Анализ финансовой деятельности предприятия

Пример 4. В апреле объем продаж составил 200 000 руб. Себестоимость проданной продукции равна 90 000 руб., прочие расходы — 30 000. Определим чистую маржу, валовую маржу и наценку.

Чистая  маржа = (чистая прибыль) / (объем  продаж) х 100% = [(200 000 — 90 000 — 30 000) / 200 000 ] x 100% = 40%. Поэтому из каждого 1 руб. объема продаж чистая прибыль после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия составляет 0,4 руб.

Валовая маржа = (валовая прибыль) / (объем  продаж) х 100% = (200 000 — 90 000) / 200 000 x 100% = 55%.

Наценка = (валовая прибыль) / (себестоимость проданной продукции) х 100% = (200 000 — 90 000) / 90 000 x 100% ≈ 122%.

Скидка  с цены (уценка). Оптовым и розничным торговцам чрезвычайно важно разобраться в существе не только наценок, но и скидок. Процент произведенной скидки с цены вычисляется по следующей формуле:

Процент скидки = Денежная сумма  скидки / Суммарный  объем продаж

Пример 5. В марте закуплены для реализации 500 единиц продукции по цене 10 руб. В апреле—июле проданы 300 единиц продукции по цене 20 руб. В начале августа непроданный товар был уценен до 15 руб. за единицу. По этой цене проданы 100 единиц продукции. Определим процент скидки.

Денежная  сумма скидки равна 100 х (20 — 15) = 500 руб., а  суммарный объем  продаж составил 300 x 20 + 100 х 15 = 7 500 руб.

Тогда процент скидки = 500 / 7500 x 100% ≈ 6,7%.

Ограничения анализа коэффициентов

Различия  учетной политики предприятий, принцип  учета по себестоимости, отсутствие приемлемых сопоставимых данных, различия условий деятельности предприятий, изменение покупательной способности  денег, внутригодовые колебания учетной информации — все это накладывает ограничения на возможности анализа коэффициентов. При анализе коэффициентов не принимаются во внимание качественные характеристики товаров и услуг, рабочей силы, трудовых отношений.

Невозможно оценить весь набор рассмотренных коэффициентов как «плохой» или «хороший», пока не будут проведены детальный анализ или сопоставление этих показателей с предыдущими результатами предприятия и со стандартными показателями по отрасли в целом. Поэтому следует проявлять осторожность в толковании финансовых показателей и не делать поспешных выводов без полной информации о предприятии и отрасли в целом.

Важно уметь не только рассчитывать коэффициенты, но и правильно их интерпретировать. Интерпретация финансовых коэффициентов — сложная работа, которая требует от аналитиков высокой квалификации и большого опыта. Ибо не существует правильной или неправильной интерпретации — это процесс творческий и субъективный.

Хотя  финансовые коэффициенты и подвержены влиянию условностей, возникающих при применении бухгалтерских расчетов или методов оценки, но в совокупности эти показатели могут подготовить основу для дальнейшего анализа деятельности предприятия.