Анализ финансо хозяйственной деятельности предприятия

         Наиболее ликвидные активы к которым относим денежные средства и ценные бумаги как на начало так и на конец анализируемого периода не покрывают наиболее срочные обязательства, недостаток средств на конец года составил 254733 тыс. руб.

       Быстро  реализуемые активы к которым  относится дебиторская задолженность сроки погашения которой до 12 месяцев после отчетной даты как на начало так и на конец периода покрывает краткосрочные обязательства и излишек этих средств на конец периода составил 278418 тыс. руб., то есть мы можем данные средства использовать для покрытия наиболее срочных обязательств, если сроки погашения обязательств совпадут.

       Медленно  реализуемые активы, к которым относится второй раздел баланса - оборотные активы на конец периода покрывают долгосрочные обязательства, и излишек средств составит 13370 тыс. руб.

       Постоянные  пассивы, к которым относится третий раздел баланса - капитал и резервы, как на начало, так и на конец периода больше чем труднореализуемые активы, а именно первый раздел баланса – внеоборотные активы, и излишек средств на конец периода составил 37055 тыс. руб.

       Следовательно, ликвидность баланса можно считать удовлетворительной.

       Таблица 3 - Нормативные финансовые коэффициенты. 

 

       Рассчитанные  коэффициенты платежеспособности организации  необходимо занести в таблицу 4. 

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

                    организации. 

 

   Вывод:

       Таким образом, из данных таблицы мы видим, что общий показатель ликвидности (L1) равен 0,660. Это показывает, что степень покрытия обязательств организации ее активами приближена к нормативному показателю ликвидности.

         Коэффициент абсолютной ликвидности составил – 0,006 и это показывает, какую часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Но в случае, если организация для погашения краткосрочной задолженности воспользуется  не только денежными средствами, но и быстрореализуемыми активами (дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев,и краткосрочными ценными бумагами), то степень погашения задолженности возрастет до 1,081, что показывает коэффициент «критической оценки»(L3).  Продолжая анализировать платежеспособность организации, мы видим, чт о в случае мобилизации всех оборотных средств, степень покрытия краткосрочной задолженности возрастет до 1,539. Это значение мы получаем при расчете коэффициента ликвидности (L4).

       Дальнейший  анализ платежеспособности организации  мы проводим с помощью коэффициента маневренности функционирующего капитала(L5). Его значение (0,850) показывает, что допустимая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

       Далее мы видим, что доля оборотных средств  в активах(L6) организации равна 0,193, а коэффициент обеспеченности собственными средствами(L7), равный 0,082, характеризует приближенное к нормативному значению наличие собственных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. 
 
 
 
 
 

       3 Анализ и оценка реальных возможностей восстановления

платежеспособности организации. 
 

       Согласно  статье 1 закона РФ «О несостоятельности  предприятия», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3 месяцев со дня наступления срока их исполнения.

       Если  в анализируемой организации  значение коэффициента L4 не соответствует норме, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности (L9) по формуле: 

                                                                   (9) где      L4ф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на

            конец года.

       t – отчетный период в месяцах.

L4н  – нормативное значение ликвидности  на начало отчетного периода.

       L9 – коэффициент восстановления  платежеспособности организации. 

                                

             

       Вывод:

       Анализируя  реальные возможности восстановления платежеспособности организации, можно сделать вывод, что при значении коэффициента восстановления платежеспособности, равном 0,772, организация может восстановить платежеспособность за год.

                                                         

 

            4 Определение характера финансовой  устойчивости организации 
 

       Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы:

       •  Насколько организация независима с финансовой точки зрения.

       •  Растет или снижается уровень  этой независимости.

       •  Отвечает ли состояние её активов  и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

       С помощью трехкомпонентного показателя определяется тип финансовой ситуации по формуле: 

         

                    (10) 

где      Ф – тип финансовой устойчивости 

       Возможно, выделить 4 типа финансовой ситуации:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, предоставляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S={1,1,1}
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность т.е. S={0,1,1}
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}
4. Кризисное финансовое состояние при котором организация на грани банкротства поскольку в данной ситуации денежные средства и краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже её кредиторской задолженности, т.е. S={0,0,0}

       Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат.

       Общая величина запасов и затрат равна  сумме строк 210 и 220 активов баланса. 

                                                ЗЗ=стр. 210 + стр. 220                                         (11)

       Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличные собственных оборотных средств:

       СОС=Капитал  и резервы - Внеоборотные активы 

                                               СОС=стр.490 - стр. 190                                        (12) 

       

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или  функционирующий капитал:

       КФ=Капитал  и резервы + Долгосрочные пассивы - Внеоборотные активы 

                  КФ= стр. 490 + стр. 590 - стр. 190                        (13)        

       

3. Общая Величина основных источников формирования запасов  и затрат:

       ВИ=Собственные  и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы - Внеоборотные активы 

                              ВИ=стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190        (14)            

       Расчеты по трехкомпонентному показателю сводятся в таблицу 5. 

       Таблица 5 - Классификация типа финансового  состояния организации.