Транснациональные банки

Главным стимулом роста мощности ТНБ явилась научно-тех- ническая революция (НТР), когда особенно вырос спрос на заемный капитал в промышленности, строительстве и торговле, что было вызвано постоянным обновлением капитала промышленных предприятий в результате приспособления производства к постоянно изменяющимся запросам рынка.

Экономическая мощь ТНБ стала  основной финансовой опорой западных государств. ТНБ путем покупки  государственных займов кредитуют  западные государства на длительные сроки. Так, государственный долг США 1989 финансового года составил 2,9 трлн долл., 80% которого было размешено в ТНБ страны. Кроме того, ТНБ через свою зарубежную сеть организуют покупку государственных займов иностранными инвесторами.

Таким образом, покупая государственные  ценные бумаги, ТНБ помещают свои капиталы в надежную сферу, которая не только гарантирует сохранность капитала, но и приносит высокие проценты.

Транснациональные банки  обладают огромными фондами ссудного капитала, который перераспределяют между банками, государством, корпорациями и населением. Так, в 1989 г. только «шестерка» супергигантов Японии предоставила кредитов на сумму 1179 млрд долл.

Принципиально новым в  деятельности ТНБ явилось расширение их деятельности, выход за рамки  внешнеторгового обмена и увязывание кредитования со всеми стадиями кругооборота капитала ТНК. В связи с этим появились  такие формы кредитного обеспечения, как арендные отношения (лизинг), факторинг, кредитование объектов «под ключ».

Эволюция  операционной деятельности ТНБ

НТР значительно изменила операционную деятельность ТНБ —  усилила компьютеризацию банковских операций как средство максимизации прибылей и расширения сфер влияния. Широкое внедрение ЭВМ в банковское дело значительно снижает затраты  живого труда за счет роста производительности труда и уменьшения банковских издержек. Например, использование техники  в переводных операциях почти  вдвое снизило затраты на обработку  чеков в Великобритании и втрое  — во Франции.

ТНБ концентрируют эмиссию  кредитных карточек — платежных  документов, обслуживающих розничный  товарооборот путем применения ЭВМ. Следовательно, ТН Б за счет коммерческого  использования компьютеров в  банковском деле стремятся расширить  рынок товаров и услуг.

Кроме того, ТНБ, по существу, монополизировали национальные рынки  ссудных капиталов, скупая контрольные  пакеты акций специальных кредитных  институтов (ипотечных банков, инвестиционных компаний, сберегательных касс и др.), а также путем внедрения их в долгосрочное кредитование. Например, транснациональные банки США, которым  как коммерческим банкам запрещено  заниматься инвестиционным бизнесом, в 1960-е годы стали преобразовываться  в корпорации с неограниченными  функциями. В результате за период с 1970 по 1984 г. число таких корпораций выросло с 121 до 6068, а их доля в  совокупных активах всех коммерческих банков — с 16,1 до 88,1%.

В условиях, когда главными субъектами хозяйствования стали ТНК, существенно модифицировались и  расчетные операции ТНБ. Если раньше расчетные операции по обслуживанию внешней торговли главным образом  производились путем купли-продажи  иностранной валюты, то теперь ТНБ  управляют не только внутренними  финансовыми расчетами ТНК, но и  межстрановыми расчетами.

На базе интегрированных  компьютерных центров ТНБ создали  системы управления наличными средствами ТНК, позволяющие собирать, обобщать и предоставлять в их распоряжение детальную информацию о состоянии  банковских счетов всех производственных подразделений. В результате этого  значительно сократился разрыв во времени  между фактическим движением  денежных средств по банковским счетам и в бухгалтерских книгах ТНК.

Такие системы впервые  появились в 1980-е годы в американских ТН Б, причем создавались они как собственные, закрытые для конкурентов. Например, «Бэнкамерика корпорейшн» имеет систему «Бамтрак», «Чсйз Манхэтген корпорейшн» — «Бамтрак», «Морган гэрэнти траст» — «Марс» и др.

Необходимо подчеркнуть  и международный характер расчетного обслуживания ТНБ, который проявляется  в их валютных операциях. По некоторым  оценкам, на валютных рынках Запада ежедневно  совершается таких операций на сумму  в 150 млрд долл. Причем изменилось и функциональное значение валютных операций: они ориентированы в основном на обслуживание движения капиталов (90% всех операций).

В то же время некоторые  ТН Б служили каналом для отмывания  «грязных» денег (торговля наркотиками, оружием и другие финансовые махинации). В 1991 г. разразился скандал вокруг Международного кредитно-коммерческого банка с  капиталом 22 млрд долл. и филиалами в 62 странах мира, который неожиданно обанкротился.

