Векселя

           Вексель  является  документом,  формализующим  экономическую   взаимосвязь  покупателя  и   продавца  денежного  или   материально – вещественного   товара.  В  связи  с   этим  лежащая  в  его   основе  ссудная  операция  как  товарной,  так  и   в  денежной  форме  предполагает  взаимоконтроль  контрагентов  вексельной  сделки  и  основывается  на  свободном  выборе  партнёров   в  укреплении  прямых  экономических   связей. 

     Обязательные  реквизиты простого векселя:

     •  наименование — простой вексель;

• ничем не обусловленное обязательство оплатить вексельную сумму;
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа, которому или приказу которого он должен быть совершен;
• место и дата составления векселя;
• подпись векселедателя.

     Обязательные  реквизиты переводного  векселя:

• наименование — переводной вексель;
• безусловное требование уплатить по векселю вексельную сумму;
• срок платежа;
• место платежа;
• наименование и адрес получателя платежа;
• место и дата составления;
• подпись векселедателя;

     •   наименование и местонахождение  плательщика.

     Вексельная  сумма - это сумма денег, которую обязан уплатить плательщик векселя владельцу векселя при наступлении срока платежа по векселю. Обычно указывается и цифрами, и прописью. Не допускается разбивка суммы платежа векселя по срокам и по частям.

     Вексель есть всегда долговое отношение, а в  условиях капитала стоимость, отданная в ссуду, должна приносить процентный доход. Процент по долгу может  либо сразу быть включен в вексельную сумму, либо быть указан отдельно. Процентная ставка по вексельной сумме может  быть указана в векселе, только если срок платежа по векселю заранее  не зафиксирован, т. е. если он установлен в виде «по предъявлении» или  «во столько времени от предъявления». В остальных случаях процентная ставка, даже если она и имеется  в векселе, все равно считается  ненаписанной. Это означает, что  если она и написана, то плательщик по векселю не обязан платить процент  по вексельной сумме.

     Когда плательщиком является юридическое  лицо, то указываются его юридический  адрес и полное наименование. Если плательщик есть физическое лицо, то указываются  его обычные данные: фамилия, имя, отчество, место жительства и паспортные данные.

     В простом векселе плательщиком является векселедатель. В переводном векселе  векселедатель и плательщик —  это разные лица. По этой причине  в переводном векселе появляется дополнительный по сравнению с простым  векселем реквизит — наименование и местонахождение плательщика.

     Вексельным  законодательством разрешаются  следующие сроки платежа по векселю:

• «по предъявлении» — такая запись означает, что платеж производится по предъявлении векселя. Вексель должен быть предъявлен к платежу в течение не более одного года со дня его составления, но векселедатель может оговорить сроки предъявления к оплате, например, ... по предъявлении, но не ранее 1 марта года. В случае просрочки вексель теряет свою вексельную силу;
• «во столько-то времени от предъявления» — данная запись означает, что оплата осуществляется через определенный период времени после даты предъявления векселя;
• «во столько-то времени от составления» — такая запись означает, что оплата совершается через определенное число дней от даты составления векселя;
• «на определенный день» — в этом случае оплата происходит в день, установленный в векселе.

     Если  срок платежа в векселе не указан, то это означает, что он подлежит оплате по предъявлении в течение  года с момента выставления векселя. Вексель, в котором одновременно не указаны дата составления и  срок платежа, является недействительным.

     Безусловное обязательство уплатить по векселю  и требование уплатить по векселю.Простой вексель выписывает должник, следовательно, он и обязуется уплатить по нему.

     Наоборот, переводной вексель выписывает кредитор на своего должника, но не для того, чтобы последний уплатил ему  самому, а чтобы должник уплатил  другому лицу — кредитору векселедателя. Поэтому в переводном векселе содержится не обязательство, а лишь требование уплатить по нему.

     Гарантия  платежа по векселю со стороны  какого-то участника рынка (обычно банка  или другого лица), называемого  авалистом, не имеющего прямого отношения  к векселю, — есть аваль векселя. Повексельному праву аваль — это вексельное поручительство. Лицо, выдающее аваль, называют авалистом.

     Потребность в авале возникает, если кредитор не доверяет своему должнику, но в тоже время и не отказывает ему, например, в поставке товара, поскольку сам  заинтересован в этом. Решением этой проблемы и является предоставление дополнительных гарантий исполнения векселя  в лице какой-то организации, которой  кредитор доверяет гораздо больше.

     Аваль проставляется на лицевой стороне  векселя, где для этого предусмотрено  специальное место. Аваль может  потребоваться как на простом, так  и на переводном векселе. Он может  быть полным или частичным.

     Акцептомназывается согласие плательщика по переводному векселюна оплату по нему. Плательщик по переводному векселю является должником по отношению к векселедателю. Но поскольку вексель выписывает не сам должник, а его кредитор, постольку этот должник должен дать согласие на оплату данного векселя, прежде чем векселедатель передаст вексель векселеполучателю, т. е. своему собственному кредитору. В противном случае последний не примет переводной вексель. На практике возможны ситуации, в которых сам векселеполучатель предъявляет переводной вексель для акцепта плательщику, в случае, когда вопросы долга оговорены с последним заранее (например, по телефону). Получить акцепт бывает удобнее самому векселеполучателю, например, когда он и плательщик находятся в одном и том же городе или местности, а векселедатель находится в другом, отдаленном от них месте.

