Термины по рынку ценных бумаг

Акции - ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности и,  как правило, на участие в управлении этим обществом.

Базисный  актив –актив (ценная бумага, валюта, индикатор финансового рынка), обязательства по покупке или продаже которого фиксируются в производной ценной бумаге (опционе или фьючерсе).

Биржевой  клиринг – зачет взаимных требований и обязательств между участниками биржевой торговли, основанный на установлении того, кто, кому, и в какие сроки должен уплатить деньги и поставить биржевой актив.

Бланковый индоссамент – передаточная надпись на векселе, превращающая его в предъявительскую бумагу

Брокер - профессиональный участник фондового рынка, который заключает сделки от имени и по поручению своих клиентов и за их счет.

Бронзовый вексель – вексель, выписанный на вымышленное лицо.

Вексель  -  это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем)  другой  стороне (векселедержателю)

Вексельная  давность – установленный законом период времени  для осуществления судебного взыскания по векселю.

Вексельные  реквизиты - те элементы, указания, части вексельного содержания, которые вместе составляют вексельное обязательство и при отсутствии которых  документ лишается вексельной силы.

Временная ценность опциона – часть премии, уплачиваемой за опцион, определяемая курсовыми ожиданиями участников рынка.

«Голубые фишки» - наиболее ликвидные акции крупных, высоконадежных и хорошо известных на рынке компаний

Двойной непрерывный аукцион – система организации торговли ценными бумагами при которой курс устанавливается в результате одновременной конкуренции продавцов и покупателей за лучшие условия продажи или покупки

Депозитарий – профессиональный участник рынка ценных бумаг, оказывающий услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг, покупающий и продающий ценные бумаги за собственный счет путем публичного  объявления твердых одно- или двухсторонних котировок.

Дисконтные  облигации – облигации, доход по которым устанавливается в виде разницы между номиналом и более низкой ценой продажи.

«Длинная  позиция» - совокупность прав и обязанностей инвестора, возникших в результате заключения сделки купли одного срочного инструмента данной серии.

Доходность  ценной бумаги – показатель эффективности вложений средств в данную бумагу. Определяется как процентное отношение полученного по ней дохода в виде дивиденда или купонных выплат плюс-минус изменение курсовой цены за период держания ее инвестором к затратам на ее покупку,  приведенное к годовому исчислению.

Дробление акций – конвертация одной акции общества в две или более акций той же категории (типа).

Дружеский вексель – вексель, выдаваемый одним лицом другому без намерения векселедателя произвести по ним платеж, а лишь с целью получения денежных средств путем взаимного учета векселей в банке.

Дюрация –средневзвешенный срок до погашения долга. В качестве весов выступают доли стоимости различных видов бумаг в суммарной стоимости долга.

Клиринг – система расчетов на фондовой бирже, обеспечивающая контроль за тем, чтобы все сделки, заключенные на бирже, правильно адресовались и выверялись. Задачей клиринговой системы является установление и подтверждение параметров всех заключенных в данной системе сделок и иногда подведение итогов.

Клиринговая (расчетная) палата – структурное подразделение фондовой биржи, выполняющее функции по регистрации контрактов, учету обязательств участников биржевой торговли. При осуществлении срочных сделок выступает стороной по контракту и гарантирует их исполнение.

Конвертируемая  облигация – облигация, условия выпуска которой предполагают возможность ее погашения акциями компании.

Консолидация  акций – конвертация двух или более акций общества в одну новую акцию той же категории (типа).

Короткая позиция – совокупность прав и обязанностей инвестора, возникших в результате заключения сделки продажи одного срочного инструмента данной серии.

Котировальный лист – список ценных бумаг, допущенных к торговле на данной бирже. Российское законодательство предусматривает наличие котировальных листов I и II уровней, различающихся по жесткости требований к эмитентам и ценным бумагам.

Купонная  облигация – облигация, доход по которой выплачивается в виде процентной ставки по займу, который, как правило, представляет собой фиксированную годовую сумму, выплачиваемую с оговоренной периодичностью.

Ликвидность  ценных бумаг – их способность обмениваться на деньги  без потерь в стоимости и во времени.

Листинг – процедура включения ценных бумаг в котировальный лист.

Маркет-мейкер – дилер, принимающий на себя обязательства поддерживать котировки по данным бумагам.