Основными клиентами ТНБ  на международном рынке ссудных  капиталов являются ТНК, иностранные  правительства и международные  организации. Так, в 80-90-х годах основная доля банковских займов приходилась  на заемщиков из стран ОЭСР. Крупнейшие из них — это корпорации США  и Великобритании, они и определили валютную структуру займов: 76% их объема в долларах США, 9 — в английских фунтах стерлингов, 6% — в японской иене.

Таким образом, ТНБ играли и продолжают играть господствующую роль не только на национальных, но и  на мировом рынке ссудных капиталов.

Одной из отличительных черт современного этапа развития ТНБ является создание новых центров еврорынка, так  называемых рынков офшор, т.е. заграничных по отношению к традиционным европейским центрам. Если первоначально еврорынок возник в Европе, которая после войны нуждалась в долларах, то в 70-е годы потребность расчетов в основной валюте появилась и в других частях света. Там начали формироваться новые рынки капитала, операции которых, в сущности, не отличались от операций на традиционных рынках, т.е. проводились в льготном по сравнению с национальным рынком режиме в валюте, не являющейся национальной для страны проведения сделки. Причем для появления такого центра наличие развитой банковской системы, крупной фондовой биржи и устойчивой валюты было не обязательно. Международных дилеров привлекал в рынок офшор льготный режим регулирования евроопераций, и прежде всего налоговый режим. Как правило, налог на прибыль с банковских операций в центрах офшор либо очень низок по сравнению с традиционными центрами, либо вообще отсутствует. Поэтому наряду с такими традиционными международными финансовыми центрами, как Лондон, Париж, Люксембург, Цюрих, важную роль стали играть центры, созданные на Багамских островах, в Нидерландских Антилах, Сингапуре и т.д. Рынок нефтедолларов ряда финансовых центров Арабского Востока (Кувейт, Бахрейн и т.д.) также не является самостоятельным, а прсдстаапяет собой часть еврорынка, который в настоящее время развивается по пути создания широкого единого международного рынка ссудных капиталов, привлекающего капиталы как развитых, так и развивающихся стран.

В 1980-е годы этот процесс  привел к созданию так называемых зон свободной банковской деятельности (ЗСБД) в США, а затем в Японии, которые представляют собой центры офшор по отношению к европейским рынкам евровалют, однако имеют ряд особенностей: во-первых, более жесткий режим регулирования; во-вторых, в этих зонах операции проводятся в валюте страны-эмитента, что в определенной степени противоречит принятому понятию «еврорынок». Однако это противоречие свидетельствует не об обособленности ЗСБД от еврорынка, а о процессе развития самого еврорынка, который достиг такой степени, что позволяет искать новые критерии понятия «еврорынок». Общепринятый критерий оценки сущности евроопераций — по национальной принадлежности валюты операции к участникам и территории ее совершения — с открытием ЗСБД становится менее четким. Единственной обобщающей характеристикой евроопераций, отражающей их экономическую сущность, является режим их регулирования, отличающийся от режима регулирования операций на национальном рынке прежде всего более льготным характером налогов и отсутствием обязательных резервных отчислений.

Впервые подобная зона была создана в Нью-Йорке в 1981 г., затем  и в некоторых других штатах США (Калифорнии, Флориде, Иллинойсе, Техасе и округе Колумбия), а в 1986 г. —  в Японии. Токийская зона создавалась  по типу Нью-Йоркской.

Создание ЗСБД в США  явилось очередным шагом дальнейшего  развития кредитно-финансовой системы  страны и усиления позиций Нью-Йорка  как международного финансового  центра. Инициатива создания зон исходила от крупнейших коммерческих американских банков, так как их появление отвечало прежде всего интересам банковской системы США.

Основной причиной стремления американских банков к открытию ЗСБД была потребность в повышении  их конкурентоспособности на мировом  рынке ссудных капиталов. Еще  в 70-е годы западноевропейские и  японские коммерческие банки создали  сильную конкуренцию для американских банков. Поэтому осуществление евроопераций на собственной территории дало банкам США ряд преимуществ, повысило их конкурентоспособность. Эти преимущества заключались прежде всего в возможности уменьшить административные издержки, а также избежать покрытия дополнительных страховых рисков и рисков неплатежей, связанных с совершением свроопсрапий через заграничные филиалы в центрах офшор.

