2

Анализ деловой активности предприятия на примере ООО «МТМ»

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ              3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ              5

1.1 Задачи анализа. Источники информации              5

1.2 Показатели деловой активности коммерческих организаций              7

1.3 Методика анализа  показателей деловой активности коммерческих организаций              10

2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ООО «МАРКЕТИНГ-ТЕХНОЛОГИИ-МЕНЕДЖМЕНТ»              15

2.1 Характеристика предприятия              15

2.2 Экспресс анализ финансового состояния предприятия              17

2.3  Анализ  показателей деловой активности предприятия ООО «МТМ»              25

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ              29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ              32

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ              35

Приложение 1. Бухгалтерский баланс ООО «МТМ» за 2009 г.              36

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ООО «МТМ» за 2009 г.              38

ВВЕДЕНИЕ

Формирование рыночного механизма в России во многом определяется предпринимательской активностью хозяйственных субъектов. Предпринима­тель вынужден или приспосабливаться к действию рыночных факторов, или же должен активно воздействовать на них, расширяя сферу своей деятельно­сти, эффективно используя маркетинг, стратегический менеджмент, финан­совые инструменты, экономический анализ и другие приемы конкурентной борьбы. В связи с этим и возникло понятие деловой активности как важней­шей и необходимой рыночной категории.

Деловая активность становится предметом глубоких исследований как на макро-, так и на микроуровне, причем между совокупной деловой активно­стью (на уровне национальной экономики) и деловой активностью отдель­ных экономических агентов предприятий существует тесная взаимосвязь.

Экономика страны может быть представлена как сумма деловых усилий от­дельных хозяйствующих субъектов. Оценка деловой активности организаций может подразделяться на качественную и количественную. Качественная характеризует широту сбыта товаров, репутацию хозяйствующего субъекта и т.д. Количественная показывает степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов.

Цель данной работы – провести анализ деловой активности исследуемого предприятия, а также выявить способы ее увеличения.

Для достижения поставленной цели в ходе работы будут решены следующие задачи:

      дать определение понятию «деловая активность»;

      выявить задачи и источники анализа деловой активности организации;

      рассмотреть методику анализа показателей деловой активности;

      провести анализ финансового состояния ООО «МТМ»;

      рассчитать и проанализировать показатели деловой активности объекта исследования.

      выявить пути улучшения показателей деловой активности ООО «МТМ».

Структурно работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложений.

В ходе подготовки данной работы были изучены научные труды в области финансового менеджмента, финансового анализа следующих авторов: Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лысенко Д.В., Пласкова Н., Савицкая Г.В., Чиркова М. Б., Коновалова Е. М., Малицкая В. Б., Шеремет А.Д. и др. Использован материал периодических изданий: «Экономический анализ», «Финансовый директор».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Задачи анализа. Источники информации

В настоящее время существует достаточно много определений «деловая активность предприятия».

Наиболее точно дал понятие деловой активности хозяйствующего субъекта Ковалев В. В. Он считает, что ее показатели характеризуют «результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности»[1]. Качественными критериями этих показателей, по его мнению, являются:

1.      Широта рынков сбыта продукции;

2.      Наличие продукции, поставляемой на экспорт;

3.      Репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся его услугами.

Этот автор считает, что количественными критериями деловой активности предприятия являются:

1.        Степень выполнения плана (установленного выше стоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям;   

2.        Обеспечение заданных темпов их роста;

3.        Уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Другие исследователи имеют свою точку зрения. Так, по мнению Т. А. и С. К. Юрковых[2], М. Т. Имаса[3] показатели деловой активности позволяют определить эффективность использования средств хозяйствующего субъекта. Достоинством этого определения является его краткость.

Еще более узкое понятие деловой активности промышленного предприятия дали экономисты-финансисты Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В.[4]. По их мнению, она характеризуется только скоростью оборота средств хозяйствующего субъекта. Достоинством этого понятия является то, что там выделен основной фактор деловой активности предприятия.

