Твёрдые и премиальные сделки

  Основа  технического анализа – это график. Существует три типа графиков движения рынка, на основании которых строится технический анализ: график движения цены, объёма торговли и открытого  интереса, называемые обычно чартами. Колебания цены записываются человечеством уже многие годы, и поэтому типов этих чартов существует довольно много. Основные - это линейный, гистограмма и японские свечи.

  Теория  Доу

1. Индексы учитывают все. Согласно теории Доу, любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в динамике индекса. Причем, любой значит любой, пусть это будет даже землетрясение, катастрофа или любой другой "акт божьей воли". Разумеется, эти события не предсказуемы, тем не менее, они мгновенно учитываются рынком и отражаются на динамике цен
2. На рынке существуют три типа тенденций. Определение тенденции, которое дает Доу, выглядит следующим образом: при восходящей тенденции каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего. Другими словами, у бычьей тенденции должен быть абрис кривой с последовательно возрастающими пиками и спадами. Соответственно, при нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий.
3. Основная тенденция имеет три фазы. Обычно в развитии основной тенденции можно вычленить три фазы. Фаза первая, или фаза накопления (accumulation), когда наиболее дальновидные и информированные инвесторы начинают покупать, так как вся неблагоприятная экономическая информация уже была учтена рынком. Вторая фаза наступает, когда в игру включаются те, кто использует технические методы следования за тенденциями. Цены уже стремительно возрастают, и экономическая информация становится все более оптимистичной. Тенденция входит в свою третью, или заключительную фазу, когда в действие вступает широкая публика, и на рынке начинается ажиотаж, подогреваемый средствами массовой информации.
4. Индексы должны подтверждать друг друга. Тут Доу имел в виду промышленный и железнодорожный индексы. Он полагал, что любой важный сигнал к повышению или понижению курса на рынке должен пройти в значениях обоих индексов.
5. Объем торговли должен подтверждать характер тенденции. Доу считал объем торговли пусть не первостепенным, но, тем не менее, чрезвычайно важным фактором для подтверждения сигналов, полученных на ценовых графиках. Если сформулировать постулат совсем просто и доступно, то объем должен повышаться в направлении основной тенденции.
6. Тенденция действует до тех пор, пока не подаст явных сигналов о том, что она изменилась.

Скользящие  средние

  Скользящее  среднее показывает среднее значение цены за некоторый промежуток времени. Общий принцип сигналов скользящими средними формулируется так: если линия скользящей находится ниже ценового графика, то ценовой тренд является бычьим, а если выше, то тренд – медвежий; при пересечении графика цены со скользящей средней ценовой тренд меняет направление. Простое, или арифметическое, скользящее среднее (рис.3.2) рассчитывается путём суммирования цен закрытия за определённое число единичных периодов с последующим делением суммы на число периодов. В результате получается средняя цена за данный временной интервал и ценам каждого из дней присваивается равный вес. , где – цена закрытия, n – период расчёта.

  Ценовой тренд, сопротивление и поддержка

  Движение  цен можно образно представить  как исход схватки между быком (покупателем) и медведем (продавцом). Быки толкают цены вверх, а медведи  – вниз. Фактическое направление  движения цен показывает, чья берёт. Вот это определённое направление движений цен и называется трендом.

  Существуют  три типа трендов:

  1.Бычий – движение цен вверх.

  2.Медвежий – движение цен вниз.

  3.Боковой  – цены практически не двигаются.

  В сущности, все теории и методики технического анализа основаны на том, что тренд движется в одном  и том же направлении, пока не подаст особых знаков о развороте. В зависимости  от того, какой тренд определён  на нужный срок, будет изменяться и  стратегия. А поскольку цена движется зигзагами, то нужно определить насколько  тот или иной спад (подъём) серьёзен. Простейший способ – следить за преодолением уровней сопротивления  и поддержки. При возрастании  цен, т.е. при бычьем тренде, в тот  или иной момент цена наталкивается  на препятствие – это уровень  сопротивления. Достигнув его, цена либо начинает падать, либо останавливает  свой рост. По тем или иным причинам на рынке начинает преобладать давление медведей. Аналогично при спаде цен, т.е. медвежьем тренде в какой-то момент давление быков начинает усиливаться, и цена поднимается, натолкнувшись  на уровень поддержки.

  Теория  Циклов

  Циклом  называют интервал времени, в течение  которого завершается период регулярно  повторяющихся событий или явлений. Существует четыре основных принципа, позволяющих рассмотреть ценовую  модель как циклическую закономерность: суммирование, гармоничность, синхронность и пропорциональность.

  Принцип суммирования заключается в том, что любое ценовое движение является суммой циклов разной длины. Таким образом, если изолировать их друг от друга, а затем вновь сложить, то можно  определить время возникновения  максимума и минимума дальнейшего  ценового тренда.

  Принципы  гармоничности и синхронности говорят  о сочетании двух циклов. Их гармоничность  заключается в пропорциональности периодов, а синхронность – в  соответственном возникновении  минимумов. Циклический анализ предпочитает измерять протяжённость периодов между  двумя нижними точками.

  Четвёртый принцип, пропорциональность, говорит, что амплитуды колебаний циклов прямо пропорциональны их периодам.

  Таким образом, любое ценовое движение может быть представлено как сумма  некоторых пропорциональных, гармоничных  и синхронных трендов. Но определение  составляющих компонент цикла аналитическими методами сложно осуществить на практике. Для этого существуют численные  методы, позволяющие представить  колебания цены в удобном для  циклического анализа виде.