Анализ рынка лизинговой отрасли

 

Федеральное агентство по образованию 
ГФБОУ ВПР «Челябинский государственный университет» 
Институт экономики, отраслей бизнеса и администрирования. 
Кафедра «экономики отраслей и рынков»

 

 

 

 

 

 

 

По дисциплине: «Лизинг»

 

 

 

 

Выполнил: Студент гр. 22 ПС - 403

                      Иванов П. А.

Проверила:  Плетнева Л.Ю.

 

 

 

 

 

 

г. Челябинск 2012

 

 

Оглавление

 

1 Анализ рынка  лизинговой отрасли 3

2 Характеристика  ООО «Энергоучет» 11

3 Расчет лизинговых  платежей 14

Список литературы 19

 

 

 

1 Анализ рынка лизинговой отрасли

 

Мировая, практика второй половины XX – начала XXI столетия показала, что  лизинг утвердил себя как наиболее мобильный и наиболее эффективный  финансовый инструмент технического обновления производства, как важнейший инвестиционный инструмент. Поэтому для России, экономическое развитие которой  «выдыхалось» в 1980-е годы и усугубилось  системным кризисом 1990-х годов, приведшим  практически к развалу технической  базы производства в обрабатывающих отраслях и особенно в машиностроении, лизинг мог бы оказаться важным средством выздоровления национальной экономики перевода ее на инновационный путь развития.

Казалось бы, Россия должна последовать примеру развитых стран  и на полную мощность включить этот самый развитый и самый эффективный  инструмент обновления экономики. Однако этого не получилось.

Первый рывок в развитии лизинга в России состоялся в 1989-1991 гг., когда за 2,5 года объем лизинговых операции вырос с 1,3 млн.руб. на 1 июля 1989 г. до 286,8 млн.руб. на 1 января 1992 г.

В 1990 г. началось создание первых лизинговых компаний, наиболее крупными среди которых были «Россия» в  Нижнем Новгороде, «Балтлиз» в Санкт-Петербурге и др.

Непродуманная либерализация  цен, начатая с 1992 г., дестабилизировала  денежно-кредитную и финансовую систему страны. Большинство лизинговых компаний спешно сворачивали инвестиционную деятельность и переходили на торговлю в основном потребительскими товарами.

Однако потребность в  лизинговых инвестициях была настолько  острой, что с переходом от гипер- к ползучей инфляции лизинг снова стал пробиваться «из-подо льда» «шоковой терапии». По данным Государственной регистрационной палаты, в 1990 г. в России было зарегистрировано 2 лизинговые компании, в 1993 г. – 10, а к 2001 г. – 1825.

Популярность этого нового инвестиционного инструмента была столь значимой, что 17 сентября 1994 г. был принят Указ Президента РФ № 1929 «О развитии финансового лизинга  в инвестиционной деятельности». В  этом указе был дан ряд поручений  Правительству РФ по разработке мер  для развития лизинга в целях  повышения эффективности предпринимательской  деятельности в сфере производства.

В дополнение к Указу было принято постановление Правительства  РФ от 29 июня 1995 г. № 633 «О развитии лизинга  в инвестиционной деятельности», утвердившее  Временное положение о лизинге, а также провозгласившее намерение  правительства предоставить обширные льготы лизингу.

Трудно представить, сколько  десятков (а может быть, уже и  сотен) миллиардов долларов влилось  бы в российскую экономику и насколько  вырос бы ее научно-промышленный потенциал, если бы все эти положения постановления  Правительства Российской Федерации  № 633 от 29 ноября 1995 г. были реализованы.

Однако этого не случилось. Более того, постановлением от 21 июля 1997 г. № 915 Правительство РФ просто объявило эти положения своего постановления  № 633 утратившими силу.

25 сентября 1995 г. Министерство  финансов, исполняя постановление  Правительства № 633, ввело в  действие «Указания об отражении  в бухгалтерском учете лизинговых  операций». Первые установленные  правила учета лизинга в стране затем претерпели существенную корректировку и были введены в новой редакции, действующей по настоящее время Приказом № 15 Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997 г. Этим приказом лизинг признается в бухгалтерском учете самостоятельным видом деятельности и получает четкие правила отражения в учете и отчетности.

Важным пунктом на пути становления правового обеспечения  лизинга было постановление № 752 Правительства РФ от 27 июня 1996 г. «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации», которое дало развитию лизинга самую существенную льготу и благодаря которой лизинг получил  в России возможность не только выжить, но и достаточно успешно и глубоко  закрепиться.

