятельность. Отчет содержит детали операций банка, ведения им счетов, а также список и описание финансируемых проектов.  
 
По приглашению Европейского Парламента, банк принимает участие в работе ряда парламентских комиссий, занимающихся вопросами, имеющими отношение к деятельности банка. Он также вовлечен в подготовку работы Совета ЕС, которому докладывает о своем вкладе в достижение целей Союза и о наиболее вероятном изменении этих целей в зависимости от функциональных потребностей экономики. Банк, кроме того, сотрудничает с другими европейскими учреждениями в контексте политики Сообщества и в вопросах, имеющих отношение к его деятельности. Президент Европейского инвестиционного банка может посещать заседания Совета, участвуя там в обсуждениях и оказывая влияние на их результаты в силу того, что экспертная точка зрения EIB обязательно принимается во внимание.  
 
В соответствии со своим уставом, Европейский инвестиционный банк в системе институтов Сообщества пользуется в принятии решений полной автономией. Его управленческие и контрольные структуры позволяют банку самому решать, где и на каких условиях брать займы, кому и на каких условиях их давать, основываясь исключительно на собственной оценке достоинств каждого проекта и возможностей, предлагаемых финансовыми рынками.  
 
Сотрудничество Европейского инвестиционного банка с другими учреждениями ЕС и международными банковскими кругами помогает ему гарантировать соответствие предоставления им ссуд бюджетным инструментам ЕС, позволяет привлекать инвестиции в проекты, которые он поддерживает в интересах достижения экономических целей Союза.  
 
Сам банк имеет дело напрямую только с учредителями крупномасштабных проектов (не менее 25 миллионов евро), а финансирование меньших проектов (учредители: малые и средние предприятия или органы местного самоуправления) он осуществляет при помощи примерно 180 банков и европейских финансовых посредников, которые, в соответствии с его критериями, используют фонды Европейского инвестиционного банка.  
 
Совет управляющих  
Совет управляющих включает в себя министров, назначаемых правительством каждого государства-члена ЕС. Как правило это министры финансов. Совет определяет общие условия кредитной политики, принимает балансовый отчет и ежегодный отчет банка, утверждает решения о финансировании проектов вне ЕС и определяет прирост капитала. Совет управляющих назначает членов Совета директоров, Административного комитета и Аудиторского комитета.  
 
Совет директоров  
Совет директоров, в котором председательствует президент банка, а в качестве его заместителей выступают вице-президенты (см. ниже), включает 28 директоров и 18 заместителей директоров. Один из директоров и один из заместителей директоров выдвигаются Европейской Комиссией, а все остальные - государствами-членами Союза. Утвеждаются кандидатуры Советом управляющих. Совет Директоров собирается раз в месяц. Он ответственен за то, чтобы Европейский инвестиционный банк управлялся в соответствии с целями, для которых он предназначен. Совет, кроме того, утверждает задуманные банком операции с займами, разрешает или запрещает их брать и давать. Состав (январь 2007 года):  
 
Председатель: Филипп Мэйштад (Philippe MAYSTADT)  
Вице-председатели: Джерландо Дженуарди (Gerlando GENUARDI), Филип де Фонтен Вив Куртаз (Philippe de FONTAINE VIVE CURTAZ), Саули Нийнисто (Sauli NIINISTÖ), Иван Пилип (Ivan PILIP), Торстен Герсфельт (Torsten GERSFELT), Симон Брукс (Simon BROOKS), Карлош да Сильва Кошта (Carlos da SILVA COSTA), Маттиас Коллатз-Ахнен (Matthias KOLLATZ-AHNEN).  
Директора: Ignazio ANGELONI, Kurt BAYER, Maria Alexandra da COSTA GOMES, Jacek DOMINIK, János EROS, Vincent GRECH, Natalija GUSEVA (Литва), Kurt A. HALL, Olivier HENIN, Zdenek HRUBÝ, Aare JÄRVAN (Эстония), Kyriacos KAKOURIS, Katarina KASZASOVÁ, Irena KRUMANE (Латвия), Sigmund LUBANSKI, Tytti NORAS, Noel Thomas O'GORMAN,  
Ioannis PAPADAKIS, Stephen PICKFORD, Carsten PILLATH, Klaus REGLING, Gaston REINESCH, Isabel RIAÑO, Sibil SVILAN, Jan Willem VAN DER KAAIJ, Claire WAYSAND  
Эксперты: Rainer MASERA, Pierre RICHARD, Timothy STONE  
Заместители директоров: Stefania BAZZONI, Giampaolo BOLOGNA, Karl-Ernst BRAUNER, Benoît de la CHAPELLE BIZOT, Rudolf de KORTE, Jean-Christophe GRAY, Catriona LAING, Graham MEADOWS, Ralph MÜLLER, Wolfgang NITSCHE, Juraj RENCKO, Jean-Michel SEVERINO, Michael SOMERS, Frixos Antonis SOROKOS, Madis ÜÜRIKE(Эстония), Alicia VARELA.  
Альтернативные эксперты: Óscar FANJUL, Detlef LEINBERGER, Antoni SALA  
 
