Анализ и диагностика динамики прибыли и рентабельности предприятия

3. По  масштабам деятельности выделяют  следующие формы анализа прибыли: 

а) Анализ прибыли по предприятию в целом. В процессе такого анализа предметом  изучения является формирование, распределение и использование прибыли на предприятии в целом без выделения отдельных его структурных подразделений.

6) Анализ  прибыли по структурному подразделению  (центру ответственности). Если рассматриваемое  структурное подразделение (центр ответственности) по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования прибыли, такой анализ направлен на формирование затрат (доходов). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия.

в) Анализ прибыли по отдельной операции. Предметом  такого анализа может быть прибыль  по отдельным коммерческим сделкам  предприятия; отдельным операциям, связанным с краткосрочными или  долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным реальным проектам и другим операциям.

4. По  объему исследования выделяют  полный и тематический анализ  прибыли.

а) Полный анализ прибыли проводится с целью  изучения всех аспектов ее формирования, распределения и использования  в комплексе.

б) Тематический анализ прибыли ограничивается лишь отдельными аспектами ее формирования или использования. Предметом тематического анализа прибыли может являться изучение влияния проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат, доходов и прибыли; прибыльность сформированного фондового портфеля; влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия; эффективность избранной политики распределения прибыли; анализ альтернатив возможного использования прибыли и ряд других аспектов.

5. По  периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий анализ прибыли.

а) Предварительный  анализ прибыли связан с изучением  условий ее формирования, распределения  или предстоящего использования; с  условиями осуществления  
отдельных коммерческих сделок, финансовых и инвестиционных операций с предварительным расчетом ожидаемой прибыли по ним.

б) Текущий ( или оперативный) анализ прибыли  проводится в процессе осуществления  операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; реализации отдельных хозяйственных операций с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Как правило, такой анализ прибыли ограничивается кратким периодом времени.

в) Последующий (или ретроспективный) анализ прибыли, осуществляется обычно менеджерами и собственниками предприятия за отчетный период (квартал, год). Он позволяет полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как базируется на завершенных результатах финансового учета и отчетности, дополняемых данными управленческого учета.

Для решения  конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных  систем и методов анализа, позволяющих  получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике.

В практике управления прибылью в зависимости  от используемых методов различают  следующие основные системы проведения анализа на предприятии [12, с.48], которые представлены на рисунке 4 (см. Приложение 6):

горизонтальный  анализ;

вертикальный  анализ;

сравнительный  
анализ;

анализ  рисков;

анализ  коэффициентов;

интегральный  анализ;

факторный анализ.

1. Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли  базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:

1. Сравнение  показателей формирования, распределителями  предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).

2. Сравнение  показателей формирования, распределения  и использования прибыли отчетного  периода с показателями аналогичного  периода прошлого года (например, показателей третьего квартала  отчетного года с аналогичным и показателя ми третьего квартала предшествующего года). Этот вид анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

3. Сравнение  показателей формирования, распределения  и использования прибыли за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике. Результаты такого анализа показателей прибыли обычно оформляются графически.

Все виды горизонтального (трендового) анализа прибыли, дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого исследования позволяют построить соответствующие факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных показателей прибыли.

2. Вертикальный (или структурный) анализ прибыли базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использован и я. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

1. Структурный  анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по отдельным сферам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса или соотношения сумм прибыли (доходов, затрат) по операционной и другим сферам деятельности.

2. Структурный  анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам продукции. Степень агрегирования номенклатуры продукции определяется самим предприятием.

3. Структурный  анализ отдельных видов налоговых  платежей в общей их сумме,  уплачиваемой предприятием. Такой  анализ используется для формирования или оценки эффективности налоговой политики предприятия.

4. Структурный  анализ активов. В процессе  этого анализа рассматриваются  соотношение оборотных и внеоборотных  активов предприятия; состав используемых  внеоборотных активов; структура оборотных активов; состав инвестиционного портфеля и другие структурные показатели. Результаты этого анализа позволяют оценить ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятием.

5. Структурный  анализ капитала. В процессе этого  анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его предоставления (кратко- и долгосрочный привлеченный заемный капитал); состав используемого заемного капитала по его видам (банковский кредит; финансовый кредит других форм; товарный или коммерческий кредит и т.п.). Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средневзвешенной стоимости капитала и других показателей, оказывающих влияние на формирование прибыли предприятия.

6. Структурный  анализ распределения или использования  полученной прибыли. Такое структурное  разложение осуществляется в  разрезе направлений распределения  прибыли, а по каждому из  направлений распределения в разрезе форм конкретного ее использования.