Однако перечисленные выше определения фактически не учитывают влияние внешней среды на деловую активность хозяйствующего субъекта. Поэтому это понятие следует уточнить. Таким образом, деловая активность предприятия – это его способность по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке.

Значение  анализа деловой активности  заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения. В ходе  анализа  решаются следующие задачи:

1.      Изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

2.      Исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

3.      Обобщение результатов  анализа , разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Информационной  базой для количественного анализа деловой активности  традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

1.2 Показатели деловой активности коммерческих организаций

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте представ­ляется, прежде всего, в скорости оборота его средств, поэтому анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, наиболее ликвидных активов.

В обобщенном виде формулы оборачиваемости выглядят следую­щим образом:

1.      Коэффициент оборачиваемости или оборачиваемость в оборотах:

Коб = выручка от продажи / средняя за период величина средств или их источников (т.е. какая-либо строка или сумма строк баланса).

Чем больше оборотов осуществляет имущество за анализируемый период, тем чем выше коэффициент оборачиваемости, тем эффектив­нее оно используется.

2.      Средний срок оборота или оборачиваемость в днях Тоб:

Рассматриваемый отчетный период в днях (360 дней для года, 90 дней для квартала, 30 дней для месяца).

Показывает, за сколько дней совершит рассчитываемый элемент один полный оборот. Чем меньше величина показателя, тем более эффективно происходит использование имущества.

В некоторых случаях при расчете оборачиваемости вместо выручки от реализации используется себестоимость от реализации

Например, коэффициент общей оборачиваемости капитала (коэффициент оборачиваемости активов) = выручка / средняя стоимость имуществ

Он показывает, сколько раз в год осуществляется полный цикл деятельности. Чем больше число оборотов совершает имущество, тем меньше средств необходимо иметь фирме для оперативной текущей деятельности. Рост данного коэффициента означает ускорение кругоо­борота средств предприятия или инфляционный рост цен (в случае сни­жения рентабельности капитала и рентабельности внеоборотных акти­вов). Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно, влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности. Значение показателя менее единицы говорит о том, что имущество предприятия не успевает сделать ни одного оборота за год.

Деловую активность организации характеризуют показатели рентабельности, ликвидности, платежеспособности, выпуска, продаж и т.д.,  а также другие качествен­ные и количественные показатели.

Качественными показателями оценки деловой активности выступают репутация организации на внутреннем и внешнем рынке; широта рынка сбыта; конкурентоспособность; стабиль­ность поставщиков и покупателей; быстрота реагирования на из­менение внутренних и внешних факторов, влияющих на произ­водственную, финансовую и инвестиционную деятельность, и др.

Количественными показателями оценки деловой активности являются объем продаж, прибыль, сумма авансированного ка­питала, производительность труда, фондоотдача и т.д[5]. Использу­ются также коэффициенты, в частности следующие.

Коэффициент цена/прибыль (Кц/п) = Рыночная цена акции /

Прибыль на акцию;

Коэффициент балансовой стоимости одной акции к номиналу (Ка/н) =

Собственные активы (количество акций) / Номинал одной акции;

Коэффициент котировки (Кк) = Коэффициент рыночной цены одной

акции на номинал (Кр/н);

Коэффициент дивиденда на одну акцию (Кд/а) = Дивиденды /

Рыночная цена одной акции;

Дивиденды/количество акций;

Дивиденды / номинал акции и т.д.

Степень деловой активности организации характеризует «зо­лотое правило» экономики организации, выражающееся соот­ношением:

Темп изменения прибыли > Темп изменения объема продаж >

Темп изменения активов.

Деловую активность и эффективность работы организации определяют практически все анализируемые показатели.

Очень важно проанализировать эффективность использова­ния капитала путем расчета коэффициента оборачиваемости ка­питала (Кок):

(Kок) = Прибыль / Капитал = (Прибыль / Продажи) ×

(Продажи / Капитал).

Продолжительность оборота капитала (Ок):

Ок = Число дней / Кок.