Административный комитет  
Административный комитет - это тот орган, который управляет повседневной работой банка. Он включает в себя президента банка и семь вице-президентов, коллективно руководящих деятельностью банка. Совет подготавливает решения Совета директоров и гарантирует надлежащее их выполнение, уделяя особое внимание мобилизации капитала и предоставлению ссуд.  
 
Состав комитета (январь 2007 года):  
Филипп Мэйштад (Philippe Maystadt) - президент банка  
вице-президенты:  
Саули Нийнисто (Sauli NIINISTÖ)  
Иван Пилип (Ivan PILIP)  
Торстен Герсфельт (Torsten GERSFELT)  
Симон Брукс (Simon BROOKS)  
Карлош да Сильва Кошта (Carlos da SILVA COSTA)  
Филипп де Фонтэн Вив Куртаз (Philippe de Fontaine Vive Curtaz)  
 
Аудиторский комитет  
Европейский инвестиционный банк имеет структуру внутреннего и внешнего аудита, обеспечивают все операции банка и применяющую стандартные для банковского и финансового сектора процедуры. Эту структуру возглавляет Аудиторский комитет, который проверяет правильность действий Банка и его бухгалтерию. Он использует как аудиторов самого банка, так и привлекает их со стороны. Комитет также сотрудничает со Счетной палатой ЕС для внешней ревизии тех операций банка, для проведения которых привлекаются бюджетные средства Европейского Союза или государств-членов Союза.  
 

Европейский Банк реконструкции  и развития  

      Содержание

      1. Введение

      2. Содействие процессу перехода

      3. Финансирование ЕБРР

      3.1. Кредиты

      3.2. Акционерный капитал

      3.3. Гарантии

      3.4. Инструменты финансирования МСП

      4. ЕБРР и софинансирование

      4.1. Причины привлечения других инвесторов

      5. Ставки ссудного процента и  условия

      5.1. Страхование

      5.2. Обеспечение

      6. Требования к проектам

      7. Экологические процедуры

      7.1. Политика в отношении охраны  окружающей среды

      7.1.1. Экологический мандат ЕБРР

      7.1.2. Общие принципы и задачи

      8. Результаты основной деятельности  ЕБРР в 1997 году

      Список  литературы  

      1. Введение

      Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) создан в 1991 году. Он существует, чтобы  содействовать переходу к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также развитию частной и  предпринимательской инициативы в  странах Центральной и Восточной  Европы и Содружества Независимых  Государств (СНГ) , приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики и проводящих их в жизнь.

      Способствуя процессу перехода к ориентированной  на рынок системе, Банк предоставляет  прямое финансирование деятельности частного сектора, структурной перестройки  и приватизации, а также финансирование инфраструктуры, поддерживающей такую  деятельность. Его капиталовложения помогают также строительству и  укреплению организационных структур. Основными формами финансирования ЕБРР являются кредиты, вложения в акционерные  капиталы (акции) и гарантии. Расположенный  в Лондоне ЕБРР представляет собой  международную организацию, в состав которой входят 60 членов (58 стран, Европейское  сообщество и Европейский инвестиционный банк) . Каждая страна-член представлена в Совете управляющих и Совете директоров Банка. В соответствии с Соглашением об учреждении Банка ЕБРР работает только в странах, приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики и проводящих их в жизнь. Соблюдение этих принципов тщательно контролируется.

