Развитие Центрального Банка России

      На фоне стимулирующей денежно-кредитной  политики Банка России и значительных  объемов свободной ликвидности  происходило снижение кредитных ставок. Средневзвешенная процентная ставка по банковским кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года снизилась с 13,8% в январе до 9,7% годовых в сентябре 2010 г., средневзвешенная ставка по рублевым кредитам населению на срок до 1 года — с 33,6 до 26,6% годовых соответственно.    

      В условиях сильного платежного  баланса Банк России в целом  за январь—сентябрь 2010 г. осуществил нетто-покупку иностранной валюты в объеме 44,5 млрд. долл. США, из которых 19,7 млрд. долл. США — в рамках целевых интервенций Банка России. В том числе в III квартале объем нетто-покупки валюты составил 0,3 млрд. долл. США, при этом Банк России в июле—августе совершил покупки в объеме 1,76 млрд. долл. США, в сентябре — продажи в объеме 1,45 млрд. долл. США.   

      В условиях избыточной банковской  ликвидности, сформировавшейся в  январе—сентябре 2010 г. в результате поступления рублевых денежных средств от операций по покупке иностранной валюты Банком России и из бюджетной системы, спрос кредитных организаций на операции рефинансирования сокращался. В частности, общая сумма требований Банка России к кредитным организациям по обеспеченным кредитам сократилась с 480,0 млрд. руб. на начало года до 25,2 млрд. руб. на начало октября, по операциям прямого РЕПО — с 250,5 до 0,5 млрд. руб. соответственно.   

      Улучшение ситуации в банковской  системе и снижение спроса  кредитных организаций на инструменты  рефинансирования позволили Банку  России в 2010 г. продолжить проведение работы по постепенному сокращению масштабов применения антикризисных инструментов поддержки кредитных организаций и сроков предоставления ликвидности, а также переориентации банковского сектора на стандартные инструменты денежно-кредитной политики.   

      В январе—сентябре 2010 г. Банк России в целях обеспечения бесперебойного проведения платежей предоставил внутридневные кредиты в объеме 20,0 трлн. руб., что на 3,4 трлн. руб. (или на 20,2%) больше, чем в соответствующий период 2009 года. Объем внутридневных кредитов в III квартале 2010 г. составил 7,4 трлн. рублей.    

      Банк России также предоставлял  кредитным организациям кредиты овернайт для завершения операционного дня. Объем таких кредитов за 9 месяцев 2010 г. уменьшился по сравнению с аналогичным периодом 2009 г. в 1,4 раза и составил 174,6 млрд. руб., в том числе в III квартале 2010 г. — 72,9 млрд. рублей.   

      Совокупный объем операций прямого РЕПО Банка России, проводимых в рамках аукционов и по фиксированной ставке, за 9 месяцев 2010 г. сократился до 1,9 трлн. руб. против 25,1 трлн. руб. за январь—сентябрь предыдущего года. За III квартал 2010 г. Банк России посредством сделок прямого РЕПО предоставил кредитным организациям 78,9 млрд. рублей. Средний объем требований Банка России к кредитным организациям по данному инструменту рефинансирования в январе—сентябре 2010 г. составил 27,7 млрд. руб., снизившись по сравнению с аналогичным периодом 2009 года в 9 раз.   

      В январе—сентябре 2010 г. общий объем предоставленных кредитным организациям ломбардных кредитов уменьшился по сравнению с тем же периодом 2009 г. в 4,4 раза и составил 57,4 млрд. рублей. За III квартал 2010 г. Банк России предоставил указанные кредиты на 12,1 млрд. руб. (из них 6,6 млрд. руб., или 54,5%, составили ломбардные кредиты по фиксированной процентной ставке на срок от 1 до 30 календарных дней).    

      Кредитные организации также  активно использовали механизм  получения кредитов по фиксированной процентной ставке, обеспеченных "нерыночными" активами или поручительствами кредитных организаций. Объем выданных кредитов за 9 месяцев 2010 г. составил 320,9 млрд. руб., что в 5,8 раза меньше, чем за соответствующий период 2009 года. Объем выданных в III квартале 2010 г. кредитов составил 7,9 млрд. руб., в том числе объем кредитов, обеспеченных поручительствами кредитных организаций, — 1,8 млрд. рублей.    

