Управление пассивами

Управление  пассивами

Пассивы коммерческого  банка с определенной долей условности представляют собой финансовые ресурсы, обеспечивающие его функционирование (существование и деятельность). Существуют различные подходы к  классификации пассивов банка. Согласно наиболее кардинальным из них базовыми элементами являются:

— собственные, привлеченные и заемные ресурсы;

— капитал и обязательства  банка.

В общем виде управление капиталом банка нацелено на достижение и поддержание его достаточности, что предполагает формирование определенной величины собственных средств (в  соответствии с рядом нормативов и соотношений), необходимых для:

— обеспечения адекватной базы роста (при расширении объемов  проводимых банком операций, при освоении новых видов банковских продуктов, новых рынков, отраслей, т.е. при увеличении рисков требуется рост капитала). С  современных позиций банковского  надзора России нормативно ограничены соответственно размеру капитала банка:

— - активы, взвешенные с учетом риска;

— обязательства;

— риск на одного заемщика;

— привлеченные средства населения;

— приобретение акций  других юридических лиц;

— выдача гарантий, поручительств;

— поглощение возможных  убытков (т.е. создание своеобразного  буфера, резервного фонда, страхующего  банк от резкого ухудшения его  положения при появлении убытков  и позволяющего ему проводить  достаточно рисковые операции);

— защита финансовых интересов вкладчиков и кредиторов банка в случае ликвидации последнего (достаточный размер капитала послужит при этом фондом, за счет средств  которого вкладчикам может быть возвращена значительная доля их средств). 

Управление капиталом  включает приемы и методы, которые  позволяют банку поддерживать достаточный  размер капитала и увеличивать его  соотносительно активам и рискам, обязательствам и иным нормативным  требованиям. В их число входят:

— работа с акциями (выпуск, предложение, размещение, выкуп, в том числе и с целью  поддержания котировок, конвертирование  акций в облигации и наоборот и т.д.). Этот метод имеет как  несомненные преимущества, например краткие сроки концентрации капитала, так и существенные недостатки. Например, он создает серьезные потенциальные  проблемы: новые эмиссии акций  «размывают», снижают веса пакетов  акций предыдущих эмиссий, и контрольный  пакет может сформироваться уже  у других инвесторов;

— управление доходами и политика дивидендов. Это позволяет  обеспечить адекватный рост нераспределенной прибыли, подлежащей капитализации, при  этом позиции держателей акций остаются стабильными, укрепляясь количественно. Вместе с тем чрезмерное увлечение  капитализацией может привести к  уменьшению дивидендов, а соответственно и к снижению привлекательности  акций банка, падению котировок;

— контроль за активами, направленный на минимизацию убытков и дополнительных расходов, т.е. отслеживание не приносящих доход или убыточных активов, а также своевременная переоценка активов. 

Пассивы как обязательства  банка формируются в общем  плане в виде депозитов и вкладов  с различными режимами и ограничениями, а также эмитированных и размещенных  долговых ценных бумаг, причем их качественные характеристики зависят от воздействия  множества формирующих, возмущающих  и ограничивающих факторов. Управление пассивами — обязательствами  состоит, в первую очередь, в достижении оптимального сбалансированного влияния  двух важнейших групп факторов —  целей (задач) банка и интересов  его клиентов (потребителей банковских продуктов). При этом должны учитываться  и внешние воздействия — их необходимо отслеживать и по возможности  нейтрализовать.

Задачи банка в  управлении пассивами сводятся к  следующему.

1. Не допускать  привлечения ресурсов, не приносящих  доходы:

— не привлекать (количественно) лишние депозиты и ресурсы долговых ценных бумаг, которые на текущий  или ближайший моменты невозможно разместить;

— не привлекать ресурсы, качественные характеристики, условия привлечения которых неадекватны требованиям рынка, затрудняют или вообще не позволяют их разместить;

— минимизировать привлечение  тех типов депозитов, условия размещения которых предполагают повышенные резервные требования. 

2. Изыскивать и  предпочтительно привлекать кредитные  ресурсы, в количестве и по  качеству необходимые и достаточные  для: а) проведения и развития (расширения активных операций; б)  формирования альтернативных источников  погашения обязательств банка  (экстремальный денежный поток).

3. Изыскивать «дешевые»  кредитные ресурсы по их качественным  характеристикам, условиям привлечения  и изъятия.

4. Осуществлять поиск  и привлечение максимально «стойких»  кредитных ресурсов, т.е. ресурсов, вероятность изменения качественных  характеристик которых минимальна, чтобы снизить риск ликвидности  и/или процентный риск (за исключением  особых случаев — управление  гэпом в процентном риске, например).

5. Изыскивать и  привлекать (или держать готовыми  к привлечению) по возможности  легкодоступные по своим качественным  характеристикам кредитные ресурсы.  Отметим, что очень важное направление  деятельности по нейтрализации  риска ликвидности.