Экономическая эффективность в результате ускорения обора­чиваемости капитала определяется путем умножения среднедневно­го объема продаж на сокращение оборачиваемости капитала в днях.

Коэффициент концентрации акционерного (собственного) капитала (Ккак) рассчитывается соответственно как отношение акционерного капитала к активам или общему капиталу:

Ккак = Ка × Активы

1.3 Методика анализа  показателей деловой активности коммерческих организаций

Главной задачей анализа деловой активности является: исследование длительности производственно-коммерческого цикла предприятия и его составляющих; выявление основных причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла; определение соотношения длительности производственно-коммерческого цикла и периода  погашения кредиторской задолженности; выявление причин расхождения финансового результата и изменения денежных средств; выявление основных факторов оттока денежных средств;  проведение анализа скорости оборота дебиторской задолженности и обоснованности сложившегося срока хранения товарно-материальных ценностей. Результаты проведенного анализа являются источником информации для выявления резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств и разработки конкретных мероприятий, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств.

Для большинства производственных предприятий характера следующая схема производственно-коммерческого цикла: заготовление производственных запасов – производство – хранение готовой продукции – продажа.

Первый этап (заготовление материалов) включает время пребывания капитала в авансах, выданных поставщикам, подотчетным лицам, а также период хранения производственных запасов на складах предприятия. Длительность хранения запасов можно установить двумя способами. Наиболее простой (и наименее точный) основан на оценке скорости движения материальных ценностей, учитываемый на счете  10 «Материалы». Более точный расчет основан на предположении, что материальные ценности на предприятии учитываются на отдельный субсчетах 10-1 «Сырье и материалы», 10-2 «Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и детали», 10-3 «Топливо». Тогда, определив оборачиваемость (подвижность) каждого из этих субсчетов, рассчитывают средний срок хранения производственных запасов на предприятии.

Длительность этапа производства определяется периодом с момента поступления материалов в производство до момента выпуска готовой продукции. Если предприятие выпускает однородную продукцию и используется единый счет 20 «Основное производство», на котором определяет фактическую себестоимость выпуска продукции, подвижностью этого счета будет определяться длительность данного этапа производственно-коммерческого цикла предприятия. В большинстве случаев выпуск продукции предприятия носит многономенклатурный характер. Тогда для определения длительности этапа производства необходимо рассчитать подвижность каждого субсчета, открытого в развитии счета 20 «Основное производство», определить продолжительность производства каждого вида продукции, а затем и общую продолжительность как средневзвешенную величину.

Длительность периода хранения готовой продукции (определяется подвижностью счета 43 «Выпуск продукции») соответствует времени пребывания выпущенной продукции на складе предприятия.

Этап продажи зависит от сложившегося на предприятии срока погашения дебиторской задолженности. Отдельные виды оборотных средств предприятия имеют различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешний и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевую принадлежность, масштаба предприятия (в большинстве случаев оборачиваемость средств на малых предприятиях значительно выше, чем на крупных, - это одно из основных преимуществ малого бизнеса) и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость оборотных средств оказывают экономическая ситуация в стране и связанные  с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие  предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющих процесс оборота средств. Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительность оборота своих активов.

В общем случае оборачиваемость оборотных средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующим основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Сравнение показателей скорости оборота и периода оборота  с  аналогичными показателями базисного периода позволяет сделать выводы об изменении эффективности использования оборотных средств. Увеличение продолжительности оборота оборотных средств свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия (средства, вложенные в  оборотные средства проходят полный цикл и снова принимают денежную форму дольше, чем в базисном периоде). В результате этого требуются дополнительные средства для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на уровне базисного года.

Для выявления причин снижения общей оборачиваемости оборотных средств следует проанализировать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции или товаров, дебиторской задолженности).

