Валютная система России

    Валютное  регулирование в широком смысле - это регламентация государством основных принципов организации  национальной валютной системы и  механизмов её функционирования. Сущность валютного регулирования заключается в создании такой системы воздействия на конвертируемость валюты, валютного курса, внутреннего валютного рынка и платежного баланса, которая отвечала бы стратегическим задачам развития национальной экономики и вместе с тем отражала бы потребности текущего момента.

    Содержание  понятия "валютное регулирование" многообразно. Это по существу совокупность таких принципов, как:

• деятельность государственных органов по управлению обращения валютой;
• контроль государства за валютными операциями;
• воздействие на курс национальной валюты;
• ограничение использования национальной валюты;
• совокупность законодательных, административных, экономических и организационных мероприятий, определяющих порядок проведения операций с валютными ценностями.

    Функции государства в сфере валютного регулирования, как правило, включают в себя:

1. накапливание статистических данных об экспорте из страны и импорте в страну;
2. регулирование вывоза из страны стратегического сырья;
3. регламентирование вывоза или ввоза национальной валюты из страны, куплю-продажу ценных бумаг;
4. покупка резидентами и нерезидентами недвижимости на территории страны или за её пределами;
5. определение курса валюты данной страны по отношению к прочим валютам;
6. регулирование порядка проведения операций с валютой резидентами и нерезидентами (осуществление ими платежей, инвестиций);
7. регламентирование репатриации и прибыли, полученной от проведения экспортных операций.

    Валютное  регулирование формируется и  во многом определяется валютной политикой  государства. Валютная политикa - совокупность государственных мер в области внешнеэкономических связей, направленных на достижение стратегических задач и текущих целей страны, поддержание внутреннего и внешнего равновесия. При этом валютная политика всегда определяется валютно-экономическим положением страны и её местом в системе мирового хозяйства.

    Валютное  регулирование в узком смысле - это элемент валютной политики, выражающийся во введении различных  видов ограничений на проведение операций резидентов и нерезидентов с иностранной валютой и другими валютными ценностями путем лицензирования, дифференциации и контроля.

    Валютное  регулирование может быть:

• прямым и косвенным. Прямое валютное регулирование - совокупность законодательных и административных действий власти, определяющие порядок проведения операций с валютными ценностями. Косвенное валютное регулирование - совокупность экономических методов воздействия на участников внешнеэкономических связей путем создания у них экономической заинтересованности в осуществлении определенных валютных операций. Преобладание того или иного метода валютного регулирования определяет его характер;
• либеральным или ограниченным.  Либеральное валютное регулирование направленно на текущую конъюнктуру валютного рынка, оно не затрагивает структурных основ валютной системы и валютного курса. Ограничительное валютное регулирование целенаправленно воздействуют на формирование валютного курса и платежного баланса. Его законодательной формой выступают валютные ограничения, то есть законодательное или административное запрещение, лимитирование и регламентирование операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

    Формы валютных ограничений разнообразны: ограничение или запрет на экспорт  капитала, блокирование счетов нерезидентов, множественность валютных курсов и т.д.

    Валютное  регулирование осуществляется государством посредством использования определенных инструментов, которые представляют собой конкретные организационные  и экономические меры, с помощью  которых государство воздействует на соотношение спроса и предложения на иностранную валюту внутри страны и на состояние её платежного баланса. Содержание инструментов и механизм их использования формируется под определенным воздействием реальной макроэкономической ситуации, целей микроэкономической политики и действующего в стране законодательства (например, квоты, устанавливаемые лимиты, вводимые штрафные санкции, валютные интервенции).

    Валютное  регулирование осуществляется посредством  валютного контроля. Валютный контроль - система мер по обеспечению, исполнению законов, норм и правил проведения валютных операций, установленных государством. По сути, валютный контроль обеспечивает эффективность валютного регулирования, поэтому является его составной частью. Взаимодействие и взаимосвязи инструментов и методов валютного регулирования и валютного контроля представлено в приложении 1, схема 1. Для осуществления валютного контроля внешнеэкономической деятельности создается специальный механизм, который включает специальные инструменты осуществления контроля, формы, методы и инструменты его проведения.  
 

3. Особенности валютной системы РФ

  В соответствии с Федеральным законом  «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» официальной  денежной  единицей (валютой) РФ является рубль — законное платежное средство, обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории РФ.

Под валютой РФ понимается:

• находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаем из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты:
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным банком РФ с ответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства российской валюты в качестве законного платежного средства.

  Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ без ограничений. Расчеты  между резидентами и нерезидентами  в валюте РФ осуществляются в порядке, устанавливаемом Банком России.