В 1996 г. было введено лицензирование лизинговой деятельности. Лицензия стала  официальным документом, разрешающим  лизинговой компании осуществление  лизинговой деятельности в течение  установленного срока с соблюдением  лицензионных условий и действующего законодательства.

Во второй половине 1990-х  годов лизинг получает фундаментальную  законодательную основу. Были приняты  вторая часть Гражданского кодекса  Российской Федерации, Федеральный  закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединении  Российской Федерации к Конвенции  УНИДРУА «О международном финансовом лизинге», Федеральный закон «О лизинге» от 29 октября 1998 г., раскрывающий основные понятия лизинга и прописывающий  правила ведения лизинговых операций.

Этими законодательными актами Россия завершила в первой редакции формирование нормативно-правовой базы лизинга в стране. За пять лет  государство сформировало нормативно-правовые условия для развития нового вида деятельности и нового инвестиционного  инструмента.

В первые годы нового столетия нормативная база лизинга претерпевает изменения. Во-первых, в начале 2002 г. было отменено лицензирование лизинговой деятельности. Во-вторых, с 1 января 2002 г. начала действовать гл.25 «Налог на прибыль организации» Налогового кодекса  Российской Федерации. В-третьих, 29 января 2002 г. был принят новый закон о  лизинге с измененным названием  «О финансовой аренде (лизинге)».

Введение этих документов оказало неоднозначное влияние  на развитие лизинга в стране. Отмена лицензирования позволила расширить  круг лизингодателей. Практически любая организация, пожелавшая заниматься лизингом, сегодня имеет право на проведение лизинговых операций. И это, безусловно, позитивный факт. Но, с другой стороны, на рынке появились волонтеры-лизингодатели с низким профессиональным уровнем, нерегулярно осуществляющие лизинговые операции. Государство оказалось перед новой задачей – как без лицензирования обеспечить необходимый профессиональный уровень лизингодателей.

Новая редакция закона «О финансовой аренде (лизинге)» устранила ряд  противоречий внутри прежнего закона, а также с ГК РФ. По ряду вопросов нынешний вариант закона явился шагом  вперед в законодательном творчестве по сравнению с первой редакцией.

Общая характеристика российского  рынка лизинговых услуг

К характеристикам структуры  российского рынка лизинговых услуг  можно отнести следующие.

1) Высокие темпы роста объемов лизинговых услуг, наблюдаемые в последние годы, особенно существенно объемы возросли в 2003 г., в 2004 г. рост продолжился. Оценивать рынок можно по разным показателям. Некоторые эксперты считают, что по количеству заключенных сделок в 2003 г. рынок вырос в 2 раза. Однако не все эти сделки доводятся до конца, поэтому, с нашей точки зрения, более адекватным индикатором динамики рынка следует считать объем профинансированных средств, т.е. тех средств, которые лизинговые компании уже привлекли и вложили в активы. По этому показателю в 2004 г. рынок вырос на 52 % (в 2003 г. по отношению к 2002 г. на 49 %). Рынок лизинговых услуг можно считать одним из самых динамичных, что отражает и состояние институциональной среды, и особенности его субъектов (в первую очередь лизингодателей и лизингополучателей). Важно подчеркнуть, что так позитивно оценивается только рост рынка, общий уровень развития лизинга (учитывая его полное отсутствие переходного периода и очень небольшие объемы в начале текущего этапа) остается низким.

2) Среди российских лизингополучателей  доминируют средние и малые фирмы, крупные предприятия либо используют собственные средства, либо обращаются к банковскому кредиту. Это отражает существующую парадигму безусловного предпочтения собственности иным формам получения актива. Интересно отметить, что в других странах эта особенность не наблюдается.

3) Расширяются пространственные границы рынка. При сохраняющемся доминировании столичных лизинговых компаний возрастает количество лизинговых фирм в регионах (при этом рост идет как за счет «экспансии» столичных фирм, так и за счет появления новых региональных).

4) По оценкам многих  участников рассматриваемого рынка,  существенное преимущество имеют фирмы, ориентированные на производителей оборудования. Такие фирмы узко специализированы в своей деятельности, предлагают широкий спектр дополнительных услуг, получают возможность использовать гибкие финансовые схемы.

5) Эмпирические данные  показывают, что фактически барьеры входа на рынок лизинговых услуг в настоящее время не значимы (хотя лизинговый бизнес принято считать дорогостоящим).

