Анализ финансового состояния преприятия

      Общий коэффициент ликвидности рассчитывается отношением всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство (раздел III актива), к  общей сумме краткосрочных обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5 – 2,0.

      Однако  банки и прочие инвесторы отдают предпочтение промежуточному коэффициенту ликвидности или, как его еще называют, коэффициенту критической оценки ликвидности.

      Коэффициенты  ликвидности – показатели относительные  и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастет числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться. Поэтому для полной и объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель:

      Клик = текущие активы/балансовая прибыль*балансовая прибыль/краткосрочные долги=Х1*Х2

где Х1 – показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на рубль прибыли; Х2 – показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние предприятия.

      И еще один показатель ликвидности (коэффициент  самофинансирования) – отношение  суммы самофинансируемого дохода (прибыль + амортизация) к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов:

                                                    Общая сумма финансовых доходов 

                                    внутренние                                                внешние

                            

   прибыль                      амортизация                                выпуск акции          займы

                                        

                                                                                           долгосрочные        краткосрочные

      Данный  коэффициент можно рассчитать отношением самофинансируемого дохода к добавленной  стоимости. Он показывает степень, с  которой предприятие самофинансирует  свою деятельность в отношении к созданному богатству

     Платежеспособность  предприятия очень тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

      При оценке кредитоспособности учитываются  репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюктуры, устойчивость финансового состояния.

     На  первом этапе анализа кредитоспособности банк изучает диагностическую информацию о клиенте, в состав которой входят аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за ссудой, состав и размер долгов предприятия. Если это новое предприятие, то изучается его бизнес-план.

     Информация  о составе и размере активов (имущества) предприятия используется при определении суммы кредита, которая может быть выдана клиенту. Изучение состава активов позволит установить долю высоколиквидных средств, которые можно при необходимости быстро реализовать и превратить в деньги.

     Второй  этап определения кредитоспособности предусматривает оценку финансового состояния заемщика и его устойчивости. Здесь учитываются не только платежеспособность, но и ряд других показателей: уровень рентабельности производства, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, стабильность выполнения производственных планов и т.д. 
 
 

     2.1 Оценка деловой активности предприятия.

     Эффективность хозяйствования зависит от деловой  активности, характеризующей использование  основного и оборотного капитала предприятия.

      1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)

Выручка от реализации

Валюта  баланса

      Этот  коэффициент отражает скорость оборота  всего капитала организации или  эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников.

2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Выручка от реализации

            Сумма оборотных  активов

3. Фондоотдача

     Выручка от реализации

Сумма основных средств

4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Выручка от реализации

Сумма собственного капитала

5. Коэффициент оборачиваемости материальных средств

Выручка от реализации

Сумма запасов+НДС по приобретенным  ценностям

      Этот  коэффициент показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый  период. Чем выше показатель, тем  меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более  ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия.

6. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Выручка от реализации

Денежные  средства

      7.. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах

Выручка от реализации

Сумма всей дебиторской задолженности

• Срок оборачиваемости средств в расчетах

 

360 дней

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах

Он показывает средний срок погашения дебиторской  задолженности.

Глава 3. Анализ финансового состояния АООТ

«Нижегородский  масложировой комбинат»

     АООТ  «Нижегородский масложировой комбинат» - одно из ведущих предприятий масложировой промышленности России. В 1998 году он отметил 100-летие своего существования. Это единственное предприятие в России, в котором объединены все традиционные производства переработки жирового сырья, включая и нетрадиционные отрасли – производство пищевых поверхностно-активных веществ.

     Это самое крупное предприятие пищевой  промышленности в Нижнем Новгороде  и занимает свое производственной площадью 34 гектара земли в Канавинском районе. Он расположен по адресу ш. Жиркомбината, д. 11.

     Комбинат  производит следующие виды продукции:

• Гидрированные жиры пищевого и технического назначения (до 6 наименований);
• Маргариновая продукция (до 15 наименований);
• Майонез (7 наименований);
• Хозяйственное мыло (4 наименования);
• Туалетное мыло (до 20 наименований);
• Пищевые поверхностно-активные вещества (до 6 наименований);
• Стеарин (2 наименования);
• Глицерин дистиллированный (2 наименования);
• Олеин.

      География поставки его продукции простирается от центральных и западных регионов Европейской части, захватывает Урало-Азиатские регионы вплоть до Дальнего Востока и острова Сахалина, а также в страны ближнего зарубежья.

      Удельный  вес товаров повседневного спроса в общем объеме выпуска продукции  составляет 70%.

      Комбинат  имеет в своем составе 5 заводов:

• Маргариновый завод;
• Мыловаренный завод;
• Глицериновый завод;
• Гидрозавод;
• Завод ПЛАВ.

      Выпуск  продукции в заводах осуществляется путем глубокой переработки масел  и жиров на высокомеханизированных и автоматизированных линиях (отечественных и импортных) с использованием передовых технологий и «Ноу-Хау».

      Вся продукция и все производства комбината сертифицированы. Ряд  продукции находится на уровне лучших отечественных и мировых образцов. 

      3.1 Анализ пассивов и активов АООТ «НМЖК»

Рассмотрим  структуру пассивов (обязательств) предприятия.

 

       Как видно из таблицы, доля собственного капитала имеет тенденцию к уменьшению. За отчетный период она уменьшилась  на 14,49%. Увеличилось плечо финансового  рычага на 1,86%. Это свидетельствует  о том, что повысилась зависимость  предприятия от внешних инвесторов.

       А теперь проследим динамику структуры  собственного капитала АООТ «НМЖК», доля которого, как мы увидели, за отчетный период уменьшилась в общей сумме  пассивов.