Неорганизованный  рынок – обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил.

Облигации – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента.

Объявленные акции – определенные в Уставе количество и номинальная стоимость акций, которые общество вправе размещать дополнительно к размещенным акциям.

Опцион  на покупку (call) – опцион, дающий владельцу право купить базисный актив по зафиксированной цене у лица, его выпустившего.

Опцион  на продажу (put) – опцион, дающий владельцу право продать базисный актив по зафиксированной цене  лицу, его выпустившему.

Опцион – производная ценная бумага, дающая право своему владельцу продать и/или купить базисный актив по зафиксированному курсу в течение указанного в нем срока.

Организованный  рынок ценных бумаг – совокупность профессиональных участников, норм, правил, технических средств, обеспечивающих обращение фондовых ценностей по правилам исполнения сделок и бухгалтерского учета, которые соответствуют требованиям, установленным Банком России.

Переводный  вексель (тратта) – письменный документ, содержащий  безусловный приказ  векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу.

Плательщик (трассат) – лицо,  которому  векселедержатель  предлагает  произвести платеж (в векселе это обозначается словами «заплатите», «платите»).

Премия – 1. цена, уплаченная за опцион; 2. – положительная разница между ценой облигации и ее номиналом

Простой вексель – письменный документ,  содержащий простое и ничем не  обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу.

Реестр  ценных бумаг - ряд взаимосвязанных документов, в совокупности позволяющих подтверждать права собственности на бумагу, фиксировать состав собственников на определенную дату.

Репорт – пролонгационная срочная сделка по продаже ценной бумаги «промежуточному» владельцу на заранее указанный в договоре срок по цене ниже цены ее обратного выкупа биржевиком в конце этого срока.

Скрытая ценность опциона – разность между текущим курсом базисного актива и его ценой исполнения по опциону.

Специализированный  регистратор – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, сбору, фиксации, обработке, хранению и предоставлению данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Трансфер-агент – профессиональный участник фондового рынка на основании договора  со специализированным регистратором выполняющий следующие функции: выдача зарегистрированным лицам выписок из Реестра или сертификатов   ценных бумаг; передача регистратору информации о совершенных сделках с ценными бумагами для внесения их в Реестр; выдача гарантий подлинности подписи зарегистрированных лиц; регистрация сделок с ценными бумагами.

Трассант - векселедатель переводного векселя (тратты), принимает на себя обязательства гарантии акцепта и платежа по данной бумаге.

Уставной  капитал акционерного общества – сумма собственных средств равная номинальной стоимости выпущенных акций, которыми учредители наделяют общество в момент его создания. Уставной капитал определяет минимальный размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Федеральная комиссия по рынку  ценных бумаг (ФКЦБ) – орган федеральной исполнительной власти, задачами которого являются: проведение государственной политики в области рынка ценных бумаг, контроль за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, определение стандартов эмиссии ценных бумаг.

Фондовая  биржа –форма организации торговли ценными бумагами, которая за счет стандартизации обращающихся бумаг, заключаемых контрактов, проводимых расчетов, учета прав обеспечивает минимальные удельные затраты на проведение операций и высокую ликвидность рынка.

Форвардный  контракт – обязательное для исполнения обоими контрагентами соглашение о будущей поставке предмета  контракта, условия которого определяются в момент заключения сделки.

Фундаментальный анализ – анализ долгосрочных рыночных перспектив акций, основанный на изучении положения компании, финансовых результатов деятельности, перспектив ее роста.

Фьючерсный  контракт - соглашение об отсроченной поставке финансовых инструментов или товаров, в соответствии с которым, продавец берет на себя обязательства продать, а покупатель - купить на установленную дату в будущем определенное количество базового актива по зафиксированной в момент заключения контракта цене.

Хеджирование  – способ уменьшения риска будущего изменения цен за счет совершения на срочном рынке операций, обратных операциям с реальными активами.

Хеджер – лицо, страхующее сделки с помощью покупок срочных инструментов.

Цена  исполнения (страйк) – указанный в опционе курс покупки или продажи базисного актива.

Ценная  бумага – надлежащим образом оформленный денежный документ или запись,  удостоверяющие имущественное право или отношение займа владельца ценной бумаги по отношению к лицу, ее выпустившему.

Эмиссионная ценная бумага –  ценная бумага, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом  "О рынке ценных бумаг" формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.