Общее замедление оборачиваемости материально-производственных запасов свидетельствует о дополнительном их накоплении  и, соответственно к дополнительному оттоку денежных средств. Как правило, причинами такой ситуации являются:

                       увеличение затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

                       увеличение затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей (чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью);

                       увеличение сумм уплачиваемых налогов;

                       отвлечение средств из оборота, их «омертвление». Чрезмерные запасы прекращают движение капитала, нарушают финансовую стабильность деятельности, заставляя руководств предприятия с срочном порядке изыскивать необходимые для текущей деятельности денежные средства (как правило, дорогостоящие).

Эти и другие негативные последствия политики накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии  за счет более ранних закупок.

Общая оценка оборачиваемости оборотных средств предприятия должна быть дополнена подробным анализом оборачиваемости дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов и денежных средств.

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных средств предприятия определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменение объема дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует также привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности предполагает проведение оценки соответствия условий получения и оказания кредита. Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствует общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительности нахождения материалов в запасах, периоду их преобразования в готовую продукцию, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия. Если в результате анализа выявляется, что кредиторская задолженность предприятия погашается ранее погашения дебиторской задолженности, делается вывод о  дополнительном привлечении финансовых ресурсов со стороны.

Анализ оборачиваемости денежных средств имеет такое же важное значение, как и анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности. Сумма денежных средств, которая необходима эффективно управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить  для производства всех первоочередных платежей.

В процессе анализа оборачиваемости денежных средств необходимо изучить динамику остатков денежной наличности  и денежных средств на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов. 

В процессе анализа следует учитывать, что увеличение или уменьшение остатков денежной наличности обусловлено уровнем несбалансированности денежных  потоков, то есть притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным оттоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот – превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

2. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ООО «МАРКЕТИНГ-ТЕХНОЛОГИИ-МЕНЕДЖМЕНТ»

2.1 Характеристика предприятия

Предприятие ООО «МТМ» («Маркетинг-Технологии-Менеджмент») – это компания, специализирующаяся на выпуске промышленного оборудования и сварных металлоконструкций различных размеров и степени сложности. ООО «МТМ» является многопрофильным предприятием, которое выпускает продукцию для металлургии, нефтегазохимической, коксохимической промышленности, оборудование для атомных электростанций.

Направления деятельности в области производства продукции:

1.      Оборудование для атомных электростанций:

      оборудование для биозащиты (двери, люки, защитные ворота и др.).

2.      Оборудование для радиосвязи:

      узлы и металлоконструкции антенных установок спутниковой связи.

3.      Оборудование для производства графитовых электродов:

      пневмоустановки по удалению пересыпки из печей обжига графитовых электродов, автоклавы для пропитки, пресс-формы.

4.      Оборудование для металлургической промышленности:

      рудовосстановительные печи для производства ферросплавов, мощностью 16,5:33 MBA;

      металлоконструкции коксовых машин;

      дугосталеплавильные печи (ДСП) на постоянном токе и переменном токе;

      кожухи электропечей;

      газоходы, панели и элементы водоохлаждаемые для электропечей;

      промковши и металлоконструкции для установок непрерывной разливки стали;

5.      Экспорт:

      металлоконструкции различного назначения для машиностроительных предприятий Австрии, Англии, Германии.

Предприятие постоянно расширяет географию и увеличивает объемы заказов. ООО «МТМ» ориентируется на внутренний и на внешний рынок ближнего и дальнего зарубежья. Оборудование, создаваемое ООО «МТМ» работает на заводах России, ближнего зарубежья и западной Европы.

ООО «МТМ» предприятие имеющее производственные возможности по изготовлению оборудования для металлургического производства, энергетики, машиностроения, нефтехимии и других отраслей промышленности.

ООО «МТМ» располагает следующими производственными корпусами:

      заготовительное производство, где установлено оборудование портального типа фирмы «MESSER GRIESHEIM» для автоматического раскроя листового проката толщиной до 250 мм, и плазменного раскроя до 120 мм; оборудование для порезки сортового проката.

      производственный корпус.