6) На рынке лизинговых  услуг появляется конкуренция между лизингодателями, которые конкурируют между собой по цене и качеству услуг. Если несколько лет назад пользователи выбирали между лизингом и другими формами финансирования, то сейчас они решают, к услугам какой лизинговой компании целесообразно обратиться. Лизинговые фирмы по мере развития и технологизации своего бизнеса стремятся дифференцировать свои услуги с целью получения конкурентного преимущества. Собственно гибкость как основная характеристика лизинга и предполагает широкую дифференциацию услуг. В идеале для одного и того же вида актива каждая фирма может предлагать свою собственную схему.

Интересно отметить, что  российский рынок лизинговых услуг  сочетает низкие барьеры входа, развивающуюся  конкуренцию и пока еще высокий  уровень концентрации.

Источники финансирования лизинговой деятельности в России

К наиболее важным составляющим информационного обеспечения оценки основных направлений развития лизинга  следует отнести результаты анализа  состава учредителей лизинговых компаний, а также источников финансирования лизинговой деятельности.

Специалисты Группы по развитию лизинга и рейтингового агентства  «Эксперт-РА» выделяют несколько  видов лизинговых компаний в зависимости  от учредителей, обладающих более чем 50 % их уставного капитала:

1. Лизинговые компании, созданные при российских банках.

Тесное взаимодействие банка  и лизинговой компании обусловливает  синергетический эффект с точки  зрения расширения клиентской базы –  клиент может выбрать оптимальную  форму финансирования, в том числе  и совмещение кредитования и лизинга.

2. Лизинговые компании, созданные  при иностранных банках.

Западные учредители ставят обычно более высокие требования к потенциальным лизингополучателям, например, наличие иностранного партнера, значительной кредитной истории  и прочих качеств, характерных не для всех российских заемщиков.

3. Лизинговые компании, созданные  в рамках финансово-промышленных  групп (ФГП).

Главной целью их создания является обеспечение предприятий, входящих в состав данной ФПГ, необходимым  имуществом. Как правило, деятельность данных компаний финансирует банк, являющийся членом той же ФПГ. Обычно подобные лизинговые компании не самостоятельны и не ставят перед собой задачу расширения клиентской базы, хотя могут  работать со сторонними клиентами.

4. Лизинговые компании, создаваемые  предприятиями-производителями оборудования в целях формирования дополнительного канала сбыта своей продукции, то есть реализации так называемого вендор-лизинга.

5. Лизинговые компании, созданные  государственными структурами.

Данные компании, полностью  или частично финансируемые из региональных и местных бюджетов, могут либо работать только с определенным кругом лизингополучателей, заключая сделки по пониженным процентным ставкам, либо действовать преимущественно на коммерческой основе, реализуя лизинговые сделки за счет собственных или самостоятельно привлеченных средств.

6. Лизинговые компании, созданные  физическими лицами.

Такие компании отличает высокая  диверсификация по типам оборудования, отраслям и клиентам. Средний размер их сделок не превышает 20 тыс.дол, однако их количество довольно значительно – большинство подобных компаний заключает более 100 контрактов в год.

Согласно данным аналитиков больше всего лизинговых компаний учреждено  российскими предприятиями, физическими  лицами и банками, а также другими  кредитными организациями.

Рынок лизинга восстанавливается  и наращивает объемы финансирования лизинговых сделок. Опережая самые  позитивные прогнозы на 2012 год, рынок лизинга стремительно растет.

По оценке «Эксперт РА», активность на рынке лизинга в 2011 году превзошла все прогнозы, наблюдается уже не восстановление, а новый этап роста. Сумма новых сделок выросла в 2,3 раза по сравнению с 2010 годом — до 725 млрд. руб. Совокупный лизинговый портфель увеличился на 23% и составил 1108 млрд. руб. Быстрому росту рынка способствовали, прежде всего, стабилизация финансового состояния лизингополучателей, а также смягчение критериев риск-менеджмента лизинговыми компаниями. Столь желанная стабильность: отсутствие шоков в экономике способствовало наращиванию инвестиционной активности предприятий, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей реализуемой, в том числе, через лизинг. По предварительной оценке Росстата увеличение инвестиций в основные фонды компаний составило 6% в 2011 г. К интенсивному росту масштабов деятельности лизингодателей подталкивал также сократившийся в кризис портфель и снижение уровня просроченной задолженности.