Предлагая открыть ЗСБД, крупнейшие банки США рассчитывали на взаимную заинтересованность иностранных банков: во- первых, совместить доступ к развитому внутреннему рынку США с льготным режимом проведения евроопераций; во-вторых, повысить рентабельность проводимых операций на рынке США благодаря устранению промежуточных звеньев в процессе рециклирования евродолларов.

Администрация США была вынуждена  уступить требованию своих банков в  связи с возросшей ролью кредитной  системы США, в частности банков, в экономике страны. Доказательством  этого служит рост отношения банковских активов к валовому национальному  продукту США. В 1960 г. этот показатель составил 38%, в 1970 г. — 45, в 1980 г. — 54, а в 90-е годы — 60%. Для правительства США особо  важна роль банков в обслуживании государственного долга, который за минувшее десятилетие увеличился более  чем в три раза.

Администрация США была заинтересована в открытии ЗСБД. Концентрация международной  деятельности американских банков на территории США, а также расширение сети иностранных банков в стране позволяли увеличить налоговые  поступления в федеральный и  местный бюджеты. В соответствии с международной практикой налог  на прибыль банков взимается по законам  и в пользу той страны, на территории которой осуществляется евро- операция. Основной причиной, заставившей долгое время сомневаться в целесообразности открытия зоны, были опасения негативного воздействия евроопераций на внутреннее денежное обращение США, так как доллар, на долю которого приходится около 65% валютного мирового рынка ссудных капиталов, является также национальной денежной единицей США.

Акт о создании первой зоны свободной банковской деятельности был опубликован Ассоциацией  Ныо-Йоркских клиринговых домов, подписан Федеральной резервной системой (ФРС) в 1980 г. и вступил в силу с 1 декабря 1981 г. В нем определены участники зоны, основные виды операций, которые они могли бы совершать, а также ограничения деятельности в рамках зоны с целыо предотвращения и отрицательного воздействия на денежно-кредитную систему США.

Совершать операции в зоне могут лишь ее участники. Право на членство имеют: банковские учреждения США, любое отделение или агентство  иностранных банков в США. Участники  должны быть зарегистрированы в центральном  банке. В рамках зоны могут осуществляться депозитные и кредитные операции, которые подобно операциям в  других финансовых центрах еврорынка  освобождены от обязательных резервных  требований, лимитирования доходов по депозитам и т.д. Кроме того, на участников зоны распространялся льготный налоговый режим, в результате которого налог, взимаемый с прибыли, приносимой еврооперациями, стал примерно таким же, как и в других центрах еврорынка; до 1986 г. — 46%, а затем в результате налоговой реформы снижен до 34%.

Масштабы развития зоны свободной  банковской деятельности для ТНК  практически сложно оценить, так  как нет систематической статистики се операций. По разным оценочным данным, например, в середине 80-х годов  в зонах США было открыто более 500 отделений банков, подавляющая  часть которых находилась в Нью-Йорке, что отражало его роль как главного центра международной банковской деятельности США. Более половины (55%) всех отделений  ЗСБД было открыто иностранными банками, причем в Ныо-Йорке на их долю приходилось 77%.

Причиной относительно небольшой  доли ЗСБД явилось жесткое регулирование  банковской деятельности. В 80-90-х годах  зона не смогла составить конкуренции  другим финансовым центрам еврорынка  из-за строгих ограничений, существующих в ней. Прежде всего это относится к видам операций, разрешенных для проведения в зоне. Основную их часть составляют межбанковские депозитные операции, операции с обращающимися финансовыми инструментами и ценными бумагами, в частности облигациями, депозитными сертификатами. Различные забалансовые операции, на которые предъявляется основной спрос со стороны заемщиков, запрещены, что уменьшает привлекательность зон свободной банковской деятельности. Кроме того, действующий запрет на открытие текущих банковских счетов не позволяет банкам — участникам ЗСБД осуществлять расчеты по внешней торговле. Ограничение сроков на депозитные операции вынуждало банки совершать срочные операции «овернайт» в основном в Нассау через отделения за границей. Лимитирование кредитования 10% капитала также является сдерживающим фактором развития зоны, так как кредиты, превышающие эту сумму, участники вынуждены осуществлять также через свои отделения в Лондоне или Нассау.

Таким образом, как показала практика, осуществляемый режим регулирования  ЗСБД, цель которого — не допустить  отрицательного ее влияния на денежно-кредитную  систему США, является в определенной степени тормозом развития зоны. Ослабление регулирования позволило бы резко  изменить место зон свободной  банковской деятельности на еврорынке, однако усилило бы дестабилизирующее  влияние на экономику страны ее нахождения.