Сборочно-сварочные участки – укомплектованы сварочным оборудованием и кадрами способными обеспечить качественную сварку любой продукции от простой нестандартной, до изделий по атомной тематике, постами для ручной сварки штучными электродами, полуавтоматической сваркой проволокой в среде защитных газов ДТУ500, Фрониус 500, ESAB LHF–250, KEMPPI, аргонодуговой сваркой неплавящимся электродом. Отработана технология сварки алюминия, меди и их сплавов.

Механообрабатывающий парк позволяет обрабатывать детали весом до 20 тонн с габаритами до 1,25 × 1,6 × 3,2 м без переустановок и с большими размерами с переустановкой деталей. Механический участок обеспечен универсальным металлорежущим оборудованием.

Грузоподъёмные механизмы позволяют обеспечить сборочно-сварочные работы на узлах до 40 тонн, на открытой площадке из блоков и узлов до 250 и более тонн.

Развлетвленная сеть кооперированных поставок с другими машиностроительными предприятиями («Южуралмаш», «Донпрессмаш», «Атоммаш» и др.) позволяет выпускать законченную комплектную продукцию.

Персонал предприятия – 289 человек. Руководство осуществляют: генеральный директор, заместитель генерального директора по финансам, коммерческий директор, начальник производства, начальник отдела продаж.

2.2 Экспресс анализ финансового состояния предприятия

Проведем анализ ликвидности баланса (баланса платежеспособности) ООО «МТМ». Бухгалтерский баланс ООО «МТМ» за 2009 г. представлен в Приложении 1.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Первые три равенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышения активов над обязательствами. В результате сопоставления активов и обязательств по балансу ООО «МТМ» на начало года (табл.1) выявляется следующее:

А1 > П1, А2 > П2, А3 < П3, А4 < П4.

Это свидетельствует о достаточности наиболее ликвидных активов для оплаты срочный кредиторской задолженности и достаточное количество быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств.

Перспективная ликвидность (А3 – П3) – является прогнозом платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

В данном случае поступлений не ожидается, т.к. А3 < П3. Однако у ООО «МТМ» имеется собственный капитал и другие постоянные пассивы в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах:

П4 – А4 = 86470 – 82000 = 4470 тыс. руб.

Таблица 1

Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов по

степени возрастания срочности их погашения

В течение 2009 года значения абсолютных показателей ликвидности улучшились и к концу года соответствовали рекомендованным значениям:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.

При этом изменилась и структура групп активов и пассивов в балансе организации. Так, доля наиболее ликвидных активов уменьшилась на 15,4%, но при этом на 46,5% снизилась доля срочной кредиторской задолженности. Поэтому к концу отчетного года сохранилось неравенство А1 > П1.

По данным ООО «МТМ» за 2009 год уменьшилась доля быстрореализуемых активов на 5,3%, также снизилась величина краткосрочных обязательств на 10,5%.

За отчетный год значительно возросла величина медленнореализуемых активов (на 52,1%), и одновременно уменьшилось значение долгосрочных обязательств (-58,3%). Эти изменения свидетельствуют об увеличении текущей ликвидности ООО «МТМ» и его платежеспособности на конец отчетного года.

Сделанный анализ показывает улучшение за отчетный период абсолютных показателей ликвидности.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности организации рассчитываются относительные показатели (табл. 2).

Таблица 2

Финансовые коэффициенты,

применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности

Расчет значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец 2009 г. (табл. 3) показывают наличие в организации ООО «МТМ» достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств.

В ООО «МТМ» расчетные значения коэффициента критической (промежуточной) ликвидности и коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец 2009 года соответствуют рекомендованным значениям.

Значение коэффициента текущей ликвидности в начале и конце года существенно превышает норму, это свидетельствует о неэффективном вложении средств в оборотные активы.

Таблица 3

Расчет показателей ликвидности ООО «МТМ»

Анализ финансовой устойчивости можно проводить с помощью системы как абсолютных показателей, так и относительных.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости характеризуется степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «МТМ» в 2009 году представлен в Таблице 4.

