Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «Табык»

 

      Выработка на одного работающего в исследуемом  периоде увеличилась за счет влияния  интенсивного фактора - роста объемов продаж.

      Среднемесячная  заработная плата в рассматриваемом  периоде увеличилась на 897 руб., или на 25,1%. Темпы роста заработной платы превышают темпы роста производительности труда. Поэтому предприятие не получает высокую прибыль.

      Все это свидетельствует о проведении нерациональной экономической политики на предприятии. За период 2008-2009 гг. наблюдается тенденция улучшения использования основных фондов, так как показатель фондоотдачи повысился. В этот период с одного рубля стоимости основных производственных фондов предприятие получило на 0,2 рубля больше выручки от продаж. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли предприятие имеет с рубля продаж.

      В данном случае наблюдается сокращение этого показателя, что является дополнительным подтверждением неэффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в 2008-2009 годах.

      Таким образом, проведенный экспресс-анализ основных технико-экономических показателей  деятельности предприятия ООО «Табык» выявил следующие проблемы:

      сокращение  величины прибыли от продаж;

      низкая, характеризующаяся отрицательной  динамикой, рентабельность продаж.

_{2.2 Анализ финансовых показателей деятельности ООО «Табык»}

 

      Наиболее  обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или  недостаток источников средств для  формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат.

      В таблице 2.2 представлены данные для анализа финансовой устойчивости ООО «Табык». 

Таблица 2.2. Данные для анализа финансовой устойчивости ООО «Табык» за 2008-2009 годы, тыс. руб.

 

      Из  таблицы 2.2 видно, что в 2008 году для ООО «Табык» было характерно неустойчивое финансовое состояние.

      Однако  на предприятии сохраняется возможность  восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств  и увеличения собственных оборотных  средств.

      Дополним  анализ финансовой устойчивости предприятия  расчетом и анализом относительных  показателей финансовой устойчивости (табл.2.3). 

Таблица 2.3. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Табык» за 2008-2009 годы

 

      Коэффициент автономии значительно ниже рекомендуемого значения (0,5). Значит предприятие не располагает значительными собственными финансовыми ресурсами. Однако настораживает сокращение данного коэффициента в динамике.

      Поскольку наблюдается увеличение показателя финансовой зависимости предприятия, то доля заемных средств в структуре  общего капитала выросла.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств значительно выше 0,6 - значит не укладывается в норматив и свидетельствует о значительном превышении заемных средств предприятия над собственными.

      Коэффициент концентрации привлеченного капитала является высоким, но имеет положительную  динамику.

      Доля  собственного капитала и долгосрочных инвестиций в общей сумме пассивов предприятия представляется невысокой, но отмечается тенденция к ее увеличению за счет роста долгосрочных заемных  средств.

      Оборотные активы и запасы предприятия не обеспечены собственными оборотными средствами.

      Индекс  постоянного актива предприятия  показывает, что значительную часть  имущества предприятия составляют внеоборотные активы. Данный показатель в течение 2008-2009 годов был равен 3,94-32,51.

      В ходе анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности  путем поэтапного сопоставления  отдельных групп активов с  краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

      Традиционно расчеты начинают с определения  коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

      Рассчитаем  коэффициент абсолютной ликвидности  для ООО «Табык»: 

      2008 год: 277/670014 = 0,0004.

      2009 год: 3803/777416 = 0,005. 

      Фактические значения коэффициента в 2008 году не укладываются в нормативный диапазон (0,1-0,2), это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (в основном за счет обеспечения равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность может не быть погашена за 2-5 дней. В 2009 году данный коэффициент несколько увеличивается.

      Следующим коэффициентов является коэффициент  критической ликвидности, или промежуточный  коэффициент покрытия. Рассчитаем данный коэффициент для ООО «Табык»: 

     2008 год: (106622+4468+277) /670014 = 0,166.

      2009 год: (210909+5896+3803) /777416 = 0,284. 

      В 2008 году значение коэффициента текущей ликвидности не соответствовало нормативу (1), в 2009 году - несколько повысилось, но также не соответствовало нормативу. Поэтому при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами прогнозная платежеспособность ООО «Табык» является низкой.

      На  заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия. Рассчитаем данный коэффициент для ООО «Табык»: 

      2008 год: 423736/670014 = 0,632.

      2009 год: 543131/777416 = 0,699. 

      Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

      Норматив  коэффициента текущей ликвидности  предприятия ООО «Табык» в целом в 2008-2009 году не выполняется (1-2). Невыполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль ее краткосрочных обязательств приходится меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение норматива означает, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов организации, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным. 

Таблица 2.4. Коэффициенты ликвидности ООО «Табык» за 2008-2009 годы 

 

      За  анализируемый период отмечалось снижение коэффициентов ликвидности, особенно коэффициента критической ликвидности, что свидетельствует о снижении дебиторской задолженности.

      Для анализа эффективности использования  прибыли предприятия рассчитаем показатели рентабельности, формулы  которых представлены в таблице  2.5 Результаты расчетов показателей рентабельности по предприятию ООО «Табык» содержатся в таблице 2.6 

      Таблица 2.5. Формулы расчета показателей рентабельности

 

      Рентабельность  собственного капитала: 

      2008 год: (77870/62576) *100=124,4%.

      2009 год: (3737/7207) *100 = 51,9%. 

      Рентабельность  предприятия: 

      2008 год: (77870/285831) *100 = 27,2%.

      2009 год: (3737/407223) *100 =0,9%. 

      Рентабельность  оборотных средств: 

      2008 год: (77870/423736) *100 = 18,4%.

      2009 год: (3737/543131) *100 = 0,7%. 

      Рентабельность  продаж: 

      2008 год: (77870/371374) *100 = 21,0%.

      2009 год: (3737/423535) *100 = 0,9%. 

      Таблица 2.6. Показатели рентабельности предприятия ООО «Табык»,%