Диагностика кризисных ситуаций и состояние банкротства

Реализация этого катастрофического риска характеризуется превышением финансовых обязательств предприятия над его активами. Такое финансовое состояние предприятия отражается показателем «чистая отрицательная стоимость» (или «чистая стоимость дефицита»), который определяется по формуле:

 

ЧОС=ЗК-А,

 

где ЧОС – сумма чистой отрицательной стоимости предприятия; ЗК – сумма заемного капитала, используемого предприятием (его финансовых обязательств); А – сумма активов предприятия (не включающая отражаемую в их составе по балансу сумму убытка прошлых лет и отчетного периода).

2. Существенная несбалансированность  в рамках относительно продолжительного  периода времени объемов его  денежных потоков. Реализация этого  катастрофического риска характеризуется  продолжительным превышением объема  отрицательного денежного потока  над положительным и отсутствием  перспектив перелома этой негативной  тенденции.

3. Продолжительная неплатежеспособность  предприятия, вызванная низкой ликвидностью  его активов. Реализация этого  катастрофического риска характеризуется  значительным превышением неотложных  финансовых обязательств предприятия над суммой остатка его денежных средств и активов в высоколиквидной форме, которое носит хронический характер.

Характер рассмотренных причин показывает, что финансовая несостоятельность предприятия, определяющая юридический факт его банкротство, во многом является следствием, неэффективного финансового управления.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, недостаточной квалификации управляющих (менеджеров) институт банкротства получает все большее распространение. Оно является предметом государственного регулирования в силу отрицательных последствий деятельности финансово несостоятельных предприятий для развития экономики страны в целом. Эти отрицательные последствия характеризуются следующими отрицательными моментами:

- финансово несостоятельное  предприятие генерирует серьезные  финансовые риски для успешно  работающих предприятий – его  партнеров, нанося им ощутимый  экономический ущерб в процессе  своей деятельности. Это снижает  общий потенциал экономического  развития страны;

- финансовое несостоятельное  предприятие осложняет формирование  доходной части государственного  бюджета и внебюджетных фондов, замедляя реализацию предусмотренных  программ экономического и социального  развития;

- неэффективно используя  предоставленные ему кредитные  ресурсы в товарной и денежной  форме, финансово несостоятельное  предприятие влияет на снижение  общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства;

- вынужденно сокращая  объемы своей хозяйственной деятельности  в связи с финансовыми трудностями, такие предприятия генерируют  сокращение численности рабочих  мест и количества занятых  в общественном производстве, усиливая  тем самым социальную напряженность  в стране.

С учетом всего изложенного механизм банкротства предприятий следует рассматривать как действенную форму перераспределения общественного капитала с целью более эффективного его использования.

Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:

1. Реальное банкротство. Оно характеризует полную неспособность  предприятия восстановить в предстоящем  периоде свою финансовую устойчивость  и платежеспособность в силу  реальных потерь используемого  капитала. Катастрофический уровень  потерь капитала не позволяет  такому предприятию осуществлять  эффективную хозяйственную деятельность  в будущем, вследствие чего оно  объявляется банкротом юридически.

2. Техническое банкротство. Используемый термин характеризует  состояние неплатежеспособности  предприятия, а сумма его активов  значительно превосходит объем  его финансовых обязательств. Техническое  банкротство при эффективном  антикризисном управлении предприятием, включая его санирование, обычно  не приводит к юридическому  его банкротству.

3. Умышленное банкротство. Оно характеризует преднамеренное  создание или увеличение руководителем  или собственником предприятия  его неплатежеспособности; нанесение  ими экономического ущерба предприятию  в личных интересах или в  интересах иных лиц; заведено  некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного  банкротства преследуются в уголовном  порядке.

4. Фиктивное банкротство. Оно характеризует заведомо ложное  объявление предприятием о своей  несостоятельности с целью введения  в заблуждение кредиторов для  получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств  или скидки с суммы кредитной  задолженности. Такие действия также  преследуются в уголовном порядке.

Условия и порядок признания предприятия банкротом основываются на определенных законодательных процедурах. Рассмотрение дел о финансовой несостоятельности (банкротстве) предприятия производится арбитражным судом.

В наиболее общем виде законодательно предусмотренные процедуры банкротства включают:

1. Подачу заявления о  возбуждении судебного производства  по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

Такое заявление в соответствии с действующим законодательством может быть подано: кредитором, должником, прокурором, уполномоченным государством органом. Заявление предприятия-должника подается на основании решения его собственника; органа, уполномоченного управлять его имуществом, или его руководящего органа (если такое право ему предоставлено в соответствии с учредительными документами). В заявлении должны указываться: сумма требований, которые не могут быть удовлетворены; причины, по которым предприятие–должник считает невозможным выполнить свои обязательства, и другие необходимые сведения. К заявлению предприятия–должника прилагается список его кредиторов и дебиторов (с указанием сумм соответственно кредиторской и дебиторской задолженности), а также отчетный бухгалтерский баланс за последний период и другие документы.

