Ресурсы коммерческого банка их операции с ценными бумагами

Содержание

1. Ресурсы коммерческого банка: собственные и привлеченные средства
2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.
3. Задача № 3.

Список литературы 
1. Ресурсы коммерческого банка: собственные и привлеченные средства

Рассмотрим ресурсы коммерческого банка на примере Сберегательного банка.

Уставный капитал банка равен номинальной стоимости выпущенных им обыкновенных акций. В расчет принимаются как акции, эмитированные при формировании банка для создания капитала, так и выпущенные при необходимости наращивания капитала. Помимо обыкновенных Сбербанк выпускает привилегированные акции.

К ресурсной базе банка относятся также резервный и прочие фонды банка, нераспределенная в течение отчетного года прибыль и др. Но основная роль в формировании пассивов банка принадлежит привлеченным средствам. Они связаны со средствами во вкладах и на депозитах юридических и физических лиц, остатками на расчетных, текущих и бюджетных счетах предприятий и учреждений, с кредитами, полученными от других банков. К привлеченным средствам относятся выпущенные кредитной организацией долговые обязательства (векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и др.). Более 80% пассивов составляют средства клиентов, включая вклады населения.

Большая часть ресурсов Сбербанка сформирована за счет вкладов населения, представленных в основном вкладами до востребования, срочными и сберегательными вкладами, целевыми сбережениями, другими финансовыми инструментами.

Сберегательные вклады — это вклады, которые предназначены для накопления средств для крупных покупок. Срок предварительного уведомления клиента об изъятии денег со счета в Сбербанке РФ составляет два-три дня. По большинству видов вкладов запрещаются частичные изъятия денежных средств со счета, что делает их, по сути, более близкими к срочным, чем к накопительным.

Срочные вклады — это вклады, по которым устанавливается определенный срок хранения (он варьируется от нескольких месяцев до нескольких лет). За досрочное изъятие вклада предусматриваются существенные штрафные санкции. По некоторым видам таких вкладов не допускается пополнение или частичное изъятие денежных средств. Вклад хранится в первоначально внесенной сумме и выплачивается полностью вместе с процентами, не исключение в этом плане и Сбербанк. Имея в своем кредитном портфеле сделки определенной срочности, банк устанавливает адекватную по срокам структуру обязательств. Это вытекает из политики банка по управлению активами и определяется нормативами Центрального банка РФ.

Сегодня срок размещения банками своих активов имеет устойчивую тенденцию к удлинению. Это стало возможным благодаря более стабильной ситуации на финансовом рынке. Поэтому сейчас кредиты промышленным и торговым предприятиям становятся более длительными, чем в начале 2000-х гг.

 Будучи заинтересованным в скорейшем накоплении мелких по своей природе вкладов граждан до величины, пригодной для размещения крупным потребителям денежного капитала (фирмам, другим банкам), Сбербанк устанавливает прогрессивную зависимость величины процента от суммы вклада. Благодаря стимулированию крупных накоплений средняя фактическая сумма вклада в банке обычно значительно превышает установленную им минимальную величину, что позволяет банку легко отказываться от регулирования минимальной суммы вклада. В результате ставки устанавливаются по принципу «чем дольше срок, тем выше ставка».

Величина процента по вкладам с выплатой процента каждые три месяца ниже ставок при выплате процентов в конце срока хранения вклада. Причина различия уровня процента кроется в несовпадении сроков получения банком доходов от активных операций и сроков осуществления выплат вкладчикам.

В последние годы в Сбербанке получили распространение так называемые рентные вклады. Это тоже разновидность срочного вклада, но в отличие от последнего они дают вкладчику возможность регулярно получать доход в течение срока действия вклада. Период начисления и выплаты процентов по таким вкладам, как правило, составляет каждые три месяца.

Накопительный вклад Сбербанка открывается на срок два года, а сумма вклада превышает 10 тыс. руб. Ставки по ним гораздо выше, чем по счетам до востребования, и тяготеют к классическим срочным вкладам. Из-за наличия дополнительных взносов остаток накопительного счета является переменным и различные суммы вклада хранятся в разные отрезки времени. Поэтому ставка по накопительным счетам ниже ставки по срочным соответствующего срока. По этой же причине по накопительным вкладам отсутствует зависимость процентной ставки от суммы вклада.

