Проведение валютных операций

Вопрос 1.

Ценная бумага - документ, который удостоверяет с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права.

К ценными бумагам относятся:

* акция,

* облигация,

* вексель,

* чек,

* депозитный и сберегательный  сертификаты,

* акция,

* приватизационные ценные  бумаги,

* другие документы, которые  законами о ценных бумагах  или в установленном ими порядке  отнесены к числу ценных бумаг.

Эмитент – это Юридическое лицо  или Органы исполнительной власти или Органы местного самоуправления,несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

Состав эмитентов:

1. Государственные органы  власти:

a. Федеральные

b. Региональные

c. Местные

2. акционерные общества

3. ЦБ РФ

4. частные предприятия

5. фонды

Инвестор (владелец) - лицо, которому ценная бумага принадлежит на праве собственности или ином вещном праве.

Обращение ценных бумаг – заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Классификация ценных бумаг

Классификация:

1) В зависимости от  того, какие имущественные права  они удостоверяют:

- долевые (обслуживают отношения  совладения: акция, пай инвестиционного  фонда);

- долговые (обслуживают отношения  займа: облигация, вексель, чек и  др.);

2) По сроку обращения: выпущена на срок (краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (больше года), долгосрочные (20-30 лет)), бессрочно.

3) По форме существования: документарная (бумажная), бездокументарная (существуют в виде записей в реестрах держателей ценных бумаг).

4) Национальной  принадлежности: отечественная, иностранная.

5) По порядку фиксации  владельца: именная (права принадлежат  названному в ценной бумаге лицу); на предъявителя (права принадлежат предъявителю ценной  бумаги); ордерная ценная бумага (Названному в ценной бумаге лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое правомоченное лицо).

6) По форме выпуска: эмиссионная (выпускаются крупными сериями), индивидуальная (поштучно).

7) По виду эмитента: государственная, корпоративная, выпущенная частным  лицом, как вексель или чек

8) Степени обращаемости: свободное или ограниченное обращение.

9) Форме обращения: купля-продажа, вручение, уступка прав

Акция - эмиссионная ценная бумага предоставляемая акционеру право на получение части прибыли в виде дивидендов на участие в собрании акционерного общества и на получение ликвидационной квоты.

Акция является именной ценной бумагой.

Виды акции:

1) обыкновенная - это акции  с не фиксированными размером  дивидендов и ликвидационной  стоимости. Вкладчик этой акции  имеет право голоса на общем  собрании акционеров;

2) привилегированная - это  акции с фиксированным размером  дивидендов, и/или ликвидационной  стоимости. Эти акции не дают  право голоса, если иное не  предусмотрено законом об акционерных  обществах или уставом акционерного  общества. Номинальная стоимость  привилегированных акций не должна  превышать 25% от уставного капитала  АО. Привилегированные акции:

1) конвертируемые - даёт право  в течении определенного периода  обменивать их на другие ценные  бумаги того же эмитента.

2) кумулятивные - гарантирует  накопление дивидендов, в случае  их текущей не выплаты, в последующем  погашении задолжностей.

Облигация - ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента.

По сроку существования

a. Срочные - выпускаются на  установленный условиями выпуска  период времени, по окончании  которого номинал облигации возвращается  его последнему владельцу

b. Бессрочные - срок выкупа  конкретно не установлен, но выпускаются  на вполне определенный период  времени

По форме дохода

a. Купонные - облигации, по  которым доход выплачивается  в виде определенного процента  к номиналу

b. Дисконтные - доход определяется  в виде разницы между номиналом  и ценой приобретения

Вексель - это составление строго в установленном законом форме письменное абстрактное и бесспорное обязательства векселедателя уплатить вексельную сумму в установленный срок. Возникнув в результате конкретной сделки, он может быть передан любому лицу, которое не имеет ни какого отношения по условиям его возникновения, получает право требовать платежа по векселю, являясь его держателем.

Виды:

Простой вексель - это ничем не обусловленное обязательство векселедателя, выплатить по наступлению предусмотренного векселя срока, полученную в займы денежную сумму.

Переводной вексель - это ничем не обусловленное обязательство иного (а не векселедателя), указанного в векселе плательщика, выплатить по наступлении векселем срока, полученного в займы денежную сумму.

Обращение осуществляется путем оформления интосомента.

Индосомент - передаточная надпись, она оформляется на оборотной стороне векселя.

Индоссант - лицо передающие вексель.

Индоссат - лицо принимающие вексель.

Виды индосомомента:

- именной - дата составления, место составление , текст.

- бланка - не заполненном  в части наименование.

- переручительный

- зологовый

- оборотный

Сберегательный/депозитный сертификат - ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и предусмотренных сертификатом процентов в банке, выдавшем сертификат, или в его филиале.

Сберегательный сертификат - банковский сертификат, вкладчиком по которому является физическое лицо.

Депозитный сертификат - банковский сертификат, вкладчиком по которому является юридическое лицо.