      Сила  Банка кроется в его глубоком знании региона операций. Будучи одним  из крупнейших иностранных инвесторов, финансирующих частный сектор региона, ЕБРР в курсе проблем и потенциала каждой из 26 стран операций. Тесно  взаимодействуя с частными инвесторами, сотрудники Банка понимают их чувства  беспокойства по поводу вложения капитала в регион, а также политической и экономической неопределенности.

      В целях координации деятельности на местах ЕБРР открыл 28 представительств во всех своих странах операций, кроме одной. Эти представительства  полностью участвуют в процессе разработки новых проектов и отслеживания растущего числа операций Банка. Укомплектованные штатом иностранных и местных специалистов представительства играют все более важную роль в расширении работы Банка в регионе.

      Удвоение  капитала Банка до 20 млрд. ЭКЮ стало  реальностью в апреле 1997 года, что  позволяет Банку и далее удовлетворять  растущий спрос на его услуги и  поддерживать финансовую самодостаточность.

      К концу 1997 года общий объем подписанных  ЕБРР проектов составил 10,26 млрд. ЭКЮ, направленных на поддержку деятельности во всех 26 странах операций. Прибыль ЕБРР от основной деятельности в 1997 году составила 193,8 млн. ЭКЮ, перекрыв почти вдвое  прибыль за 1996 год. С учетом роста  портфеля и приоритетной задачи накопления резервов общая сумма резервов достигла 508 млн. ЭКЮ.  

      2. Содействие процессу перехода

      Разные  страны находятся на разных этапах процесса перехода к рыночной экономике. Местные условия определяют методы деятельности Банка, его стратегию, а в некоторых случаях ведут  к разработке новаторских способов финансирования и снижения рисков. Банк готовит подробные стратегии  для каждой страны операций, приспосабливая свои финансовые инструменты и методы работы к возможностям и потребностям каждой страны и каждого проекта. Уровень и характер спроса на финансирование ЕБРР зависят от этапа процесса перехода, на котором находится та или иная страна, и от ее привлекательности  для частных инвесторов.

      По  мере перехода к рыночной экономике  возникают новые возможности, а  в некоторых других областях необходимость  участия Банка снижается. Таким  образом, в своей деятельности ЕБРР ориентируется на процесс перехода. Создание условий, благоприятствующих притоку инвестиций, зависит в  первую очередь от стран операций. В ответ на изменяющиеся возможности  и потребности Банк увеличивает  объем своих годовых обязательств по инвестированию в акционерные  капиталы и расширяет финансирование посредников для последующего кредитования МСП. Будучи ведущим инвестором в  регионе, ЕБРР задает тон другим инвесторам. Его тщательный финансовый анализ обеспечивает финансирование здоровых и устойчивых предприятий, которые своим существованием должны оказывать длительное воздействие на процесс перехода.

      Поскольку средства ЕБРР ограничены, Банку приходится действовать эффективно и оказывать  максимально возможное воздействие  на процесс перехода путем реализации своих проектов. Банк особо подчеркивает важность "показательного воздействия", которое позволяет отдельным  лицам и предприятиям учиться, принимая участие в каком-либо процессе или  наблюдая за содержанием проектов и  успехами или неудачами в их осуществлении. Многие проекты ЕБРР дают четкое представление  о том, проект какого типа может оказаться  успешным в данной отрасли или  в данной стране.

      Банк  содействует организационному укреплению и формированию предпринимательской  и правовой среды, благоприятствующей развитию частного сектора. Первоочередная задача ЕБРР – обеспечить становление  финансовых учреждений и упрочение  их роли. Финансовые учреждения играют исключительно важную роль в деле перехода к рыночной экономике, ибо  они обладают способностью направлять средства в соответствующие ниши, способствовать процессу накопления капиталов, облегчать торговлю и создавать  приемлемые стандарты финансовой дисциплины.   