6. Проведя предварительный,  но достаточно серьезный анализ  «сомнительных» с точки зрения  их происхождения ресурсов, не  привлекать их в банк — это  может привести к падению имиджа  банка, втягиванию его в криминальные  сферы, повышению риска осуществляемых  операций и вызвать отток клиентов. 

7. В процессе привлечения  ресурсов соблюдать принцип информационного  и страхового обеспечения, т.е.  стараться привлекать на счета  и депозиты, мониторинг которых  достаточно прост, средства клиентов, давно пользующихся кредитами  банка (особенно крупных клиентов, деятельность которых осуществляется  в зоне повышенного риска).

Эти цели и задачи банка по управлению пассивами приходится, особенно на начальных и критических  этапах жизненных циклов пассивных  банковских продуктов, постоянно соотносить с интересами и общими требованиями потребителей банковских услуг —  клиентов банка, а именно: 1) доходностью; 2) сохранностью; 3) возвратностью.

Эти три общих  требования считаются базовыми, классическими. Они в свою очередь реализуются  рядом других условий и требований, среди которых можно выделить следующие:

— ликвидность (рыночность) представляет собой требование оформления вклада с использованием таких финансовых инструментов (документы, ценные бумаги), которые позволили бы клиенту обеспечить возвратность средств при реализации их третьему лицу, получать дополнительный доход, использовать его в расчетных операциях, применять в качестве залога;

— соответствие сроков реализации предлагаемых банком пассивных  продуктов периоду оборота активов  клиента, потребностям накопления, циклам характерных колебаний ставок финансового  рынка и т.д.;

— адекватная банковская политика в области защиты вкладов  от досрочного изъятия (применение стимулирующих  принципов, или политика умеренно жестких  санкций);

— соблюдение интересов  организационного характера, которые  состоят в том, что, кроме прочего, вклад или депозит в банке  открывал широкий доступ к другим банковским продуктам и услугам;

— адекватность качественных характеристик (условий) депозитов  целям вложений клиентов (текущие  расчеты, накопления, доходы и т.д.);

— повышение имиджа в предпринимательской среде  как клиента банка, солидного, но разборчивого в контактах (хороший  банк с сомнительными структурами  дел не имеет);

— возможность конверсии  типа и характеристик пассивных  продуктов в зависимости от потребностей клиентов (вклад до востребования  — срочный — сберегательный; облигации — акции и т.д.). 

Кроме описанных  выше базовых сфер управления пассивами  следует отслеживать, а при необходимости  и возможности нейтрализовывать влияние управляющего и параллельного уровней окружающей среды, в том числе таких факторов, как:

— состояние денежного  обращения в стране, дефицит свободных  денежных средетв;

— управленческие воздействия  органов банковского надзора  и регулирования;

— территориальные  и социальные условия и ограничения;

— межбанковская  конкуренция;

— сфера влияния  банка.

Качественные характеристики пассивных банковских продуктов, по которым осуществляются балансировка и корректировка вышеперечисленных  факторов в процессе управления пассивами, различаются по своей значимости и важности для разных контрагентов, но в общем виде сводятся к следующим:

— размер, величина привлекаемых ресурсов;

— сроки привлечения;

— тип вкладчика, отрасли, территории;

— режим и порядок  возврата;

— величина и порядок  начисления процентов;

— вид процентов, возможности и причины их изменения;

— порядок оформление документов и оплата услуг по предоставлению пассивных банковских услуг;

— наличие и комплекс сопровождающих и дополнительно  предоставляемых услуг;

— возможности и  условия конверсии характеристик  договора займа;

— режим и жесткость  защиты от досрочного изъятия средств  и т.д. Формирование этих качественных характеристик осуществляется на базовых  принципах политики диверсификаций. 

При достаточно подробной  детализации число этих принципов  может достигать десятков и сотен, что необходимо иметь в виду, формируя управленческие решения и воздействия. На аналогичных принципах строятся и политика диверсификации пассивов, их структурирование и систематизация. Управление пассивами, как и управление активами, проводится в двух главных направлениях:

— управление качеством  конкретного банковского продукта;

— управление портфелем  банковских продуктов.

Управление качеством  конкретного банковского продукта состоит в формировании, поддержании  — и необходимой или вынужденной  — корректировке его качественных характеристик. Практически этот процесс  управления начинается уже на стадии разработки банковского продукта в  соответствии с базовыми положениями  соответствующих сфер банковской политики. Характеристики адаптируются к требованиям  надзора, условиям рынка и окружающей среды и прорабатываются весьма тщательно, особенно при резких изменениях ситуации и кризисов. При этом важно, чтобы сами характеристики и их отражение  в договорах могли быть, насколько  позволяют условия, защищены, а при  необходимости корректированы.