Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Декабря 2011 в 14:51, курсовая работа
В рыночных условиях особую актуальность приобретают вопросы четкой организации денежных расчетов, поскольку денежная стадия кругооборота капитала играет огромную роль в деятельности экономических субъектов. Значение четко организованной системы безналичных расчетов многократно возрастает в условиях необходимости преодоления кризиса неплатежей, когда взаимная задолженность, задержка платежей на каком-либо одном звене влияет на важнейшие показатели их производственной и коммерческой деятельности.
Ведение ……………………………………………………………………………………………..3
Деньги …………………………………………………………………………………………4
Сущность денег……………………………………………………………………….…...4
Основные функции денег…………………………………………………….…….…….7
Денежное обращение…………………………………………………….…..………………14
Налично-денежное обращение…………………………………………….……….……15
Безналичное обращение………………………..…………………………………….…..16
Финансовые посредники……………………………………………………………………..19
Заключение…………………………………………………………………………………….........25 Список использованной литературы……………………………………………………………...27
Опосредованное финансирование предполагает наличие финансовых посредников (финансовых институтов), которые аккумулируют свободные денежные средства разных экономических субъектов и предоставляют их от своего имени на определенных условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах. Финансовые посредники приобретают у экономических субъектов, нуждающихся в денежных средствах, их прямые обязательства и преобразуют их в другие обязательства с иными характеристиками (сроки погашения, процентные платежи и т. д.), которые продают экономическим субъектам, имеющим свободные денежные средства.
В финансовых посредниках зачастую заинтересованы как экономические субъекты, имеющие временные свободные денежные средства (кредиторы), так и субъекты, нуждающиеся в денежных средствах (заемщики), так как они получают определенные преимущества и выгоды.
Можно выделить следующие выгоды с позиции кредиторов.
Во-первых,
посредники осуществляют диверсификацию
риска путем распределения
Во-вторых,
посредник разрабатывает
В-третьих,
финансовые институты позволяют
обеспечить постоянный уровень ликвидности
для своих клиентов, т. е. возможность
получения наличных денег. С одной
стороны, сами финансовые институты
имеют возможность держать в
наличной форме определенную долю своих
активов. С другой стороны, для некоторых
видов финансовых институтов государство
устанавливает законодательные
нормы, регулирующие ликвидность. Так,
для коммерческих банков через нормативы
резервирования законодательно обеспечивается
поддержание минимальных
Не только
кредиторы, но и заемщики получают свои
выгоды в результате реализации схемы
опосредованного
Во-первых, финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, готовых предоставить займы на приемлемых условиях.
Во-вторых,
при наличии финансового
В-третьих, финансовые посредники осуществляют трансформацию сроков, восполняя разрыв между предпочтением долгосрочных ссуд заемщика и предпочтением ликвидности кредитора. Это становится возможным благодаря тому, что не все клиенты требуют свои деньги одновременно, а поступление средств финансовому посреднику также распределено во времени.
В-четвертых, финансовые институты удовлетворяют спрос заемщиков на крупные кредиты за счет агрегирования больших сумм от множества клиентов.
Рынки опосредованных заимствований относят к розничным рынкам. Основными финансовыми посредниками на этих рынках выступают: коммерческие банки, взаимосберегательные банки, кредитные союзы, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, финансовые компании.
Всех финансовых посредников можно подразделить на четыре группы: (1) финансовые учреждения депозитного типа; (2) договорные сберегательные учреждения; (3) инвестиционные фонды; (4) иные финансовые организации.
Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. В развитых странах их услугами пользуется значительная часть населения, так как выплату доходов по депозитным счетам, как правило, гарантируют страховые компании, надежность которых обеспечивает государство. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы.