      3. Финансирование ЕБРР

      Финансирование  ЕБРР зависит от конкретики проектов и предоставляется как на укрепление финансовых институтов или структурной реорганизации крупных компаний, так и в виде мелких кредитов компаниям, имеющим лишь несколько работников. Крупные инвестиции или инфраструктурные проекты (как частные, так и с участием местных или центральных властей) финансируются Банком напрямую, зачастую совместно с партнерами. Небольшие инвестиции производятся через финансовых посредников: местные банки или инвестиционные фонды. ЕБРР тесно сотрудничает со многими другими международными организациями, в частности с международными финансовыми учреждениями (МФУ) , такими, как Всемирный банк, Европейский инвестиционный банк и Международный валютный фонд. Вместе с тем он играет свою уникальную роль, и у него иные (в отличие от других, более старых организаций) сильные стороны. Ключевой особенностью ЕБРР, отличающей его от других банков развития, является поддержка им частного сектора, что составляет суть мандата ЕБРР, который гласит, что не менее 60% финансирования Банка должно направляться в частный сектор. В 1997 году обязательства в частном секторе составили 76% по объему, в результате чего доля операций в частном секторе от всех взятых обязательств возросла до 67%.

      Банк  стремится в первую очередь помогать компаниям, испытывающим трудности  с получением финансирования из других источников. Он делает особый упор на мелкие и средние предприятия (МСП) , которые играют исключительно важную роль в развитии частного сектора. Одной из сильных сторон Банка является его широкий ассортимент инструментов финансирования и знания его специалистов, что дает ему возможность работать как в государственном, так и в частном секторах, когда проектные компании переходят из государственной в частную собственность. Действуя как коммерческий банк и банк развития, ЕБРР предоставляет средства для частных предприятий или предприятий, которые могут быть приватизированы, а также на проекты материальной и финансовой инфраструктуры в поддержку частного сектора.

      Во  всей своей деятельности Банк действует  на основе здоровых банковских принципов. Кроме того, он стремится действовать "в дополнение" к частному сектору  и не конкурировать с другими  частными источниками финансирования и не заменять их. Банк стремится  также обеспечивать, чтобы воздействие  его инвестиций выходило за рамки  конкретных проектов и стимулировало  процесс перехода к открытой рыночной экономике. В своей деятельности он руководствуется необходимостью содействовать экологически обоснованному  и устойчивому развитию, а также  соответствующими принципами закупок  товаров и услуг. Банк является сторонником  разумного корпоративного управления, включая рациональную практику управления, обнародование информации и ясную  и последовательную практику бухгалтерского учета и аудита. Цель этого –  обеспечить заемщикам ЕБРР возможность  получения капитала не только у международных  финансовых учреждений, но и из целого ряда других источников.

      Одним из основных преимуществ Банка является его готовность и способность  брать на себя риски, что объясняется  составом его акционеров. Это позволяет  ЕБРР раздвигать границы коммерческих возможностей в странах операций. Он берет на себя и часть проектного риска, действуя совместно с другими  организациями частного сектора, такими, как коммерческие банки и инвестиционные фонды, а также с многосторонними  кредитными организациями и государственными экспортно-кредитными агентствами.

      Обладая высшим кредитным рейтингом (ААА) , Банк может привлекать средства на международных рынках капитала на самых лучших условиях. Долгосрочные взаимоотношения ЕБРР со странами операций позволяют ему ослаблять воздействие некоторых рисков, что делает его привлекательным партнером. Его опыт помогает ему оценивать риски, а его доступ к фондам технического сотрудничества позволяет ему тщательно готовить проекты. Эффективность ЕБРР в расширении инвестиционной деятельности в регионе подчеркивается его способностью привлекать значительные средства софинансирующих организаций. На конец 1997 года на каждый ЭКЮ, инвестируемый самим ЕБРР, было привлечено еще 2,3 ЭКЮ из других источников. Используя свои сильные стороны, гибкость и оперативность, ЕБРР находится на передовом рубеже процесса перехода.

      3.1. Кредиты

      ЕБРР  предоставляет кредиты, условия  которых учитывают конкретные требования проекта. Банк может взять кредитный  риск либо полностью на свой баланс, либо синдицировать его часть  на рынке. Кредит может обеспечиваться активами спонсора и/или быть конвертирован  в акции, или предусматривать  участие в акционерном капитале. Банк выдает кредиты (и вследствие этого  требует возврата их) в любой из СКВ, главным образом, в долларах США, германских марках и ЭКЮ, но он уже начал фондировать кредиты  или привлекать для них средства в ряде местных валют.