Таблица 4

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «МТМ»

За 2009 г. выросла величина собственных и долгосрочных заемных  источников формирования оборотных средств (на 3590 тыс. руб.) за счет увеличения собственных оборотных средств и уменьшения долгосрочных обязательств. Однако, негативный момент – превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами к концу года свидетельствует о неэффективном вложении средств в оборотные активы.

Из данных Таблицы 4 видно, что трехфакторный   показатель  типа  финансовой   устойчивости  имеет следующий вид: М=1,1,1..Это означает, что ООО «МТМ» обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Такой тип  финансовой   устойчивости  характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Данная ситуация  вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности более широко использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Помимо расчета абсолютных показателей в рамках проводимого анализа финансовой устойчивости рассчитываются и относительные показатели. Система относительных показателей финансовой устойчивости организации представлена в Таблице 5.

Таблица 5

Относительные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «МТМ»

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости для ООО «МТМ» проведем в табл. 6.

Данные показывают фактическое превышение нормативного значения коэффициента автономии на начало и конец периода, что характеризуется положительно. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможностей привлечения средств со стороны.

Таблица 6

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (снижение с 0,20 в начале года до 0,1 к его концу) свидетельствует о тенденции к укреплению финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала на начало и на конец 2009 года меньше рекомендованного значения. Это говорит об отсутствии возможностей финансового маневра, однако, к концу года тенденции изменения данного показателя улучшились.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами в ООО «МТМ» к концу рассматриваемого периода в 2 раза больше нормы, что свидетельствует о наличии тенденции к ухудшению финансового состояния организации.

2.3  Анализ  показателей деловой активности предприятия ООО «МТМ»

Одним из важнейших направлений аналитического исследования финансовой деятельности организации является анализ деловой активности (оборачиваемость), на основании которого можно судить о качестве управления активами и капиталом организации, его деловой активности.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых показателей (табл. 7). Эти показатели очень важны для предприятия, поскольку:

      во-первых, от скорости оборота зависит размер годового оборота;

      во-вторых, с размерами оборота, а следовательно, и оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

      в-третьих, ускорение на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение средств и на других стадиях производственного цикла.

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных нужд, либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции (относительное высвобождение).

Таблица 7

Анализ деловой активности ООО «МТМ»

Рассчитываемые в единицах показатели оборачиваемости, по сути, характеризуют фондоотдачу соответствующих элементов основного и оборотного капитала, а выраженные в единицах времени – скорость их превращения в ликвидную форму.

Данные  Таблицы 7 свидетельствуют о том, что продолжительность одного оборота оборотных активов ООО «МТМ» к концу 2009 года уменьшилась на 36,57 дня. В целом показатели оборачиваемости активов ООО «МТМ» по итогам 2009 года в единицах показывают незначительный рост, но снижается скорость превращения их в ликвидную форму.

Следует отметить, что относительно длительный период оборачиваемости не обязательно является негативным моментом. В свою очередь, слишком высокая оборачиваемость может служить признаком недостатка свободных активов (например, денежных средств) и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия.

Рентабельность активов – комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль совокупных активов фирмы. Для ООО «МТМ» в 2009 году наблюдается существенный рост данного показателя (на 150,9%).  Это связано с увеличением чистой прибыли и как, следствие, рост отдачи на рубль активов организации.

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ    

Основным способом увеличения деловой активности является ускорение оборачиваемости оборотных активов. Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в оборотных активах, дает возможность организации высвободить долю оборотных активов.