2. Судебное разбирательство  по делу о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

Целью судебного разбирательства является установление реальных причин неплатежеспособности предприятия, возможностей и форм их устранения, а также наличие или отсутствие реальных предпосылок успешного преодоления возникшего финансового кризиса в будущем.

3. Принятие арбитражным  судом решения по делу о  несостоятельности (банкротстве) предприятия.

Принципиально это решение может иметь следующие формы:

- об отклонении заявления  при выявлении финансовой состоятельности  предприятия-должника. Так, заявление  отклоняется если неплатежеспособность  предприятия носит технический  характер («техническое банкротство»), имеющиеся активы позволяют ему  в полной мере удовлетворить  все финансовые обязательства  и осуществлять дальнейшую хозяйственную  деятельность.

- о приостановлении производства  по делу в связи с осуществлением  реорганизационных процедур. Такие  процедуры направлены на предотвращение  ликвидации предприятия и его  выход из финансового кризиса.

Реорганизационные процедуры включают внешнее управление имуществом предприятия-должника и его санацию. Основанием для вынесения решения об осуществлении реорганизационных процедур является наличие реальной возможности восстановить платеже-способность и финансовую устойчивость предприятия-должника путем реализации части его имущества, прекращение дальнейшего привлечения кредиторов во всех их формах и других финансовых мероприятий.

- о признании предприятия-должника  банкротом и его ликвидации. В  этом случае осуществляются специальные  ликвидационные процедуры (открывается  конкурсное производство). Ряд ликвидационных  процедур при банкротстве предприятия  непосредственно связаны с функциями  финансового управления. Это управление  возлагается на ликвидационную  комиссию, которая в соответствии  с законодательством осуществляет  управление имуществом предприятия-банкрота  и удовлетворение требований  кредиторов.

 

 

3. Процедуры, применяемые  по отношению к должнику

 

При отсутствии признаков банкротства арбитражный суд отказывает в удовлетворении соответствующего заявления о банкротстве должника. Однако наличие таких, признаков (неспособность должника в данный момент погасить денежные обязательства и уплатить налоги в бюджет и внебюджетные фонды) вовсе не означает, что должник как банкрот будет подлежать обязательной ликвидации. Помимо процедуры конкурсного производства, применяемой при ликвидации должника – юридического лица, к нему могут быть применены и иные процедуры: наблюдение; внешнее управление; мировое соглашение. В отношении должника-гражданина возможно либо конкурсное производство, либо мировое соглашение. Последнее слово в выборе конкретной процедуры, применяемой к должнику, всегда остается за арбитражным судом.

 

3.1 Процедуры банкротства

 

Производство по делу о банкротстве согласно Федеральному закону от

26.10. 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» возбуждается арбитражным  судом на основании заявления  о признании должника банкротом с перечнем необходимых документов, предусмотренных Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации. Помимо этого к заявлению должника прилагаются документы, подтверждающие:

• наличие задолженности, а также неспособность должника удовлетворить требования кредиторов в полном объеме;

• иные обстоятельства, на которых основывается заявление должника:

• список кредиторов и должников заявителя с расшифровкой кредиторской и дебиторской задолженностей и указанием почтовых адресов кредиторов и должников заявителя;

• бухгалтерский баланс на последнюю отчетную дату или заменяющие

его документы, документы о составе и стоимости имущества должника-гражданина;

• решение собственника имущества должника - унитарного предприятия или учредителей (участников) должника - юридического лица об обращении должника в арбитражный суд с заявлением должника при наличии такого решения;

• протокол собрания работников должника, на котором избран представитель работников должника для участия в арбитражном процессе по делу о банкротстве, если указанное собрание проведено до подачи заявления должника;

• иные документы, предусмотренные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

• наблюдение;

• внешнее управление;

• конкурсное производство;

• мировое соглашение;

• иные процедуры банкротства, предусмотренные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

 

3.2 Наблюдение

 

При разбирательстве дела о банкротстве арбитражным судом вводится процедура наблюдения в отношении предприятия-должника.

Смысл установления данной дополнительной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным (то есть в состоянии ли он удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме). Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

Наблюдение - одна из процедур банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в соответствии с Законом о банкротстве (принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и открытии конкурсного производства, или введения внешнего управления, или утверждения мирового соглашения, или отказа в признании должника банкротом), в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения анализа финансового состояния. Указанная процедура вводится арбитражным судом на 3 месяца с момента принятия им заявления о банкротстве.

Следует обратить внимание на то, что суд не во всех случаях назначает наблюдение. Оно не вводится в отношении ликвидируемого юридического лица, отсутствующего должника, организаций, осуществлявших незаконную деятельность по привлечению денежных средств, а также граждан, не являющихся индивидуальными предпринимателями.

Специального внимания заслуживает норма о назначении временного управляющего. Арбитражный суд в определении о введении наблюдения указывает о назначении временного управляющего (наблюдателя).