  Порядок приобретения и использования в Российской Федерации валюты РФ нерезидентами устанавливается Банком России в соответствии с законами РФ.

  Ввоз, вывоз и пересылка в Россию или из России валюты РФ и ценных бумаг, выраженных в валюте РФ, осуществляются резидентами и нерезидентами в порядке, устанавливаемом ЦБ РФ совместно с Минфином России и Государственным таможенным комитетом РФ.

  Важным  элементом валютной системы выступает  валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.

  Основным  принципом политики валютного курса  является рыночное курсообразование с  использованием режима плавающего курса  рубля к иностранным валютам. В условиях меняющейся ситуации на мировых финансовых и товарных рынках этот режим способствует снижению возможного дестабилизирующего влияния внешних факторов на российскую экономику.

  Политика  валютного курса направлена на сглаживание  курсовых колебаний и накопление золотовалютных резервов до уровня, учитывающего размеры предстоящих платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга.

  При этом меры политики валютного курса  направлены на достижение баланса интересов  экспортеров и импортеров, укрепление доверия к национальной валюте, повышение  привлекательности вложений в российские финансовые активы. Одновременно особое внимание уделяется мероприятиям, направленным на сокращение утечки капитала из страны.

  Валютный  курс позволяет соизмерить национальную российскую валюту (рубль) с иностранной  валютой.

  Чем выше темпы инфляции в стране, тем  ниже курс ее валюты.

  Официальные курсы иностранных валют к  российскому рублю устанавливает  Банк России.

Курсы основных валют, используемых при внешнеэкономических расчетах, и курс SDR к российскому рублю Банк России устанавливает каждый рабочий день не позднее 13 часов по московскому времени.

  Курсы прочих иностранных  валют к российскому  рублю Банк России устанавливает в предпоследний рабочий день каждого календарного месяца на основе официального курса доллара США к российскому рублю и котировок данных валют к доллару США.

  После утверждения официальных курсов иностранных валют к российскому  рублю информация о курсах направляется для распространения в средствах  массовой информации.

Валютными операциями считаются:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• ввоз и пересылка в РФ, а также вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

• осуществление  международных денежных переводов;

• расчеты  между резидентами и нерезидентами  в валюте РФ

К иностранной валюте относятся:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств (наличная иностранная валюта), а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Валютными ценностями являются:

• иностранная  валюта;

• ценные бумаги, номинированные в иностранной  валюте, — платежные документы (чеки, векселя и другие платежные документы), эмиссионные ценные бумаги (включая акции, облигации), ценные бумаги, производные от эмиссионных ценных бумаг (включая депозитарные расписки), опционы, дающие право на приобретение ценных бумаг, и долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;

• драгоценные  металлы — золото, серебро, платина  и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий) в  любом виде и состоянии, за исключением  ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий;

• природные  драгоценные камни — алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.

  Основным  органом валютного  регулирования в  Российской Федерации  является Банк России. Центральный банк РФ как орган валютного регулирования:

• проводит все виды валютных операций;

• определяет сферу и порядок обращения  в РФ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

• устанавливает  правила проведения операций с валютой и ценными бумагами, правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций;

• устанавливает  порядок покупки и продажи  иностранной валюты и др.

  Банк  России регулирует деятельность валютных бирж, в том числе устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами их деятельности, выдает лицензии валютным биржам. В России создано 9 межбанковских валютных бирж, получивших лицензию Банка России. К ним относятся: Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ); Санкт-Петербургская валютная биржа; Уральская региональная валютная биржа (г. Екатеринбург); Сибирская межбанковская валютная биржа (г. Новосибирск); Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа (г. Владивосток); Ростовская межбанковская валютная биржа (г. Ростов-на-Дону); Нижегородская валютно-фондовая биржа (г. Нижний Новгород); Самарская

валютная  межбанковская биржа; Краснодарская  межбанковская валютная биржа.

  Лидирующее  место на валютном рынке занимает Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ). В соответствии с уставом ММВБ имеет статус закрытого акционерного общества. На момент организации уставный капитал ММВБ составлял 249 млн. руб. Учредители ММВБ — юридические лица: ЗО ведущих банков (в том числе Банк России, Сбербанк РФ), две финансовые компании, Ассоциация российских банков и Правительство г. Москвы. Предмет деятельности ММВБ — организация и проведение операций на валютном рынке, обеспечение необходимых условий для осуществления регулярных операций на денежном рынке, развитие и организация торговли ценными бумагами, а также поддержание высокого профессионального уровня этих рынков.