     Индоссамент— это передаточная надпись на векселе, означающая безусловный приказ его прежнего владельца (держателя) о передаче всех прав по нему новому владельцу (держателю). Индоссамент фиксирует переход права требования по векселю от одного лица к другому. Обычно запись по нему имеет форму: «Платите приказу...» или «Уплатите в пользу...». Лицо, в пользу которого передается вексель, называется индоссатом, а лицо, передающее вексель, индоссантом.

     Поскольку долговое обязательство о платеже, имеющееся в векселе, является ничем  не обусловленным, то и индоссамент  может быть только таким же.

     Запрещен  частичный индоссамент, т. е. передача части суммы векселя. Индоссант, т. е. тот, кто передает вексель новому владельцу, собственноручно проделывает  передаточную надпись, которая скрепляется  его печатью. Он отвечает за акцепт и платеж по переводному или простому векселю. Однако он может снять с  себя ответственность за акцепт и  платеж, если сделает оговорку «без оборота на меня». В этом случае он исключается из цепочки обязанных  по векселю лиц, что может привести к падению ликвидности, или оборачиваемости, векселя, если это будет расценено  другими участникам рынка как  форма неплатежеспособности плательщика  по векселю.

     Векселедержатель  может совсем исключить возможность  дальнейшей передачи векселя, если включит  в текст векселя слова «не  приказу». В этом случае вексель  может быть передан только путем  договора его купли-продажи.

• именной— содержит наименование индоссата, подпись и печать индоссанта и четко фиксирует, кому переходит право собственности на вексель;
• бланковый— не содержит наименование индоссата, т. е. получателя векселя, и такой вексель является предъявительским. Индоссат имеет возможность самостоятельно вписать наименование нового векселедержателя или передать вексель, не делая больше никаких записей. Бланковый индоссамент превращается в именной в случае записи в текст индоссамента наименования векселедержателя, что обязательно делается при наступлении срока платежа;
• инкассовый— это передаточная надпись в пользу определенного банка, уполномочивающая последний получить платеж по векселю. Такой индоссамент имеет вид «на инкассо» и дает банку право предъявить вексель к акцепту или платежу;
• залоговый— делается в том случае, когда векселедержатель передает кредитору вексель в залог выданного кредита. Обычно такой вексель сопровождается оговоркой: «валюта в залог» либо другой равнозначной фразой. Залоговый индоссамент не дает права собственности на вексель индоссанту, т. е. залогодержателю.

     Ответственность  сторон  вексельной  сделки.  Взаимную  ответственность сторон  вексельной  сделки  повышает  протест векселя,  дающий  право векселедержателю  предъявить  к индоссантам,  авалистам,  акцептантам и векселедателю регрессионный иск. 

6. Вексельный  кредит

     Вексельный  кредит является краткосрочной формой кредитования взаимных расчетов при  условии, что контрагенты компании принимают векселя определенного  банка в качестве оплаты за поставленную продукцию или оказанные услуги. Вексельный кредит позволяет экономить  оборотные средства и ускорять расчеты  с контрагентами.

     Процентная  ставка по вексельному кредиту значительно ниже ставок при классическом кредитовании (не более 4-6% годовых в рублях), т.к. при возникновении долгового обязательства клиента перед банком у банка не происходит отвлечения ресурсов.

     Срок  вексельного кредита, как правило, составляет от 1 до 6 месяцев.

     Преимущества  вексельного кредита для покупателей - возможность существенного расширения объемов закупаемой продукции за счет дешевого кредита и увеличения отсрочки платежа. У поставщика снимается  риск неплатежа со стороны покупателя, поскольку ответственность по платежу  перед поставщиком берет на себя банк, выдавший вексель. Поставщик может  предъявить векселя к погашению  или получить денежный кредит под  залог имеющихся векселей. Оформление вексельного кредита обычно производится по упрощенной технологии.

     Векселя крупных банков обладают высоким  уровнем ликвидности, т.к. могут быть куплены любым оператором рынка  векселей и долговых обязательств по рыночным котировкам.

     Вексельный  кредит может быть предъявительским и векселедательским. Предъявительский вексельный кредит бывает двух видов: учётные и залоговые. Учет векселей – это покупка их банком, в  результате чего они полностью переходят  в его распоряжение, а вместе с  ними и право требования платежа  от векселедателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учёту, получает немедленно по ним платёж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение банковского кредита. Учёт векселей банками – это один из способов предоставления вексельного кредита. За такую операцию банк взимает процент, который называется учётным процентом или дисконтом. Учётный процент удерживается банком из суммы векселя сразу же в момент его учёта (покупки).

     Кредит  под залог векселей отличается от учёта векселей следующим:

     1) Собственность на вексель банку  не переуступается, он только  закладывается векселедержателем  на определённый срок с последующим  выкупом после погашения ссуды;

     2) Кредит выдаётся не в пределах  полной суммы векселя, а только  на 60-90% их номинальной стоимости,  чтобы исключить потери банка  в случае невыкупа векселя  его предъявителем.

     По  истечении срока кредитного договора предприятие – заёмщик (первый векселедержатель) погашает полученный кредит деньгами с уплатой процентов. При наступлении  сроков платежей по банковским векселям последние векселедержатели предъявляют  их в банк для получения по ним  платежа. 

     Положительные стороны бездокументарного векселя: