Оглавление 

ВВЕДЕНИЕ

Перспективные задачи развития экономики страны предъявляют  особые требования к устойчивости и масштабам функционирования банковской системы. В значительной мере обеспечение устойчивости и равновесия банковского сектора обусловливается полнотой выполнения своей роли кредитора последней инстанции Центральным банком Российской Федерации (ЦБ РФ). В этой связи важное значение приобретает система рефинансирования Банком России кредитных организаций и проведение соответствующей кредитной политики.

     Цель  данной работы состоит в изучении системы рефинансирования Центральным банком кредитных организаций.

     В соответствии с указанной целью  в данной курсовой работе были поставлены и решались следующие задачи:

     1. Раскрыть содержание системы рефинансирования кредитных организаций Банком России;

     2. Рассмотреть особенности реализации кредитно-денежной политики ЦБ РФ в 2010 году;

     3. Провести анализ кредитно-денежной политики Банка России в 2009–2010 г.г. и ее основных направлений на период 2011–2013 г.г.;

     Объектом  исследования в данной курсовой работе является денежно-кредитная сфера  экономики России, предметом исследования – инструменты, используемые Банком России при проведении соответствующей денежно-кредитной политики.

     Формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения является одним из необходимых условий эффективного развития экономики является 

     Таким образом, данная тема является актуальной и интересной для исследования, с учетом нестабильного положения всей экономической системы нашей страны и других зарубежных государств в условиях мирового финансового кризиса.  

1. Организационные и теоретические аспекты кредитной политики ЦБ РФ

1.1. Правовые основы деятельности  ЦБ РФ

     Конституционно-правовой статус Центрального банка Российской Федерации установлен ст. 75 Конституции РФ, где определено его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и в качестве основной функции – защита и обеспечение устойчивости рубля. Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются также Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.

     ЦБ  РФ не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения¹. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией РФ и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.

     Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. При этом Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50 процентов фактически полученной балансовой прибыли по итогам года после утверждения годового отчета Центробанка Советом директоров. Оставшаяся прибыль Банка России направляется Советом  директоров  в  резервы  и  фонды  различного назначения.²

     Нормотворческие полномочия Центрального банка предполагают его исключительные права по изданию нормативных актов, обязательных для федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться за заключением в Центробанк³.

     ЦБ  РФ является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению имуществом ЦБ РФ, включая его золотовалютные резервы, осуществляются самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Финансовая независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и третейских судах.

     Государство не отвечает по обязательствам Банка  России, так же, как и Банк России – по обязательствам государства, если они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка России, за исключением случаев, когда Центральный банк или кредитные организации принимают на себя такие обязательства⁴.

     ЦБ  РФ не подчиняется Правительству  РФ и не является органом исполнительной власти, но он подотчетен Государственной  Думе Федерального собрания РФ. Эта подотчетность означает:

• назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой Председателя ЦБ РФ по представлению Президента России;
• назначение на должность и освобождение от должности Государственной Думой членов Совета Директоров ЦБ РФ (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом РФ);
• определение Государственной Думой аудиторской фирмы для проведения аудиторской проверки ЦБ РФ;
• предоставление ЦБ РФ Государственной Думе на рассмотрение годового отчета, а также аудиторского заключения;
• проведение парламентских слушаний о деятельности ЦБ РФ с участием его представителей;
• доклады Председателя ЦБ РФ Государственной Думе о деятельности Банка России (2 раза в год – при представлении годового отчета и основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики).

     Банк  России  ежегодно  не  позднее  15  мая  представляет Государственной  Думе годовой отчет, утвержденный Советом  директоров. Годовой отчет Банка  России включает:

     1) отчет о деятельности Банка  России,  анализ  состояния  экономики РФ, в том числе анализ денежного обращения  и  кредита, банковской системы, валютного положения и платежного  баланса  РФ,  а  также  перечень  мероприятий  по  единой   государственной денежно-кредитной политике, проводимых Банком России;

     2) годовой баланс, счет прибылей  и убытков, распределение прибыли;

     3) порядок  формирования  и   направления  использования   резервов  и фондов Банка России;

     4) аудиторское заключение по годовому  отчету Банка России.

     Кроме того, Банк России ежегодно не позднее 1-го октября представляет в Государственную Думу (а также Президенту и Правительству РФ) проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики» на предстоящий год и не позднее 1-го декабря – окончательный вариант этого документа. «Основные направления…» должны включать себя: анализ состояния и прогноз развития экономики РФ, основные ориентиры, параметры и инструменты намечаемой денежно-кредитной политики.

     Таким образом, Центральный Банк РФ имеет сложную правовую природу. Во-первых, он является юридическим лицом публичного права. Как юридическое лицо, он обладает обособленным имуществом, может от своего имени приобретать права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Во-вторых, он представляет особое организационное образование, сущность которого нельзя сводить к исполнительной или административной власти. Обобщенно можно констатировать, что Банк России – это орган государственного управления специальной компетенции. И, в-третьих, Банк России является особым целевым образованием для выполнения определенных функций, необходимых всему обществу.

1.2. Сущность и принципы функционирования  ЦБ РФ

     Принцип независимости – ключевой элемент  статуса Центрального Банка Российской Федерации. Банк России обладает экономической и политической независимостью от исполнительных органов государственной власти. Его экономическая независимость проявляется в организационном, финансовом и политическом аспектах⁵.

     Организационная независимость Банка России определяется тем, что он является самостоятельным юридическим лицом и осуществляет полномочия по владению, пользованию и распоряжению своим имуществом. Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия не допускается.

     Финансовая независимость ЦБ РФ выражается в том, что он не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по его обязательствам, за исключением случаев, когда одна из сторон добровольно принимает на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено федеральными законами. Банку России запрещено кредитовать федеральный бюджет (кроме тех случаев, когда такая возможность прямо предусмотрена законом о федеральном бюджете) и бюджеты субъектов РФ⁶.

     Выражением  политической независимости Центробанка может служить отсутствие формальных связей между ним и Правительством РФ, а также его независимость в кадровом вопросе. Политическая независимость Банка России проявляется и в том, что федеральные органы государственной власти, органы государственной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления не имеют права вмешиваться в деятельность Банка России по реализации его законодательно закрепленных функций и полномочий,  а также принимать решения, противоречащие Федеральному закону «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)».

     Центральный банк РФ – главный банк России, наделенный широкими властными полномочиями в сфере регулирования финансово-кредитных отношений. Он имеет монопольное право эмиссии банкнот и осуществляет кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики. Уставный капитал  и иное имущество ЦБ РФ является федеральной собственностью.

     В соответствии со ст. 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Функции и полномочия, предоставленные Банку России для достижения этих целей, превращают его в орган монетарной власти, орган банковского регулирования и надзора и расчетный центр банковской системы.

     В качестве органа монетарной власти ЦБ РФ выполняет следующие законодательно закрепленные за ним функции:

• разрабатывает и проводит (во взаимодействии с Правительством РФ) единую государственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту обеспечения устойчивости рубля;
• осуществляет валютное регулирование, включая операции по покупке-продаже иностранной валюты, а также организует валютный контроль;
• принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ, организует составление платежного баланса РФ;
• проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам, прежде всего валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.

     Как орган банковского регулирования  и надзора Центральный банк выполняет  следующие функции:

• осуществляет государственную регистрацию кредитных организаций;
• осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;
• регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитных организаций;
• является кредитором последней инстанции кредитной организации, организует систему рефинансирования;
• устанавливает правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы

     Банк  России как расчетный центр банковской системы играет ключевую роль в организации  и функционировании платежной системы  страны. Для обеспечения эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов он выполняет следующие функции: