Антиинфляционная борьба

Инфляция  издержек: 

Инфляцию издержек рассматривают обычно с позиций  роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, прежде всего роста затрат на заработную плату . Т. е рост цен ведет за собой рост заработной платы  и все это ведет за собой рост издержек. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен- теория  « инфляционной спирали» заработной платы и цен.

Инфляция издержек может быть лишь в том случае, если увеличиваются издержки на единицу продукции и в связи с этим поднимаются цены.

При инфляции издержек количество денег с учетом скорости обращения  приравнивается  к  возросшему  уровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте- дефицит  платежных средств, неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарной массы.

2.5 Типы инфляции  в зависимости  от темпов роста

Инфляция, в зависимости  от степени её проявления, по темпам роста цен различается тремя  уровнями.

Если среднегодовой  темп прироста цен составляет 5-10% , то такая инфляция является ползучей. Такая инфляция присутствует во многих  страна мира с развитой экономикой. Это длительный и вялоразвивающийся инфляционный процесс, характерной особенностью, которого являются невысокие темпы прироста цен в год. Происходит небольшое умеренное обесценение денег из года в год .Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен.

Основной причиной такой инфляции служат изменения  в ассортименте продукции, которые  приводят к закономерному росту цен.

Когда прирост  цен колеблется около 10-50%, то такая  инфляция является галопирующей, развивающаяся стремительными темпами, которая свойственна развивающимся странам. При этом темпе роста  денежные накопления становятся бессмысленными . Характерной особенностью галопирующей инфляции по сравнению с умеренной является то, что при ней возрастают риски, связанные с заключением контрактов в номинальных ценах. В связи с этим при заключении сделок или учитывается рост цен, или же вместо национальной валюты используется стабильная конвертируемая валюта другого государства. Например, в России в период галопирующей инфляции цены на товары и услуги зачастую указывались в долларах США. В отличие от умеренной галопирующая инфляция трудно управляема. Галопирующая инфляция влияет на поведение домохозяйств и фирм, большую роль играют инфляционные ожидания. Каждое повышение цен приводит к росту заработной платы и издержек.

Последствия галопирующей инфляции:

• инфляционные ожидания;
• стремление конвертировать деньги в товары и недвижимость с целью сбережения средств от обесценивания;
• отказ от предоставления ссуд с фиксированным процентом.

 Такая инфляция  опасна для экономики и  требует срочных антиинфляционных мер. 

Когда ежегодный  прирост цен достигает 100% и выше, то такое явление называется гиперинфляцией , инфляция с наибольшими темпами.

Гиперинфляцию выделяют в отдельный вид, поскольку  она означает практически полный развал товарно-денежного обращения  и финансовой системы страны из-за потери доверия к деньгам участников рынка. Деньги утрачивают свою естественную роль в экономике как меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа. Период гиперинфляции всегда обозначает кризис в государстве, крах финансовой системы. Гиперинфляцию могут сопровождать, массовые банкротства, максимальное увеличение бартера и отказ от использования денег, обнищание населения из-за отсутствия возможности делать накопления.

2.6 Социально-экономические  последствия инфляции

Безусловно, такое  экономическое явление как инфляция не может не оставить социально-экономических последствий.

Прежде всего  под удар попадает население. Снижаются  реальные доходы      ( количество товаров и услуг, которые можно  купить на номинальный доход), а соответственно, и уровень жизни населения, если номинальный доход будет отставать  от роста цен. Особенно в тяжелой форме сказывается инфляция для лиц, с фиксированными доходами: пенсиями, пособиями, заработной платой госслужащих.  Кроме того инфляция приводит к обесцениванию вкладов населения. Для того чтобы оградить вклады от обесценивания, процент по вкладам должен быть как минимум равным проценту инфляции. Если деньги начинают обесцениваться, население  изымает их из банков и увеличивает спрос на определенные товары. Отток денег из банков лишает их возможности кредитовать производство, что снижает возможность увеличивать предложение.

Еще одним из отрицательных моментов действия инфляции является перераспределение доходов и богатств между группами населения, сферами производства ,хозяйствующими структурами.  Рост цен приводит к обнищанию основной массы населения и к обогащению небольших групп.

Также среди  социально-экономических последствий можно выделить:

- неравномерный  рост цен, который увеличивает  неравенство норм прибылей в  разных отраслях и усугубляет  диспропорции

- сокращение  инвестиций в народное хозяйство  и повышение их  риска

- обесценение  амортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс

-в связи с  увеличением налогов наблюдается  развитие теневой экономики, уход  от налогообложения

- обесценивание  внутренней валюты, рубля, и снижение  его покупательной способности  и искажение её реального курса  по отношению к другим валютам

3. Роль ЦБ РФ и  его влияние на  инфляцию

Чтобы смягчить удары инфляции на население, ЦБ проводит определенные меры, направленные на  снижение темпов инфляции.

Главной целью  Банка России в долгосрочный перспективе  должно быть снижение инфляции до уровня не более 4%-это соответствует среднемировой инфляции в группе развивающихся и формирующихся экономик в 2000-х годах. То есть равновесный уровень инфляции в России должен составлять около 3-4 %, что ненамного превышает целевое значение инфляции еврозоны, где ориентир прироста 2 %.