2.2.Планирование  прибыли предприятия

Планирование  прибыли – составная часть  финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Требования, учитываемые при планировании прибыли предприятия:  
1) предпочтение прогнозному анализу перед ретроспективным;  
2) основным подходом в планировании является установление коридора значений показателя, вместо точечных его значений; 
3) использование имитационного моделирования – варьирование значениями ключевых показателей и определение наилучших их комбинаций. 
Выделяют четыре основных метода планирования прибыли предприятия: 
1) метод прямого счета (бюджетный);  
2) аналитический; 
3) планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж; 
4) метод совместного расчета. 
По методу прямого счета расчету прибыли предшествует: определение выпуска товарной продукции, определение остатков готовой продукции на складе на начало и на конец планового периода, определение отгруженной продукции в плановом периоде:  
П = П1+Пт – П2, где 
П – планируемая прибыль; 
П1 и П2 – прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода.  
Пт – прибыль товарной продукции план-го периода.  
Пт = кол-во продукции по каждой номенклатуре * последовательно на цену реализации и на себестоимость единицы изделия. 
Разница между обоими произведениями составляет требуемую величину:  
1) по одному виду товара. П = (объем * цена) – (объем * себестоимость).  
2) по всей номенклатуре выпуска.  
На практике для получения компонентов формулы необходимо составить целый перечень операционных бюджетов, а именно: бюджет продаж, бюджет производства, затрат сырья и материалов, затрат труда, общезаводских накладных расходов.  
Метод применим для ограниченного перечня выпускаемой продукции.  
Аналитический метод построен на применении базы расчета, в качестве которой могут использоваться: затраты на 1 тыс. руб. товарной продукции; рентабельность; совокупность отчетных показателей деятельности предприятия. С учетом затрат на 1тыс. руб. товарной продукции прибыль планируется по всему выпуску.  
П = Т * (100-З) / 100, где  
П – прибыль от выпуска товарной продукции;  
Т- товарная продукция в ценах реализации; 
З – затраты на 1тыс. руб.. товарной продукции.  
Базовая рентабельность = прибыль от товарного выпуска / себестоимость за отчетный период. 
При использовании данного метода анализируется влияние на прибыль таких факторов как: себестоимость, цена, ассортимент и качество. Этот метод используют при укрупненном планировании для тех видов экономической деятельности, которые выпускают широкий ассортимент продукции или услуг. 
Планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж. Этот метод базируется на распределении затрат на постоянные и переменные, и позволяет рассчитать требуемые предприятию объемы прибыли от продаж с помощью моделирования оптимальной комбинации: цен, объема производства, переменных и постоянных затрат.  
Для этого формулу критического объема продаж видоизменяют следующим образом:  
Вк = Сn / n  - исходная формула.  
Новый вид: Вк = (Сn+П) / n, где  
Сп – постоянные расходы; 
n – норма маржинального дохода 
n = (Выручка – Спер) / Выручка. 
Точность расчета  финансового результата от продаж с применением данного метода зависит:  
1) от правильности разделения затрат на переменные и постоянные; 
2) от наличия инфляции, хотя бы по одному из показателей, а именно по изменению цен или по изменению объема продаж в плановом периоде; 
3) от наличия инфляции по степени зависимости вышеотмеченных показателей 
Метод совместного расчета представляет собой совокупность элементов первого и второго методов. 
Планирование деятельности является на каждом предприятии наиболее важной функцией производственного менеджмента. В планах отражаются все принятые управленческие решения, содержатся обоснованные расчеты объемов производства и продаж продукции, проводится экономическая оценка затрат и ресурсов, а также конечных результатов производства. В ходе составления планов руководители всех звеньев управления намечают общую программу своих действий, устанавливают главную цель и результат совместной работы, определяют участие каждого отдела или работника в общей деятельности, объединяют отдельные части плана в единую экономическую систему, координируют работу всех составителей планов и вырабатывают решение о единой линии трудового поведения в процессе выполнения принятых планов.

Впервые общие принципы планирования сформулированы А. Файолем. В качестве основных требований к разработке программы действий или планов предприятия им были сформулированы пять принципов:

принцип необходимости планирования означает повсеместное и обязательное применение планов при выполнении любого вида трудовой деятельности. Этот принцип особенно важен в условиях свободных рыночных отношений, поскольку его соблюдение соответствует современным экономическим требованиям рационального использования ограниченных ресурсов на всех предприятиях;

принцип единства планов предусматривает разработку общего или сводного плана социально-экономического развития предприятия, то есть все разделы годового плана должны быть тесно увязаны в единый комплексный план. Единство планов предполагает общность экономических целей и взаимодействие различных подразделений предприятия на горизонтальном и вертикальном уровнях планирования и управления;

принцип непрерывности планов заключается в том, что на каждом предприятии процессы планирования, организации и управления производством, как и трудовая деятельность, являются взаимосвязанными между собой и должны осуществляться постоянно и без остановки;

принцип гибкости планов тесно связан с непрерывностью планирования и предполагает возможность корректировки установленных показателей и координации планово-экономической деятельности предприятия;

принцип точности планов определяется многими факторами, как внешними, так и внутренними. Но в условиях рыночной экономики точность планов трудно соблюсти. Поэтому всякий план составляется с такой точностью, которую желает достичь само предприятие, с учетом его финансового состояния, положения на рынке и других факторов.

В современной  практике планирования, помимо рассмотренных  классических, широкую известность  имеют общеэкономические принципы.

Принцип комплексности. На каждом предприятии результаты экономической деятельности различных подразделений во многом зависят от уровня развития техники, технологии, организации производства, использования трудовых ресурсов, мотивации труда, доходности и других факторов. Все они образуют целостную комплексную систему плановых показателей, так что всякое количественное или качественное изменение хотя бы одного из них приводит, как правило, к соответствующим изменениям многих других экономических показателей. Поэтому необходимо, чтобы принимаемые плановые и управленческие решения были комплексными, обеспечивающими учет изменений как в отдельных объектах, так и в конечных результатах всего предприятия.