В результате ускорения оборачиваемости меньше требуется запа­сов сырья, материалов, заделов незавершенного производства, а зна­чит, высвобождаются и денежные ресурсы, вложенные в эти запасы. В результате улучшается финансовое состояние предприятия

Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения вре­мени производства и времени обращения. Чтобы сократить время про­изводства, необходимо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигает­ся развитием специализации и кооперирования улучшением прямых связей между предприятиями, ускорением транспортировки, докумен­тооборота и расчетов.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость обо­рота оборотных средств предприятия, помимо инфляции, являются:

      масштаб деятельности предприятия: малый, средний, крупный биз­нес (у мелких предприятий оборачиваемость средств как правило, выше);

      отраслевая принадлежность предприятия (производственный цикл у торговых предприятий значительно короче, чем у промышленных или строительных предприятий, поэтому и скорость оборота в торговле выше);

      длительность производственного цикла;

      количества и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

      география потребителей продукции, поставщиков и смежников;

      система расчетов за товары, работы и услуги;

      платежеспособность клиентов (просроченная и сомнительная деби­торская задолженность значительно затормаживают скорость оборота);

      качество банковского обслуживания;

      темпы роста производства и реализации продукции (увеличение производства и реализации при прочих равных условиях ведут к уве­личению оборачиваемости);

      учетная политика предприятия (в частности, при переходе к спи­санию по методу ЛИФО уменьшается остаточная стоимость материа­лов, а значит, ускоряется и оборачиваемость активов);

      квалификация руководителей предприятия.

Для повышения деловой активности ООО «МТМ» могут быть предложены следующие мероприятия:

1.      Еще более снизить дебиторскую задолженность;

Это приведет к ускорению оборачиваемости  оборотных активов, снижению операционного и соответственно финансового цикла. При снижении операционного цикла снижается время между заключением страхового договора и получением выручки, вследствие чего растет рентабельность.

В целях получения про­сроченной дебиторской задолженности ООО «МТМ» может ис­пользовать следующие меры:

      выяснение, насколько причина неплатежа является уважи­тельной, а также какова степень платежеспособности плательщи­ка в данный момент;

      извещение должника письменно или лично о том, что пла­теж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты;

      ведение переговоров с должником о выборе способа погаше­ния долга;

      предупреждение должника о том, что дело может быть пе­редано в арбитражный суд, а также могут быть применены дру­гие санкции;

      обращение в компанию, которая занимается взысканием долга, о взыскании долга или о начале процедур банкротства.

2.      На высвобожденные из дебиторской задолженности денежные средства необходимо провести активную рекламную кампанию;

ООО «МТМ» мало уделяет этому внимания, в то время как конкуренты более активны в данном плане на рынке. Клиент, как правило, заключает договор с компанией, бренд которой на слуху.

3.      Внедрить эффективную систему мотивации внештатного персонала, которая приведет к росту числа заключенных страховых договоров.

В целях совершенствования системы мотивации персонала необходимо сделать следующее:

a)     решить проблему недостижимых целей путем планирования «снизу - вверх»;

b)    разработать и внедрить нематериальные стимулы труда;

c)     разработать и внедрить эффективную систему оплаты труда.

Новая система оплаты труда должна соответствовать следующим требованиям: показать сотруднику, в чем его сильные стороны, а над чем ему еще надо работать; поощрить за выполнение задач; распределить бонусы в зависимости от того, что является наиболее приоритетным для компании на определенном этапе развития; сформировать для каждого сотрудника индивидуальные бонусы в зависимости от участка работы и его личной квалификации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В первой главе данной работы были освещены теоретико-методологические основы анализа деловой активности предприятия.

Было дано наиболее точное и полное определение понятия «деловая активность организации». Установлено, что деловая активность предприятия – это его способность по результатам своей экономической деятельности занять устойчивое положение на конкурентном рынке.

Показатели рентабельности оценивают величину прибыли или денежных средств, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации. В процессе анализа определяются их уровень и динамика.

Важнейшим способом оптимизации деловой активности предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных активов. Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в оборотных активах, позволяет пред­приятиям высвобождать часть оборотных средств для непроизводственных, долгосрочных производственных нужд предприятия, для дополнительного выпуска продукции.

Во второй главе был проведен финансовый анализ текущей деятельности страховой компании «МТМ». По итогам произведенных расчетов можно сделать следующие выводы.

По данным ООО «МТМ» за 2009 год уменьшилась доля быстрореализуемых активов на 5,3%, также снизилась величина краткосрочных обязательств на 10,5%.

