Суть вексельного кредита
состоит в том, что организация, которая
берёт в долг, рассчитывается с кредитором
не деньгами, а векселями, на которых указана
сумма кредита и обозначен срок возврата.
Главное преимущество вексельного кредита
– низкая ставка (стоимость оборотных
средств). Другая особенность заключается
в том, что при вексельном кредитовании
предоплата за продукцию не вносится.
После того, как вексель предоставляется
кредитору в качестве погашения платежа,
использование этого документа может
быт продлено.
Расчётами векселями
часто пользуются предприятия, образующие
единую промышленную группу. Таким образом,
они рассчитываются друг перед другом
за различные товары и услуги. Кроме того,
иногда в вексельном кредитовании принимают
участие и физические лица.
Для покупателей вексельный кредит открывает
возможность увеличения объёма закупок
(благодаря тому, что проценты по кредиту
становятся меньше, а отсрочка растягивается).
В то же время поставщик застрахован от
неуплат со стороны покупателя – вся ответственность
по вексельному платежу принадлежит банку,
выдавшему эту бумагу. Кроме возможности
использовать вексель для погашения платежа,
существует возможность получения кредита
под залог векселей. Причём вексельный
кредит обычно оформить проще, чем обыкновенный.
Векселя, выпущенные
крупными банками, принимаются любыми
операторами долговых обязательств и
операторами рынка векселей по рыночным
котировкам. То есть эти активы обладают
высокой ликвидностью.
Виды вексельных
кредитов.
Вексельные кредиты
существуют двух форм: векселедательские
и предъявительские. Вторые, в свою
очередь, делятся на два вида: залоговые и учётные.
Предъявительский вексельный
кредит открывается для учета передаваемых
клиентами банку векселей. Хозяйствующие
субъекты, обладающие большим количеством
покупательских векселей, используют
предъявительские вексельные кредиты.
Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают
под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных
ценностей, работ и услуг, оказываемых
другим хозяйствующим субъектам, предприятиям
и лицам. Последние представляют такие
векселя в банк, который пересылает их
для учета в банк векселедателя за счет
открытого ему векселедателем кредита.
Такой вексельный кредит также может быть
осуществлен посредством предоставления
заемщику векселя самого банка.
Учётный кредит подразумевает
учёт векселей – операция, переводящая
ценные бумаги в распоряжение кредитной
организации. При этом вместе с векселями
банку переходит и право требовать от
векселедателей платежи. Фактически, учёт
векселей – одна из форм кредитования:
векселедержатель предъявляет банку векселя,
получая при этом немедленный платёж –
банковский кредит. Такая операция облагается
определённым процентом со стороны банка.
Этот процент называется дисконтом, или
учётным процентом. Эта сумма удерживается
банком с векселя непосредственно в момент
покупки (учёта векселя). Также дополнительный
процент взимается банком при досрочном
предъявлении векселя.
Банки предоставляют
простой вексельный кредит для предприятий
на срок, который варьируется между одним
днём и одним годом. Сам вексель, переходя
от держателя к держателю, может накопить
любое количество надписей о передаче.
Текущий владелец бумаги может обменять
его на несколько векселей с аналогичным
суммарным достоинством.
Как уже было сказано,
процентная ставка по такому кредиту будет
ниже, чем по традиционному. Кроме того,
вексель может быть использован в качестве
ликвидного залога, а также - в качестве
оплаты кредитной задолженности.
В некоторых случаях
вексельное кредитование используют,
чтобы уменьшить количество взаимных
зачётов, неплатежей и бартерных операций.
Если возникает необходимость превратить
вексель в деньги, то приходится отдавать
банку ставку досрочного учёта, либо брать
кредит под залог векселя. Вексель с дисконтом
позволяет держателю снизить стоимость,
по которой он будет рассчитываться за
кредит. Размер дисконта пропорционален
сроку векселя. Устанавливает его банк,
выдавший ценную бумагу.
Прежде, чем организация
возьмёт у банка вексельный кредит, представитель
этой организации должен уточнить у банка
список необходимых для такого кредитования
документов. В кредитной заявке всегда
указывается срок и цель кредита, способы
погашения, залоговое имущество и, разумеется,
сумма. Заявка подкрепляется подписями
главного бухгалтера и руководителя, а
также печатью предприятия. Лицо, представляющее
организацию, должно иметь при себе доверенность.
Бухгалтерская отчётность
предприятия должна иметь отметку того
банка, в котором открыт его расчётный
счёт, и иметь запись о том, что она была
проверена налоговиками. Кроме того, требуются
справки о счетах и обязательных платежах,
из банков, с которыми еще сотрудничает
организация.
Все перечисленные
документы должны быть заверены нотариусом.
Нередки случаи, когда
банк требует предъявления кредитной
истории заёмщика: копий договоров о кредитовании
и документов, подтверждающих их погашение.
При этом анализ бухгалтерской отчётности
обычно проходит без осложнений, а решение
о кредитовании принимается в 2-3 раза быстрее,
чем при стандартном кредите.
Срок погашения и процентная
ставка, зависящая от срока, влияют на
стоимость кредита по векселю. Сам вексельный
кредит представляет собой не возобновляемую
кредитную линию. Сумма кредита идёт на
оплату стоимости векселя, который переходит
от держателя к кредитной организации.
При этом подписывается договор мены на
векселя, договор купли-продажи и также
договор об отступном.