Анализ финансового состояния предприятия

2.2 Горизонтальный анализ баланса 

      Вывод: валюта баланса увеличилась на 35,02% или на 12548тыс.руб. На это повлияло увеличения внеоборотных активов на 45,02%, за счет увеличения основных средств на 50,51%, незавершенного строительства на 15,15% и  нематериальных активов на 36,39%. Количество оборотных активов также увеличилось на 16,36%, в основном из-за увеличения стоимости запасов на 41,37%. Увеличение пассива происходит как за счет роста собственного, так и за счет роста заемного капитала. Рост заемного капитала, который составляет у краткосрочных займов 47,06% и долгосрочных 32,26%, выше собственного, с ростом на 40,65%, что оказывает отрицательное влияние на деятельность предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3 Вертикальный анализ баланса 

 

      Вывод: в структуре АКТИВА основную часть составляют внеоборотные активы, доля которых в отчетном периоде увеличилась на 4,821%, что произошло за счет увеличения доли основных средств на 6,277%. Оборотные активы стали занимать немного меньшую часть в валюте баланса, уменьшившись на 4,821% из-за уменьшения всех их составляющих, кроме запасов. Это повлияло положительно, так как уменьшилась дебиторская задолженность и НДС, хотя и ненамного уменьшились денежные средства. Структура ПАССИВА также потерпела изменения. Увеличилась доля собственного капитала на 2,7% и уменьшилась доля долгосрочных, на 0,177%, и краткосрочных (составляющие которых в основном займы и кредиты), на 2,523%, обязательств, что улучшает финансовое положение предприятия. 

 

2.4 Сравнительный аналитический баланс

 

      Вывод: анализируя данные аналитического баланса можно сделать следующие выводы по основным разделам баланса. За отчетный период увеличилась доля внеоборотных активов (на 4,821%) в общей сумме активов предприятия, также возросла их абсолютная величина на 10502 тыс. руб., т.е. прирост составил 45,02%. Это говорит о том, что на предприятии возникают активы в материально-вещественной форме как результат определенных сделок. Прирост основных средств на предприятии составил 9900 тыс. руб. или 50,51%. Величина всех остальных элементов структуры внеоборотных активов увеличилась  не настолько много, так нематериальные активы  на 36,39 %, незавершенное строительство на 15,15%, а долгосрочные финансовые вложения на 9,41%.

      Доля  оборотных активов увеличилась в общей сумме активов на 16,36%, что в абсолютном выражении составило 2046 тыс.руб. Состояние запасов на предприятии, как видно из баланса, сильно увеличились на конец года на 41,37%. У предприятия нет крупной дебиторской задолженности, что следует рассматривать как фактор положительно влияющий на финансовое положение организации, так же мы видим снижение ее в итоге баланса на 4,4%, а также снижение НДС на 19,57%. Количество инвестиций увеличилось на 8,57%.

      Из  пассива видно, величина собственного капитала увеличилась на 40,65% или на 9430тыс.руб.

      В отчетном году у предприятия увеличились долгосрочные обязательства на 32,26%. Доля краткосрочных кредитов и займов в структуре совокупного капитала увеличилась на 47,06%. Это сказалось на увеличении доли совокупной величины краткосрочных обязательств на 22,21%. Таким образом увеличение величины собственного капитала ниже заемного, следовательно предприятие недостаточно платежеспособно.  
 
 
 

2.5 Абсолютные показатели финансовой устойчивости 

      Вывод: проанализировав показатели финансовой устойчивости, можно сделать вывод, что у предприятия кризисное финансовое состояние, как на начало, так и на конец года и оно не может своими денежными средствами, ценными бумагами и дебиторской задолженностью покрыть свою кредиторскую задолженность. Это хорошо можно увидеть, посмотрев на условие кризисного состояния, при котором З > СОС + КЗС. Это условие соответствует данному предприятию, у которого на начало года 5680 > 4970, а на конец 8030 >6298.  

2.6 Коэффициенты финансовой устойчивости 

 

      Вывод: из таблицы видно, что обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами уменьшилась в плановом году на  0,072,  и еще больше отклонилась от нормы, что можно сказать и о обеспеченности материальных запасов собственными средствами, которая уменьшилась на 0,127. Собственные источники средств не достаточно мобильны, так как коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормы и уменьшился еще на 0,031. Доля постоянного актива увеличилась на 0,031. Предприятие не достаточно интенсивно использует заемные средства, соответствующий коэффициент уменьшился на 0,006. Все эти показатели отрицательно повлияли на финансовую устойчивость. Но производственный потенциал повысился, о чем свидетельствует коэффициент реальной стоимости имущества, увеличившись на 0,059 и соответствующий норме. Коэффициент финансовой независимости также соответствует норме, увеличившись на 0,027, хотя и соотношение собственных и заемных средств высокое, но постепенно начинает снижаться. 

2.7 Ликвидность баланса 

 

На начало периода:                   На конец периода:

А >П                                          А >П

А <П                                         А <П

А >П                                          А >П

А <П                                         А <П  

      Вывод: баланс исследуемого предприятия, как на начало, так и на конец анализируемого периода не является абсолютно ликвидным. Из выполненных неравенств можно увидеть, что на предприятии слишком мало быстрореализуемых активов, они не в состоянии покрыть краткосрочные пассивы. Платежный недостаток на начало периода составляет 3480тыс.руб., а на конец 6197тыс.руб. Остальные же активы могут покрыть соответствующие им пассивы. На предприятии нет достаточной финансовой устойчивости, но сравнивая медленнореализуемые активы с долгосрочными пассивами, перспективную ликвидность можно охарактеризовать как положительную. 
 
 
 
 
 

 

 

2.8 Показатели ликвидности 

 

      Вывод: коэффициент покрытия на  начало года соответствовал норме, а на конец он стал меньше нормы, соответственно 2,04 и 1,81. Это говорит о том, что на начало года краткосрочные обязательства предприятия были обеспеченны текущими активами, а на конец нет, за счет чего стал возрастать риск неплатежеспособности.

      Коэффициент быстрой ликвидности, составив на начало года 0,75, а на конец 0,55, что ниже нормы, говорит о том, что предприятие не в состоянии погасить краткосрочные обязательства в случае критического положения, когда не будет возможности продать запасы.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие в состоянии своими наиболее ликвидными активами покрыть краткосрочные обязательства, как на начало, так и на конец года, так как коэффициент составляет 0,49 и 0,39 при норме от 0,2 до 0,5. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.9 Анализ оборачиваемости оборотного капитала 

      Вывод: выручка от реализации продукции в отчетном периоде, по сравнению с прошлым увеличилась на 2440тыс.руб. Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,12, что говорит об замедлении оборачиваемости, хотя оборачиваемость средств на 1 рубль реализованной продукции увеличилась на 0,26. Длительность 1 оборота увеличилась на 11,07, составив в отчетном году 190,91, вследствие чего уменьшилась деловая активность предприятия, так как средства стали совершать около 2 оборотов за год, при норме в 3 оборота. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.10 Анализ чистой прибыли 

      Вывод: чистая прибыль в отчетном году увеличилась на 1565,6тыс.руб., за счет увеличения выручки от реализации на 2440тыс.руб., валовой прибыли на 2160тыс.руб., прибыли от реализации на 1980тыс.руб., прочих операционных доходов на 80тыс.руб., прибыли до налогообложения на 2060тыс.руб. Отрицательно повлияло увеличение себестоимости проданных товаров, коммерческих расходов и налога на прибыль.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.11 Расчет и анализ  показателей рентабельности 

Расчет  показателей рентабельности 

      Вывод: в отчетном году на предприятии произошло увеличение рентабельности текущих активов на 2,93% и реализуемой продукции на 3,22%. А также уменьшение рентабельности активов на  1,80%, рентабельности инвестиций на 2,64% и собственного капитала на 3,87%. Это свидетельствует о том, что состояние предприятия недостаточно эффективно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рентабельность объема продаж 

      Вывод: рентабельность объема продаж в отчетном году увеличилась на 4,55 вследствие увеличения  прибыли от реализации на 1980тыс.руб., которая в свою очередь увеличилась за  счет увеличения выручки от реализации продукции на 2440тыс.руб., которая смогла покрыть увеличившуюся себестоимость.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Рентабельность  производства 

      Вывод: прибыль в отчетном году увеличилась на 1565,6тыс.руб., в связи с увеличением выручки от реализации на 2440тыс.руб. Рентабельность производства уменьшилась на 0,01. На это повлияло в основном значительное увеличение фондоемкости на 29,69% из-за увеличения среднегодовой стоимости производственных фондов на 10502тыс.руб., что свидетельствует о ухудшении использования основных производственных фондов. Также на уменьшение рентабельности производства повлияло увеличение коэффициента закрепления из-за увеличения среднегодовой стоимости оборотных фондов на 2046тыс.руб. и недостаточно высокое увеличение рентабельности объема продаж. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

Общая оценка финансового  состояния предприятия

      В ходе выполнения курсовой работы был  проведен анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Информационной базой  для него являлись бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

      Анализируя  результаты финансово – хозяйственной  деятельности, полученные при анализе можно сделать следующие выводы:

• увеличилась доля имущества предприятия, а значит на предприятии проводится инновационная деятельность, ведется новое строительство, происходит покупка новых средств ;
• хотя на предприятии достаточная величина собственного капитала, которая увеличивается, вместе с ней увеличивается и доля заемного капитала, что говорит о недостаточно эффективном использовании собственного;
• кредиторская задолженность используется не по назначению – как источник формирования запасов;
• уменьшилась  доля денежных средств и увеличилась запасов, что свидетельствует о вложении денег в запасы для сбережения их от инфляции и других изменений на рынке;
• у предприятия кризисное финансовое состояние.  У него большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить;
• недостаточна ликвидность баланса организации;
• в случае необходимости быстрого расчета предприятие выполнит свои обязательства, но при критической ситуации, когда не будет возможности продать запасы оно попадает в затруднительное положение.
• уменьшается деловая активность предприятия;
• чистая прибыль увеличивается в связи с ростом выручки от реализации, но не на столько, насколько бы хотелось, из-за увеличения себестоимости продукции и налога на прибыль;
• увеличение себестоимости говорит о увеличении объемов производства;
• из показателей рентабельности видно, что хозяйственная деятельность недостаточно эффективна.