СОДЕРЖАНИЕ 
 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

     В настоящее время многие банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своей деятельности. Решение данной проблемы возможно не только за счет увеличения числа предлагаемых услуг, но и качественной переоценки структуры операций, увеличения объемов операций с ценными бумагами, проводимых банками за счет клиентов.

     Банк, который будет постоянно расширять диапазон оказываемых клиентам услуг, снижать их себестоимость, улучшать качество депозитного, кредитного и расчетно-кассового обслуживания, предполагая клиентам разного рода консультации, сможет выдержать конкурентную борьбу в современных экономических условиях.

      В настоящее время комплексное обслуживание клиентов постепенно внедряется российскими коммерческими банками. Трастовые, консультационные, лизинговые, факторинговые, валютные, поручительские и прочие услуги являются пока ещё новыми для России. Банки осуществляют их внедрение, стремясь удовлетворить растущие потребности клиентов. Это повышает их конкурентоспособность в привлечении кредитных ресурсов и новых клиентов. К указанному типу услуг можно отнести и услугу, связанную с доверительным управлением портфелем инвестиций клиентов.

    Трастовые доверительные операции коммерческих банков требуют пристального внимания, так как они играют большую роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики. Трастовые операции позволяют банкам распоряжаться крупными (иногда контрольными) пакетами акций промышленных компаний.

     Проведение  трастовых операций в сочетании  с традиционными банковскими операциями придаёт дополнительную структурную прочность банку, повышает его доходность, усиливает позиции в конкурентной среде, а также даёт дополнительную эффективность клиентам.

    Трастовые операции предполагают социальную ответственность, поэтому они находятся под  контролем государства: законодательная  и исполнительная власти регулируют эти операции.

    Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки в специфической форме выполняют функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство. Банкам данные операции (преимущественно с ценными бумагами) позволяют установить контроль над корпорациями, т.к.получение в доверительное управление ценных бумаг означает передачу основных прав в отношении этих ценных бумаг, за исключением права получения дохода по ним. Но в то же время, владение акциями одной компании через траст, связано не только со стремлением к контролю, но и большим риском для банка. 

 

1.ПОНЯТИЕ  И СУЩНОСТЬ ТРАСТОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ

 

     В современных условиях рыночных отношений коммерческие банки предлагают все новые и новые виды услуг своим клиентам, переводят взаимоотношения между субъектами экономики на качественно новый уровень.

     Сегодня стремительно развиваются такие  операции как лизинг и факторинг, проектное финансирование и доверительные (трастовые) операции.

    Трастовые операции — это банковская услуга для клиентов, стремящихся распорядиться своими свободными средствами с наибольшей выгодой, отношения между банком и клиентом, при которых банк принимает на себя обязательства по распоряжению собственностью в пользу доверителя или третьего лица.[15]

   Заинтересованность клиента в передаче банку отдельных функций по управлению его имуществом объясняется возможностями использования практического опыта и высокого профессионализма сотрудников банка, оказывающего данные услуги. Заключая трастовый договор, доверитель поручает банку распоряжаться своими временно свободными средствами с целью получения максимального дохода. При этом клиент остается их полноправным собственником, банку перелаются лишь полномочия распоряжаться этими средствами в течение определенного срока. Совершая операции со средствами клиента, банк действует от своего имени, но в интересах клиента.[15]

     Трастовые или доверительные операции выполняются  банком от имени и за счет стороны (доверителя), на возмездной основе, если это предусмотрено действующим законодательством или установлено в договоре поручения по согласованию сторон. Трастовые операции носят посреднический характер и всегда конкретны. Их суть заключается в передаче клиентами банкам своего имущества для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных финансовых рынках с целью получения прибыли для клиентов, с которой банки взимают определенную плату в виде банковской комиссии. Доверительные операции наглядно отражают сущность банковской деятельности вообще - ее пассивно-активный характер, заключающийся в привлечении средств и их последующем размещении с целью получения прибыли.

     Осуществляя трастовые операции, коммерческие банки  в специфической форме выполняют  функцию накопления денежных капиталов и их мобилизацию в производство.

     В доверительное управление может  быть передано любое имущество. Исключение составляют имущество, принадлежащее  юридическому или физическому лицу не на праве собственности; имущество, которое в соответствии с интересами безопасности и обороны Российской Федерации не может быть передано в доверительное управление.

     Некоторые авторы подчеркивают, что в доверительное  управление могут быть переданы лишь индивидуально-определенные вещи, и  более того, они же должны быть возвращены при прекращении договора доверительного управления. Важно понять, что по характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные.

     Собственность, находящаяся в активном трасте, может  продаваться, отдаваться в долг, обмениваться, то есть видоизменяться без дополнительного согласия доверителя, если это соответствует интересам выгодоприобретателя (например, превращение денег в золото, ценные бумаги). При этих условиях возврат того же индивидуально-определенного имущества будет невозможен. Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом (например, управление предприятием, землей, недвижимостью). При данных обстоятельствах доверительный управляющий при прекращении договора доверительного управления обязан вернуть учредителю (собственнику) те же индивидуально - определенные вещи, которые передавались в траст.

     Передаваемое  в доверительное управление имущество  должно быть обособлено от другого имущества учредителя управления и от имущества управляющего. Имущество отражается у доверительного управляющего на отдельном балансе, по которому ведется самостоятельный учет. Передача имущества должна быть документирована (передаточный акт), так как именно с момента передачи имущества у сторон возникают права и обязанности по договору.

