Бюджетный процесс

 
 
 
 

2.2. Чистая прибыль 

1. Прибыль от продажи продукции (П_ПР):

П_ПР = В – (З_ПОСТ + З_ПЕРЕМ);

где: В – выручка от продажи продукции, руб.;

       З_ПОСТ – общие постоянные затраты, руб.;

       З_ПЕРЕМ – общие переменные затраты, руб. 

В=545 * 7730 = 4212850 руб.

З_ПЕРЕМ = 233 * 7730 = 1801090 руб.

П_ПР = 4212850 – (343000 + 1801090)=2068760руб. 

2. Налогооблагаемая прибыль (П_Н):

П_Н = П_ПР + Д_П – R – Р_П,

где: П_ПР – прибыль от продажи продукции, руб.;

       Д_П – прочие доходы, руб.;

       R – проценты к уплате, руб.;

       Р_П – прочие расходы, руб.  

Д_П= 97000 + 6000 = 103000 руб.

Р_П= 70000 + 7000 + 33000 +39000 = 149000 руб.

П_Н = 2068760 + 103000 – 7355,83 – 149000 = 2015632 руб. 

3.Сумма  налога на прибыль:

2015632 * 0,20(20%) = 403126,4 руб. 

4. Чистая прибыль:

2015632 – 403126,4 = 1612505,6 руб. 
 

Таблица 2.2.1

Расчет  величины чистой прибыли предприятия отчетного года

     
 

2.3. Точка безубыточности 

1.Точка  безубыточности (Q_min) в натуральном выражении:

где: З_ПОСТ – общие постоянные затраты, руб.;

Ц – цена единицы продукции, руб.;

З_{У/ПЕРЕМ} – удельные переменные затраты, руб.

Q_min = 343000/(545 - 233) = 1099 ед. 

2. Точка безубыточности (Q_min) в стоимостном выражении:

      

где: З_ПОСТ – общие постоянные затраты, руб.;

       З_ПЕРЕМ – общие переменные затраты, руб.;

       В – выручка от продажи продукции, руб. 

Q_min= 343000/(1 – (1801090/4212850))=591379,31 руб.

Вывод: поскольку, В (выручка) можно рассчитать как: В=Q * Ц, то при условии, что в плановом периоде сохраняется безубыточность производства, то есть В ост. = 4212850 рублей, при сокращении его объемов в 2 раза – Ц должна вырасти пропорционально снижению Q, то есть в 2 раза или на 200 %. 

   2.4.Прибыль  от продажи

   1. Прибыль от продажи  продукции в следующем  за отчетным году (П_ПР):

      П_ПР = В × И_ПР × И_Ц – З_ПЕРЕМ × И_ПР – З_ПОСТ,

где: В – выручка от продажи продукции отчетного года, руб.;

       И_ПР – индекс роста (снижения) натурального объема продажи продукции;

       И_Ц – индекс роста (снижения) цен на  продукцию;

       З_ПЕРЕМ – общие переменные затраты отчетного года, руб.;

          З_ПОСТ – общие постоянные затраты отчетного года, руб.

   П_ПР = 4212850 * 1,03(103%) * 0,98(98%) – 1801090 * 1,03(103%) – 343000=

   = 2054328,09 руб.

   2. Темп изменения  (роста или снижения) того или иного  экономического показателя (j):

      

где: Р_n – значение показателя в n-м году;

       Р_n-1 – значение показателя в предыдущем году. 

   j = 2054328,09 / 2068760 = 0,99 ед.

   Вывод: в новом отчетном году прибыль от продажи продукции снизится, в связи с намеченными %-ыми ставками, темп изменения будет равен = 0,99 ед., что говорит о том что прибыль снизится. 

   2.5.Выбрать  вариант инвестирования 

   1. Прибыль до уплаты  процентов за кредит  и налога на  прибыль (П_В):

П_В = П_ПР + Д_П – Р_П,

где: П_ПР – прибыль от продажи продукции, руб.;

       Д_П – прочие доходы, руб.;

       Р_П – прочие расходы, руб.  

   П_В = 2054328 + 103000 – 149000 = 2008328 руб. 

   2. Рентабельность активов  (R_A):

где: П_В – прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, руб.;

     S_A – средняя стоимость активов предприятия, руб. 

   Вариант1.

   R_A = (2008328/5300000) * 100% = 37%

   Вариант2.

   R_A = (2008328/4300000) * 100% = 46%

   Вариант3.

   R_A = (2008328/4300000) * 100% = 46% 

   3. Налогооблагаемая  прибыль (П_Н):

П_Н = П_В – R,

где: П_В – прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, руб.;

       R – проценты к уплате, руб. 

   Вариант1.

   П_Н = 2008328 – 0 = 2008328 руб.

   Вариант2.

   П_Н = 2008328 – 10% = 1807495,2 руб.

   Вариант3.

   П_Н = 2008328 – 11% = 1787411,92 руб. 

   4. Рентабельность собственного капитала (R_СК):

R_СК =

× 100%,

где:  П_Ч – чистая прибыль, руб.;

        СК – собственный капитал, руб. 

   Вариант1.

   R_СК= (2008328/100%) * 100% = 2008328 руб.

   Вариант2.

   R_СК= (1807495,2/51%) * 100% = 3544108,23 руб.

   Вариант3.

   R_СК= (1787411,92/49%) * 100% = 3647779,42 руб. 

   5. Эффект финансового  рычага (Э_ФР):

      

где: Н_П – ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

       R_А – рентабельность активов предприятия, %;

       r – годовая процентная ставка, %;

       ЗК – заемный капитал, руб.;

       СК – собственный капитал, руб. 

   Вариант1.

   Э_ФР = 1 * (37% - 0) * (0/5300000) = 37%

   Вариант2.

   Э_ФР = 1 * (46% - 10%) * (2107000/4300000) = 17,64%

   Вариант3.

   Э_ФР = (1- 0,20) * (46% - 11%) * (2193000/4300000) = 14,28%

      Таблица 2.5.1

Сравнительная таблица вариантов  кредитного договора

     

   Вывод: наиболее выгодный с позиций собственников предприятия Вариант1,т.к. в этом варианте никакого кредита брать не надо и все делается своими средствами, но если  брать вариант, в котором берется кредит, то это будет Вариант2,т.к. меньше процентов за кредит, собственный капитал составляет чуть больше половины процентов, следовательно заемный капитал будет небольшой, а эффект финансового рычага = 17,64%. 

   2.6.План  погашения долгосрочного  кредита

   1. Размер ежегодного  аннуитетного платежа (А):

     

где: К – сумма кредита, руб.;

       r – годовая процентная ставка, выраженная десятичной дробью;

       n – срок кредита в годах. 

   Вариант1.

   Не  высчитывается.

   Вариант2.

   А=2107000 * (1+0,10)⁵/ ((1+0,10)⁵ - 1/0,10) =555999,50 руб.

   Вариант3.

   А=2193000 * (1+0,11)⁵/ ((1+0,11)⁵ - 1/0,11) =593321,29 руб. 

   2. Размер ежегодных  процентных выплат (R_t):

     R_t = K_t × r,

где: K_t – остаток долга на начало t-го года, руб.;

       r – годовая процентная ставка, выраженная десятичной дробью. 

   Вариант1.

   Не  высчитывается.

   Вариант2.

   R_t= 555999,50 * 0,10 = 55599,95 руб.

   Вариант3.

   R_t= 593321,29 * 0,11 = 65265,34 руб. 

   Вариант2.

      Таблица 2.6.1

      План  погашения долгосрочного  кредита по аннуитетной схеме