Центральный банк занимает значительное место в государственном  регулировании денежного обращения , в силу его ключевого положения  в национальной системе кредитно-денежных отношений. По данным Центра Экономического Исследования МФПА по данным центральных банков, определён ответственный государственный орган за назначение целевых ориентиров денежно- кредитной политики. (См. приложение № 1)

  Так как  расстройство денежного обращения   и рост денежной массы вызывают  значительные темпы инфляции и подрыв экономики в целом, то контроль за приростом денежной массы значителен со стороны ЦБ:

1. Косвенное воздействие на денежную базу( сумму наличных денег), через предоставление своих ресурсов. Центральные Банки могут устанавливать различные резервные нормы в зависимости от срока деятельности банка, величины его активов .
2. Рефинансирование. Центральный банк предоставляет ссуды кредитным учреждениям и банкам. Процентная ставка рефинансирования заключает в себе уровень платы за кредитные ресурсы. Чем меньше процент по этим ссудам, тем больше денежная масса и наоборот.                        Изменяя уровень официальных ставок в зависимости от приоритетов экономического развития, Центральный Банк воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов, регулирует уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность и объем денежной массы в стране, поддерживает ликвидность банковской системы в целом.
3. изменение уровня банковской ликвидности

Возложенную на ЦБ функцию контроля за денежным обращением он может осуществлять в  нескольких формах:

Во-первых только Центральному Банку подчинена денежная эмиссия .

Во-вторых Центральный Банк осуществляет косвенный контроль над денежной массой через воздействие на процентную ставку- норму минимальных обязательных резервов на счетах в ЦБ для коммерческих банков. Банковская ликвидность- способность превращаться в наличные деньги. Увеличение нормы минимальных обязательных резервов – путь к уменьшению ликвидности банковской системы, ограничению кредитных операций и , как конечный результат- сокращение темпов роста денежной массы.

ЦБ может  прямо и косвенно влиять на инфляцию: 

Косвенные методы включают:

• регулирование общей массы денег через управление эмиссией
• регулирование процентных ставок коммерческих банков
• обязательные денежные резервы коммерческих банков

К прямым методам  относятся установление различных  ограничений ( лимитов), издание нормативно-правовых актов.

 ЦБ осуществляет  прямое регулирование покупательной способности денежной единицы , которое включает следующие методы:

1. государственное регулирование цен, т.е. воздействие на цены таким образом, чтобы способствовать стабильному развитию экономической системы в целом.
2. прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения государством.
3. государственное регулирование внешней торговли  и операций с иностранным капиталом. Это меры, направленные на сокращение импорта и расширения экспорта. Регулирование внешней торговли выражается в форме введения пошлин, экспортных субсидий.

В России по-настоящему эффективны прямые методы борьбы с  инфляцией- регулирование кредитов, цен, регулирование валютного курса  и внешней торговли.

3.1  Таргетирование инфляции 

Еще одно из основных направлений в регулировании инфляционных процессов со стороны ЦБ- таргетирование инфляции.                                                                            

 Это комплекс мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля за уровнем инфляции в стране. Инфляционное таргетирование должно добиваться ценовой стабильности с учетом изменения внутренних цен

Таким образом  роль ЦБ в регулировании инфляционных процессов велика. Он может воздействовать на них с помощью прямых и косвенных методов, а также политики таргетирования, т.е установления целевых ориентиров.

Таргетирование  инфляции состоит  из нескольких стадий:

1. Установление планового показателя инфляции на некоторый период (обычно год);
2. Подборка подходящего монетарного инструментария для контроля над уровнем инфляции;
3. Применение этого монетарного инструментария в зависимости от текущей необходимости;
4. Сравнение уровня инфляции на конец отчетного периода с запланированным и анализ эффективности проведенной монетарной политики.

Основной инструмент проведения денежно-кредитной политики по поддержанию запланированного уровня инфляции — манипулирование учетной процентной ставкой (ставкой рефинансирования). Так, повышение учетной ставки повышает депозитные ставки в коммерческих банках и увеличивает привлекательность сбережения денег, нежели траты. Понижение учетной ставки понижает депозитные ставки в коммерческих банках и уменьшает привлекательность сбережения денег.

Кроме того, повышение  учетной ставки повышает уровень  процентной ставки кредитования в банках и снижает уровень спроса на кредитование. Понижение учетной ставки позволяет кредитным организациям снизить уровень процентной ставки кредитования. Таким образом снижение учетной ставки повышает уровень инфляции. Повышение учетной ставки снижает уровень инфляции. 
 

4. Денежно-кредитная политика  

 Центральный  Банк регулирует экономику страны  не прямо, а через денежно-кредитную  политику, воздействуя на кредитные  институты.

Денежно кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий Центрального Банка  и правительства в области денежного обращения и кредита, воздействующая на количество денег в обращении(что напрямую связано с темпами роста инфляции), оптимизацию денежного предложения с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Основными целями такой политики для всех стран  мира становятся обеспечение экономического роста, недопущение высокой инфляции, балансирование платежного баланса  страны.