Для клиентов Сбербанка, получающих высокие доходы, открываются такие вклады, как «пополняемый депозит», «особый номерной», по которым установлены более высокие размеры первоначальных взносов и повышенные процентные ставки.

Достаточно популярными в банковской практике являются целевые вклады: целевые жилищные сбережения, вклады, связанные с финансированием предпринимательской деятельности, хозяйственным обустройством. Они могут быть открыты для приобретения товаров длительного пользования (чаще всего автомобиля), для оказания помощи детям. Срок их размещения существенно превышает срок обычных срочных счетов, а для создания вкладов используется накопительная схема. Целевой характер сбережений проявляется в том, что банк предоставляет вкладчику ряд специфических услуг, связанных с целью накопления.

Ряд банков принимают «жилищные вклады», главным назначением которых является накопление средств для первоначального взноса на приобретение жилья. Когда необходимая сумма собрана, банк предоставляет вкладчику жилищный кредит, льготность условий которого часто зависит от того, насколько ставка по накопительному жилищному вкладу отличалась от среднерыночной.

Банки, принимающие целевые вклады на автомобили, имеют договорные отношения с торговыми фирмами, которые осуществляют поставку автомобилей для вкладчиков.

Другие виды вкладов требуют специальной юридической проработки (например, целевые вклады на детей). Однако по мере роста заинтересованности банка в мелких вкладчиках число сберегательных продуктов, в том числе и целевых вкладов, будет возрастать.

Новым видом для Сбербанка является «зарплатный» вклад, взносы по которому принимаются путем зачисления сумм заработной платы и других сумм на срок пять лет.

Наряду с рублевыми вкладами в Сберегательном банке получили широкое распространение валютные вклады. Наиболее простыми видами вкладов являются «до востребования», «универсальный», «доллар-депозит», «особый номерной» и «юбилейная рента» в иностранной валюте. В евро в Сбербанке открываются вклады: «новый европейский», «особый», «евро-депозит».

Важную роль для банка играют такие финансовые инструменты, как векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Высокая ликвидность в сочетании с доходностью составляет основное преимущество этих финансовых инструментов.

Сбербанк выпускает простой рублевый и валютный вексель, а также конвертируемый вексель. В зависимости от формы получаемых по векселям доходов простой рублевый и валютный векселя могут быть двух разновидностей: процентный и дисконтный.

Доход по сберегательным сертификатам налогом не облагается, но их выпуск связан с обязательной регистрацией в Центральном банке РФ, что неудобно. Кроме того, сертификаты должны быть выполнены на бланках, обеспечивающих необходимую защиту от подделки. Срок их обращения от 3 месяцев до 2,5 лет.

Для индивидуальных предпринимателей и малого бизнеса предлагается стандартный портфель продуктов, доступный во всех регионах России, для средних и крупных компаний — система комплексного обслуживания на основе гибких технологий «клиент — банк», предусматривающих максимальную адаптацию технологических возможностей банка к требованиям клиента; для бюджетных организаций — полный набор качественных операций и услуг по минимальным ценам, а также специальные условия, ориентированные на страховые компании и негосударственные пенсионные фонды, региональные биржи.

Для юридических лиц предусматривается выпуск депозитного сертификата, представляющего собой именную ценную бумагу, удостоверяющую сумму депозита, внесенного в Сбербанк России, и права вкладчика (юридического лица или предпринимателя без образования юридического лица) на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов. Депозитный сертификат выпускается в валюте РФ.

2. Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Важным направлением деятельности Сберегательного банка являются операции с ценными бумагами. К ценным бумагам Сберегательного банка относятся бумаги, выпускаемые самим банком (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, векселя), и ценные бумаги, которые банк либо принимает на хранение, либо размещает (ГКО, облигации Российского внутреннего выигрышного займа 1992 г., облигации Внутреннего государственного валютного займа 1993 г.).