Свойства:

1. Срочный: депозитарные - до 1 года, сберегательные - до 3 лет

2. документарный

3. предъявительский или  именной

4. неэмиссионный

5. доходный

Реквизиты:

1. Наименование

2. Причина выдачи

3. Дата внесения вклада  или депозита

4. размер вклада или  депозита

5. безусловное обязательство  банка вернуть сумму, внесенную  на депозит и вклад

6. дата востребования  вкладчиком суммы по сертификату

7. ставку процента за  сумму пользования депозитом  или вкладом

8. сумму причитающихся  процентов

9. наименование и адрес  банка-эмитента и для именного  сертификата - вкладчика

10. подписи двух лиц, уполномоченных  банком на подписание такого  рода обязательств, скрепленные  печатью банка

Отсутствие 1 реквизита делает эту цб недействительной.

Банковские сертификаты выпускают банки. Выпуск осуществляется как сериями, так и в разовом порядке.

Банковские сертификаты на предъявителя передаются путем вручения, а именные - путем цессии. Расчеты по депозитарным сертификатам осуществляются только в безналичном порядке, а по сберегательным - как в наличном, так и в безналичном.

Чек - документ установленной формы, содержащий письменное поручение чекодателя плательщику произвести платеж чекодателю указанной в ней денежной суммы. Плательщик - банк или иное кредитное учреждение, получившее лицензию на совершение банковских операций и производящее платежи по предъявленному чеку. Различают именные, ордерные и предъявительские чеки.

Именной чек выписывается на определенное лицо, такой чек не может далее обращаться, переходить из рук в руки по передаточной надписи. В российской практике все чеки, используемые для получения наличных денег, являются именными.

Ордерный чек выписывается на определенное лицо с оговоркой "приказу" или без нее, т.е. он может обращаться, передаваться держателем по индоссаменту другим лицом.

Предъявительский чек выписывается на предъявителя или без указания чекодержателя и обращается путем простого вручения. Если ордерный чек содержит бланковый индоссамент (см. п. 9.2), то чек обращается также путем вручения, без совершения передаточной надписи. Чеки являются обращающейся ценной бумагой. Чекодатель может ограничить возможности его обращения, если при выдаче чека укажет в нем "не приказу", что будет означать невозможность для нового держателя чека передать по своему приказу (по индоссаменту) этот чек следующему лицу. 

 

Вопрос 2.

Основы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг определены Законом Российской Федерации «О банках и банковской деятельности». Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает коммерческому банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами следующих видов:

-  выполняющими  функции платежного документа (вексель, чек); 
-  подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегательные сертификаты).

Контроль за проведением коммерческими банками операций с ценными бумагами осуществляет Банк России.

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг может иметь следующие виды:

Брокерская деятельность — совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок.

Дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет.

Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, их учету и переходу прав на ценные бумаги. Лицо, пользующееся услугами депозитария, называется депонентом. На имя депонента открывается счет депо, на котором ведется учет движения ценных бумаг. Для проведения межбанковских операций с ценными бумагами банки открыва-ют друг у друга счета депо («лоро» и «ностро»). Между депозитарием и клиентом может быть заключен договор счета, предусматривающий открытый или закрытый способ хранения ценных бумаг. Открытый способ хранения ценных бумаг — это способ регистрации прав на ценные бумаги, при котором депонент может давать поручения депозитарию только по отношению к определенному количеству ценных бумаг без указания их индивидуальных признаков (номер, серия, разряд). При закрытом способе хранения депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения депонента в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на счете депо.

Деятельность по доверительному управлению (траст) осуществляется банком от своего имени переданным ему во владение и принадлежащим другому лицу имуществом в соответствии с Инструкцией Банка России.

Банк может осуществлять доверительное управление:

-  ценными бумагами;

-  денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; 
- денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность — деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Акционерные КБ могут выпускать собственные ценные бумаги для формирования и для увеличения уставного капитала или заимствования средств.

 

 

 

Тема   9.  Банковский маркетинг. Банковский менеджмент.

1. Общие понятия.
2. Сегментация рынка банковских услуг.
3. Финансовый менеджмент.

 

Вопрос 1.

Маркетинг (от англ. market— рынок) — комплексная система организации производства и сбыта товаров, ориентированная на удовлетворение потребностей конкретных потребителей и получение прибыли на основе изучения и прогнозирования рынка.

Основные элементы системы банковского маркетинга: исследование рынка, разработка и реализация на этой основе рыночной (конкурентной) стратегии. Специфика банковского маркетинга предопределяется особенностями банковского продукта. 

Маркетинг банковских продуктов обеспечивает группировку клиентов по различным признакам. Организации рационально ранжировать по уровню их финансовых возможностей и объему потребляемых - банковских услуг. 

Важный инструмент маркетингового исследования — прогнозирование на основе традиционных математических методов (простой анализ тренда, статистический анализ, метод стандартного распределения вероятностей и др.) и построение сценария на основе отбора прогнозов и экспертных оценок. При этом строятся предположения относительно изменения рыночной ситуации в будущем.

Вопрос 2.

Рынок банковских услуг структурируется по разным критериям. Наиболее распространенным является его деление по видам оказываемых услуг: кредитных, инвестиционных, расчетно-кассовых, трастовых, консультационных и т. д.

Следующий критерий сегментации банковского рынка – по группам клиентов. Здесь выделяют две основные группы: физические и юридические лица. Каждая из них также состоит из сегментов, характеризующих определенных представителей группы. Например, физлиц часто делят по демографическому признаку, а юрлиц – по размеру бизнеса (мелкие, средние, крупные) и сфере деятельности.