Коммерческие
банки, как правило, предлагают самый
широкий спектр услуг по привлечению
денежных средств от экономических
субъектов, временно располагающих
таковыми, а также по предоставлению
различных займов, кредитов. В силу
огромной значимости коммерческих банков
в функционировании денежно-кредитной
системы государства они
Сберегательные
институты являются специализированными
финансовыми институтами, основными
источниками средств которых
выступают сберегательные вклады и
разнообразные срочные
Кредитные союзы являются институтами взаимного кредитования. Они принимают вклады частных лиц и кредитуют членов союза на приемлемых для тех условиях. Обязательства кредитных союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Свои средства кредитные союзы предоставляют членам союза в виде краткосрочных потребительских ссуд.
Кредитные
союзы имеют ряд преимуществ
перед иными финансовыми
В России
деятельность кредитных союзов не получила
достаточного распространения. Их статус
на федеральном уровне определен
лишь разъяснениями Министерства юстиции
РФ. Специальный закон «О кредитных
потребительских кооперативах граждан
(кредитных потребительских
К сберегательным
учреждениям, действующим на договорной
основе, относят страховые компании
и пенсионные фонды. Эти финансовые
институты характеризуются
Инвестиционные
фонды продают свои ценные бумаги
(акции, инвестиционные паи) инвесторам
и используют полученные средства для
покупки прямых финансовых обязательств.
Как правило, они характеризуются
высокой надежностью и низким
номиналом продаваемых ценных бумаг.
Среди инвестиционных фондов выделяются
прежде всего паевые (взаимные) фонды.
Они продают свои паи инвесторам
и покупают на вырученные средства
преимущественно акции и
Системы паевых фондов играют активную роль на финансовых рынках в экономически развитых странах. В частности, в США одними из наиболее динамично развивающихся инвестиционных фондов являются паевые фонды денежного рынка, впервые появившиеся в 1972 г. Отличительной особенностью этих фондов является то, что они осуществляют инвестиции в краткосрочные ценные бумаги с низким риском неплатежа и высоким номиналом — от одного миллиона долларов и выше. Для многих инвесторов такие ценные бумаги недоступны в силу их высокой стоимости. Паевые фонды денежного рынка дают возможность мелким инвесторам получать доход от своих вложений по рыночной ставке процента и при этом не подвергаться значительным рискам невозврата средств.
К последней группе финансовых посредников относятся различные типы финансовых компаний, таких, как финансовые компании, специализирующиеся на кредитных и лизинговых операциях в сфере бизнеса и финансовые компании потребительского кредита, предоставляющие займы домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку.
Основную
часть денежных средств эти финансовые
институты получают от продажи инвесторам
краткосрочных обязательств в виде
коммерческих бумаг. Деятельность этих
компаний регулируется нормативными актами
представительных (законодательных) и
исполнительных органов власти.
Заключение
Деньги
- это, одно из наиболее великих изобретений
человеческой мысли. В живой природе
аналогий не найти. Пожалуй, вся структура
современной экономики
Деньги представляют собой неотъемлемый элемент нашего повседневного бытия. Современный человек не может представить себе рыночную экономику без денежного обращения. Однако деньги - это продукт исторического развития. Они возникли на определенном этапе хозяйственной жизни общества, и их появление стало огромным шагом вперед по преодолению узости бартерного обмена.
Подводя итог данной работы, необходимо
отметить всю важность и
В своей работе я постаралась раскрыть природу происхождения и видов денег, их основных функций, роль денег в экономике страны.
С момента, когда люди
Они прошли непростой путь от каменного века до наших дней.
Видимое
благополучие макроэкономических показателей
порождает оптимистические
Денежное обращение в России, разумеется, нуждается в оздоровлении, без этого не добиться реального экономического подъема. Но не следует в нынешних условиях проводить каких-либо радикальных денежных реформ, включая и возврат к золотому стандарту.
С
традициями радикализма укрепить доверие
экономических субъектов и
Нужны
аккуратные, но твердые меры, направленные
на постепенное вытеснение бартера,
зачетов, денежных суррогатов, сокращение
общей суммы внутренней задолженности.
Система расчетов в России стала
каким-то вариантом финансового
рынка, она приносит крупные доходы,
а не простые минимальные
Информация о работе Деньги и денежное обращение. Финансовые посредники