Наиболее распространенными собственными ценными бумагами Сберегательного банка являются акции и облигации, которые в зависимости от порядка регистрации и передачи владельцу подразделяются на именные и на предъявителя. Исходя из различий в способе выплаты дивидендов выделяют простые (обыкновенные) и привилегированные акции. Привилегированные акции пользуются важной льготой — правом на получение дивидендов. Величина выплаты фиксируется в процентах от номинальной стоимости акции. Например, если банк получил прибыль, не достаточную для выплаты дивиденда, то сумма выплачивается из резервного фонда. Обыкновенные акции выпускаются именные и на предъявителя. Банк может использовать несколько вариантов выплаты дивидендов акционерам. Если акция имеет купоны, то операция по выплате дивидендов совершается по предъявлении купонов. Если у акции нет купона, то банк открывает на своем балансе счета всем акционерам и зачисляет на них начисленные дивиденды. Возможно начисление дивидендов в других банках на открытые акционерам лицевые счета.

Расширение инвестиционной деятельности банка требует активизации такой операции с ценными бумагами, как выпуск облигаций. Они дают возможность банкам сформировать ресурсы долгосрочного характера, а владельцам облигаций — получать фиксированный доход в виде процента в период срока действия займа.

Банк, выпускающий облигационный заем, должен выбрать удобную форму его погашения. Погашение облигаций представляет собой возврат долга долями, а также единовременный выкуп его. В случае выпуска крупного займа погашение производится частями. При этом составляются графики погашения по годам путем проведения тиражей. Банк оставляет за собой право проводить погашение облигаций путем их покупки на бирже. Если курс облигаций окажется выше номинала, то для банка тираж будет невыгоден, а если ниже, то выгоднее скупить облигации на бирже. Условия банковского облигационного займа включают элементы защиты интересов кредиторов: гарантированные выплаты процента по займу другими банками; предоставление права облигационерам объединяться в собрание с совещательным голосом; ипотечное покрытие облигации.

В настоящее время в Сбербанке проводятся операции с облигациями Российского внутреннего выигрышного займа 1992 г., с облигациями Внутреннего государственного валютного займа 1993 г. и др. 
              Особенно важными для банка с точки зрения получения доходов являются операции с ГКО—ОФЗ, а также с ОСЗ. Это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство. Сберегательный банк наряду с другими банками выполняет функции дилера на рынке ГКО—ОФЗ и ОСЗ, для чего заключает соответствующий договор с Центральным банком России. 
              Первичное размещение ГКО осуществляется в виде аукциона с дисконтом от номинальной стоимости, а ОСЗ — в виде закрытого тендера, участники которого подают заявки со своими предложениями по покупке (объем) и цене. Особенностью размещения ОСЗ является то, что участниками аукциона могут быть финансовые институты, которые имеют лицензию на право работы со средствами населения, а также небольшие фирмы, брокерские конторы и частные лица. При этом банк имеет определенную выгоду. Он увеличивает размер пакета, с которым выходит на аукцион, получает под невысокие проценты дополнительные средства и некоторую прибыль за счет разницы между ценой размещения и ценой заявки инвестора.

Для расширения круга держателей ценных бумаг и их дальнейшего размещения организован вторичный рынок, состоящий в настоящее время из двух секторов: внебиржевого и биржевого. Это позволяет в большей степени привлекать средства инвесторов, в том числе населения и юридических лиц, на наиболее выгодной основе.

ОСЗ являются ценной бумагой на предъявителя. Каждая облигация имеет четыре купона, каждый купонный период составляет четыре месяца, доходы по купонам выплачиваются ежеквартально в виде процентов к номиналу. 
             Другими видами ценных бумаг, выпускаемых Сберегательным банком России, являются депозитные и сберегательные сертификаты. Сертификат — ценная бумага на предъявителя. Доход выплачивается в виде процента, фиксированного банком. Сертификаты продаются по курсовой стоимости. Сберегательный сертификат выдается физическим лицам, тогда как депозитный является обязательством банка по выплате размещенных у него депозитов и доходов по ним и выдается юридическим лицам. Депозитный сертификат является срочным и именным, он не может служить расчетным или платежным документом. Право требования по нему может передаваться одним юридическим лицом другому, зарегистрированному на территории РФ.

Новым видом операций Сбербанка с ценными бумагами являются операции с векселями. Банки совершают с векселями следующие операции: учет векселей; выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей; принятие векселей на инкассо для получения платежей и оплаты векселей в срок. Учет векселя состоит в том, что векселедержатель передает (продает) его банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму с вычетом за досрочное получение определенного процента от этой суммы (т.е. дисконта). Банки могут открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. Специальный ссудный счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды дает банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения или предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.