      В январе—сентябре 2010 г. Банк России продолжил работу по проведению эксперимента по предоставлению кредитов, обеспеченных залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, имеющим целевой характер, связанный с кредитованием субъектов малого и среднего предпринимательства. Сумма требований Банка России по кредитам, предоставленным в рамках эксперимента, по состоянию на 1.10.2010 составила 100 млн. рублей.   

      Общий объем предоставленных  кредитным организациям кредитов без обеспечения за 9 месяцев 2010 г. уменьшился по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. в 23,7 раза и составил 131,5 млрд. руб., в том числе за III квартал 2010 г. — 11,0 млрд. рублей. Требования Банка России к банковскому сектору по указанным кредитам снизились со 190,4 млрд. руб. на начало года до 1,9 млрд. руб. на начало октября.   

      Операции "валютный своп" в январе—сентябре 2010 г. не проводились.    

      В условиях высокого уровня  ликвидности банковского сектора  Банк России в январе—сентябре  2010 г. активизировал проведение операций по абсорбированию свободных средств кредитных организаций. Основными используемыми для этого инструментами были проводимые с кредитными организациями депозитные операции и операции с облигациями Банка России.   

      Общий объем депозитных операций Банка России с кредитными организациями за 9 месяцев 2010 г. составил 26,1 трлн. руб., увеличившись по сравнению с соответствующим периодом 2009 г. в 1,9 раза. Объем операций в III квартале составил 10,4 трлн. рублей. Величина задолженности по привлеченным Банком России депозитам несколько увеличилась — с 509,0 млрд. руб. на 1.01.2010 до 519,4 млрд. руб. на 1.10.2010.   

      В январе—сентябре 2010 г. активность на рынке облигаций Банка России (ОБР) существенно увеличилась по сравнению с предыдущим периодом. За 9 месяцев 2010 г. состоялось 28 аукционов по продаже ОБР, объем привлеченных средств на которых составил 1,8 трлн. рублей. При этом в январе—сентябре предыдущего года состоялось 23 аукциона по продаже ОБР, объем привлеченных Банком России средств на которых составил 31,5 млрд. рублей. Объем операций Банка России по продаже и покупке ОБР на вторичном рынке за январь—сентябрь 2010 г. составил соответственно 13,0 и 10,3 млрд. руб. (за аналогичный период предыдущего года — 1,7 и 2,3 млрд. рублей). Задолженность Банка России по выпущенным ОБР увеличилась с 283,7 млрд. руб. на 1.01.2010 до 866,1 млрд. руб. на 1.10.2010.   

      В III квартале 2010 г. активность на рынке облигаций Банка России несколько снизилась по сравнению со II кварталом. Объем средств, привлеченных на аукционах по размещению ОБР на первичном рынке, в июле составил 32,3 млрд. руб., в сентябре — 616,5 млрд. рублей. При этом в августе все проведенные аукционы по продаже ОБР были признаны несостоявшимися. Объем продажи ОБР Банком России на вторичном рынке в сентябре составил 0,2 млрд. руб. по рыночной стоимости, при этом в июле и августе данные операции не проводились. Объем операций Банка России по покупке собственных облигаций на вторичном рынке в сентябре составил 0,25 млрд. руб. по рыночной стоимости, при этом в июле и августе данные операции не проводились.   

      Дополнительным инструментом абсорбирования  свободной ликвидности были операции  Банка России по продаже государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа. Объем операций по продаже ОФЗ из собственного портфеля Банка России в январе—сентябре 2010 г. составил 22,6 млрд. руб., в том числе в III квартале — 19,6 млрд. рублей.   

      В январе—сентябре 2010 г. нормативы обязательных резервов, установленные Банком России, составляли 2,5% по всем категориям резервируемых обязательств. Коэффициент для расчета усредненной величины обязательных резервов для кредитных организаций (кроме РНКО, РЦ ОРЦБ) установлен в размере 0,6; для РНКО и РЦ ОРЦБ — 1,0. Корректировочный коэффициент, применяемый для определения суммы обязательств кредитной организации по выпущенным ею долговым ценным бумагам перед кредитными организациями — резидентами Российской Федерации, действовал в размере 0,2.

    Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, увеличилась со 151,4 млрд. руб. на 1.01.2010 до 182,2 млрд. руб. на 1.10.2010, при этом в III квартале ее рост составил 6,7 млрд. рублей.   

      По состоянию на 1.10.2010 обязательные  резервы по обязательствам в валюте Российской Федерации составили 122,7 млрд. руб., увеличившись за III квартал на 6,2 млрд. руб., по обязательствам в иностранной валюте — 59,4 млрд. руб., увеличившись за III квартал на 0,5 млрд. рублей.                                              Кредитные организации активно пользовались усреднением обязательных резервов, то есть выполняли часть обязательных резервов путем поддержания соответствующего среднемесячного остатка денежных средств на корреспондентских счетах (корреспондентских субсчетах) в Банке России 

    Заключение

    Главными  задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной  способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные  банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты регулирования. Это обусловливает постепенное сближение их организованных структур, координацию их деятельности.

    Основные  функции центральных банков –  эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной  политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства. Реализуя указанные функции, центральные банки добиваются осуществления поставленных перед ними задач.

    Денежно-кредитная  политика, первоначально предназначенная  на конъюнктурное регулирование, имеющая  множество целей и разнообразие инструментов, все больше стала ориентироваться  на улучшение финансовой среды: стабильность валютных курсов и цен финансовых активов; контроль за рисками финансовых посредников; создание условий, необходимых для повышения эффективности кредитно-финансовой системы.

    Банк  России имеет двойственную правовую природу. Он одновременно и орган государственного управления специальной компетенции и юридическое лицо, осуществляющее хозяйственную деятельность.

    Главной особенностью правового положения  Банка России в настоящее время  является то, что осуществление его  административных прав и хозяйственной деятельности подчинены решению одной и той же задачи ¾ управлению кредитной системой.

    Функция защиты гражданского оборота и укрепления доверия к кредитной системе  составляют основу деятельности Банка  России. В соответствии с принятым у нас Законом Банк России решает указанную задачу следующим образом: во-первых, проверяет законность и целесообразность создания кредитных учреждений при рассмотрении вопроса о регистрации коммерческих банков и выдаче лицензий на право осуществления банковских операций как в рублях, так и в иностранной валюте; во-вторых, устанавливает кредитным учреждениям экономические нормативы, издает нормативные акты, регулирующие их деятельность; в-третьих, осуществляет непосредственный контроль за законностью их операций. Банк России вправе также применить к банку, допустившему нарушение действующего законодательства, ряд санкций.

    Таким образом, выполнение абсолютно всех административных полномочий по управлению кредитной системой российское законодательство возложило только на Центральный банк Российской Федерации, в то время как в международной практике зачастую данные функции разделены между различными институтами. Это объясняется тем, что централизация всей полноты власти у одного института неминуемо приведет к субъективности его действий по отношению к регулированию банковской сферы. В результате данного построения кредитной системы России коммерческие банки и Банк России оказались как бы в вынужденном противостоянии, что, несомненно, не повышает доверия ко всей структуре. Хотя при назначении на должности в ЦБ и используются демократические принципы, но общее положение его в банковской сфере при этом не изменяется, сохраняя монопольный характер.

    Поэтому представляются следующие пути совершенствования  и дальнейшего повышения эффективности банковской системы России:

1. Сохранение двухуровневой структуры банковской системы Российской Федерации, но осуществить реформирование ее верхнего уровня.
2. Ликвидирование монополизма Центрального банка Российской Федерации по управлению банковской системой России, реорганизовав его путем разделения на три связанных, но самостоятельных органа управления, распределив функции центрального банка между ними так, чтобы их согласованная деятельность исключала вариант диктата одного из органов.  
3. Обеспечение большей согласованности действий органов управления банковской системой и Правительства Российской Федерации (Министерства финансов Российской Федерации).
4. Создать самоуправляющуюся, саморегулирующуюся банковскую систему: органы управления банковской системой должны сами. Обеспечивать принятие компетентных решений и сами проводить их в жизнь, однако оставаясь в рамках, установленных законодательством.
5. Контроль высшего законодательного органа государства за деятельностью банковской системы .