За отчетный год значительно возросла величина медленнореализуемых активов (на 52,1%), и одновременно уменьшилось значение долгосрочных обязательств (-58,3%). Эти изменения свидетельствуют об увеличении текущей ликвидности ООО «МТМ» и его платежеспособности на конец отчетного года.

Расчет значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец 2009 г. (табл. 3) показывают наличие в организации ООО «МТМ» достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств.

В ООО «МТМ» расчетные значения коэффициента критической (промежуточной) ликвидности и коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец 2009 года соответствуют рекомендованным значениям.

Значение коэффициента текущей ликвидности в начале и конце года существенно превышает норму, это свидетельствует о неэффективном вложении средств в оборотные активы.

За 2009 г. выросла величина собственных и долгосрочных заемных  источников формирования оборотных средств (на 3590 тыс. руб.) за счет увеличения собственных оборотных средств и уменьшения долгосрочных обязательств. Однако, негативный момент – превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами к концу года свидетельствует о неэффективном вложении средств в оборотные активы.

Трехфакторный   показатель  типа  финансовой   устойчивости  имеет следующий вид: М=1,1,1..Это означает, что ООО «МТМ» обладает абсолютной финансовой устойчивостью. Такой тип  финансовой   устойчивости  характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит

от внешних кредиторов. Данная ситуация  вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности более широко использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (снижение с 0,20 в начале года до 0,1 к его концу) свидетельствует о тенденции к укреплению финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала на начало и на конец 2009 года меньше рекомендованного значения. Это говорит об отсутствии возможностей финансового маневра, однако, к концу года тенденции изменения данного показателя улучшились.

Продолжительность одного оборота оборотных активов ООО «МТМ» к концу 2009 года уменьшилась на 36,57 дня. В целом показатели оборачиваемости активов ООО «МТМ» по итогам 2009 года в единицах показывают незначительный рост, но снижается скорость превращения их в ликвидную форму.

Следует отметить, что относительно длительный период оборачиваемости не обязательно является негативным моментом. В свою очередь, слишком высокая оборачиваемость может служить признаком недостатка свободных активов (например, денежных средств) и сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия.

Для повышения деловой активности ООО «МТМ» могут быть предложены следующие мероприятия:

      снизить дебиторскую задолженность;

      на высвобожденные из дебиторской задолженности денежные средства необходимо провести активную рекламную кампанию;

      внедрить эффективную систему мотивации внештатного персонала, которая приведет к росту числа заключенных страховых договоров.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

Законодательно-правовые акты

1.      Приказ Минэкономразвития России от 21.04.06 г. №104 «Об утверждении методики проведения фе­деральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций».

2.      Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.01 г. № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа фи­нансового состояния организаций».

Учебная литература

3.      Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия управленческих решений: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009.

4.      Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005.

5.      Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В.Васильев, А.В., Малеева, Л.И. Ушвицкий. - М.: Финансы и статистика, 2006.

6.      Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2008.

7.      Маркин Ю. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2009.

8.      Пласкова Н.С. Экономический анализ: Учебник. – М.: Эксмо, 2009

9.      Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2006.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2006.

11. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. – М.: Новое знание, 2005.

12. Чиркова М. Б., Коновалова Е. М., Малицкая В. Б. Анализ хозяйственной деятельности организации. – М.: Эксмо, 2008.

13. Шадрина  Г.В.  Экономический  анализ: Учебное пособие – М.: Московская  финансово-промышленная академия, 2005.

14. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2006.

Периодическая литература

15. Горицкая Н. Финансовая стратегия // Финансовый директор. - №11. – 2005. – с. 31-34;

16. Смиронова Е.В., Тычинина Н.А. Инструментарий комплексного экономического анализа устойчивого развития предприятия // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - №9 (138). – с. 12-15.

Приложение 1. Бухгалтерский баланс ООО «МТМ» за 2009 г.

(тыс. руб.)

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках ООО «МТМ» за 2009 г.

(тыс. руб.)