     При передаче ценных бумаг в доверительное  управление в реестре делается отметка, что ценные бумаги переданы в доверительное  управление (с указанием данных об управляющем).

     Если  собственник имущества, переданного  в доверительное управления, признан  банкротом, то его имущество включается в конкурсную массу.

     Объектами траста могут стать: материальное движимое и недвижимое имущество организаций  и граждан, финансовые и денежные средства и документы, сопровождающие их движение, права и документы на получение, владение, распоряжение и пользование имуществом, права на получение доходов от имущества, финансовых и денежных средств, ценные бумаги.

     Траст позволяет управлять:

     -собственностью, которая в силу экономических и социально-политических причин не может быть передана в частное владение: объектами городского хозяйства, земельными угодьями, используемыми населением, включая заповедники, парки, зоны отдыха, крупной недвижимостью культурного назначения, включая музеи, памятники истории и архитектуры;

     -муниципальными  и федеральными средствами, используемыми  на сохранение и развитие соответствующей  собственности;

     -финансовыми  ресурсами и имуществом учебных  заведений, общественных организаций, благотворительных фондов, церкви;

     -средствами  мелких частных предприятий, любой  малой, а также семейной предпринимательской  собственностью, при нехватке управленческой  квалификации собственников;

     -финансовыми  ресурсами, задолженностью, активами  крупных промышленных предприятий, в т.ч. при проведении акционирования;

     -активами  социальных страховых и пенсионных  фондов предприятий;

     -целевыми  иностранными инвестициями и  средствами целевой помощи;

     -объектами  гостиничного, коллективного дачного  хозяйства, объектами незавершенного строительства.

     Участниками траста выступают:

     учредитель  траста, т.е. собственник имущества  или имущественных прав, которые  он передает в управление по доверенности доверительному собственнику;

     доверительный собственник – это юридическое или физическое лицо, которое принимает на себя функции управления имуществом на условиях, предусмотренных договором траста;

     бенефициарий  – это любое физическое или  юридическое лицо, в пользу которого был заключен договор об учреждении траста. Бенефициарий траста вправе получать доходы, возникающие при владении имуществом, переданным в траст доверительному собственнику, в пределах и на условиях, установленных договором об учреждении траста. Учредитель может быть также бенефициарием траста.[12]               Учредителем управления может выступать только собственник имущества.

     Правоотношения, связанные с трастом, возникают  в результате учреждения траста на основании договора об этом, заключаемого между учредителем траста и доверительным  собственником в пользу бенефициария. При учреждении траста учредитель передает имущество и имущественные права, принадлежащие ему как собственность, на определенный срок доверительному собственнику, а доверительный собственник обязан осуществлять право собственности на доверенное ему имущество исключительно в интересах бенефициария. После того как договор о трасте вступил в силу, учредитель не вправе вмешиваться в действия доверительного собственника по управлению предметом траста. Доверительный собственник имеет исключительное право определять, какой способ действий при осуществлении прав и обязанностей, вытекающих из договора траста, является наилучшим с точки зрения интересов бенефициария. Учредителю предоставляется право проверять выполнение условий траста. Доверительный собственник обязан для этого передавать учредителю необходимые документы, а также представлять ему балансы и отчеты о своих действиях не позднее месячного срока по окончании соответствующего квартала.

     Можно сделать вывод, что трастовые  операции представляют собой управление коммерческим банком различными активами юридических и физических лиц на основе договора траста.

     Поскольку учредитель управления остается собственником  имущества, передаваемого управляющему, доверительное управление имуществом можно определить как особый вид посредничества.

 

2.ВИДЫ И  КЛАССИФИКАЦИЯ ТРАСТОВЫХ  ОПЕРАЦИЙ

 

Трастовые операции делятся на три основные категории:

1. персональные трастовые услуги (для отдельных граждан);
2. институциональные трастовые услуги, оказываемые на основа 
   нии, во-первых, договора между эмитентом долгосрочных долговых 
   обязательств или залогодателем и юридическим лицом, управляю 
   щим этими обязательствами; во-вторых, договоры между ком па- 
   нией-собственником и трастовой компанией, предлагающей квали 
   фицированные услуги по управлению этой собственностью;
3. услуги типа «мастер-траст» (оказываемые банком пенсионному 
   фонду или группе иных компаний путем управления общим счетом 
   цоверителей с целью максимизации дохода последних). Услуги типа 
   «мастер-траст» оказываются компаниям, накапливающим средства 
   своих акционеров (обычно на пенсионные цели), желающим получить более высокий доход.[15]

    Наиболее  распространенными являются следующие  персональные трастовые услуги:

• завещательный траст, оформляемый на основании завещания 
  гражданина,
• безотзывной траст, оформляемый договором, согласно которому доверитель не может расторгнуть договор и изъять доверенную 
  собственность,
• отзывной траст, оформляемый договором, который может 
  быть расторгнут доверителем в любой момент.

    По  характеру распоряжения доверяемой собственностью трасты делятся на активные и пассивные. [15]

    Собственность, находящуюся в активном трасте, можно продавать, отдавать в долг, закладывать без дополнительного согласия доверителя. Подобные активные операции характерны для банков (траст-отделов). Пассивные трасты представляют собой услуги по управлению определенным имуществом, которое не может быть продано или заложено доверенным лицом (например, предприятие, земля, недвижимость). Подобные трастовые услуги оказываются в основном трастовыми фирмами, специализирующимися на управлении каким-либо видом собственности клиентов (например, недвижимостью или землей), консультационных услугах.