Платежный и расчетный балансы: сущность, структура особенности

При активном платежном  балансе государственное регулирование  направленно на устранение нежелательного чрезмерного активного сальдо. С  этой целью рассмотренные выше методы - финансовые, кредитные, валютные и  другие, а также ревальвация валют  используются для расширения импорта  и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том  числе кредитов и помощи развивающимся  странам) и ограничения импорта  капиталов. Обычно применяется компенсационное  регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий: рестрикционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Государство осуществляет регулирование не только отдельных статей, но и сальдо платежного баланса.

5. Проблемы составления платежного баланса в России

 

     В  настоящее время ответственность   за  составление  платежного  баланса

России возложена  на Центральный банк  РФ  (Банк  России)  и  Госкомстат  РФ.

Характер  отчетности,  представляемой   в   Банк   России,   позволяет   его

специалистам  сосредоточить  усилия  на  составлении  финансового  счета.  В

Госкомстате большое  внимание уделяется составлению  счета  текущих  операций.

В настоящее  время на квартальной основе составляют два платежных  баланса  —

с  дальним  зарубежьем  и  ближним  зарубежьем.  Хотя  некоторые   источники

информации,   необходимой   для   составления   платежного   баланса,    уже

сформировались, основной проблемой  остается  несовершенство  информационной

базы.

     Недавно   начала   формироваться   таможенная   статистика:   таможенным

комитетом  РФ   был  опубликован  первый  бюллетень,  содержащий  данные  об

экспортно-импортных  операциях за первый квартал 1994 г.  Однако  эти  данные

расходятся с  соответствующими данными из  других  источников,  например,  из

отчетности, представляемой в Госкомстат РФ. Причины таких  расхождений  пока

никто не выясняет. Кроме того, данные Таможенного комитета РФ не  охватывают

и не могут охватить все экспортно-импортные операции.

     Много  "белых пятен" в платежном  балансе с ближним зарубежьем. Например,

практически нет  достоверной информации об экспорте (импорте)  услуг,  прямых

инвестициях.  Если  совсем  недавно   клиринговые   и   расчетные   операции

российских резидентов с партнерами ближнего зарубежья  осуществлялись  через

центральные  банки  стран,  то  в  настоящее  время  их  стали  осуществлять

коммерческие  банки. Пока еще не  введена  полноценная  отчетность  по  таким

операциям.

     Отсутствуют   данные  об  оплате  труда,  выплаченной   нерезидентам   и

полученной  от  них.  Более  того,  миграционные   службы   не   располагают

достоверной  информацией  даже  о  числе  граждан  иностранных   государств,

временно  находящихся  на  территории  России,  и  их  трудоустройстве.   По

непроверенным данным, только в Москве  число  иностранных  граждан,  которые

должны классифицироваться как нерезиденты России, превышает 100000  человек.

Численность сезонных иностранных рабочих в приграничных районах тоже  велика

(например, в  Приморском крае).

     Нет  данных о нераспределенных прибылях  совместных предприятий в России.

Согласно  методологии  платежного  баланса  считается,   что   часть   таких

прибылей,   соответствующая   доле,   принадлежащей   прямому   иностранному

инвестору в  общем объеме собственного  капитала  предприятия,  выплачивается

иностранному  инвестору, который сразу же ее реинвестирует. Условные  выплаты

доходов классифицируются как доходы  от  инвестиций  и  отражаются  в  счете

текущих  операций,  в  то  время  как  их  реинвестирование   отражается   в

финансовом счете  по статье "Прямые инвестиции".

     Отсутствует   информация  и  о  нераспределенных  прибылях   иностранных

предприятий, в  которые российские резиденты осуществили  прямые  инвестиции.

Эти обстоятельства приводят к деформации структуры  счета текущих операций  в

платежном балансе  России.

     К  сожалению, определение понятия  резидентства в законодательстве  России

расходится  с  определением,   данным  в   Руководстве.   В   частности,   в

соответствии  с  нашим  законодательством,   филиалы   и   представительства

российских предприятий  и банков, расположенные на территории других стран  и

действующие  там  более  года,   рассматриваются   как   резиденты   России.

Аналогично  филиалы  и  представительства  иностранных  компаний  и   банков

считаются   нерезидентами   России.   В   Руководстве   используется   прямо

противоположная трактовка. Более  того,  определение  понятия  резидентства,

приведенное в  законодательстве России,  сформулировано  нечетко  и  не  дает

возможности отчитывающимся единицам однозначно применять его.

     Серьезной  проблемой остается несовершенство  плана бухгалтерских счетов.

Используемый  в  настоящее  время  план  не  позволяет  отделять  операции  с

нерезидентами  от  операций  с  резидентами,  не  дает  основы  для   четкой

классификации активов  и  пассивов  по  виду  финансового  инструмента.  Это

существенно затрудняет  составление  отчетности  об  иностранных  активах  и

пассивах коммерческих банков.

     Пока  не  определена  стандартная   форма   отчетности   о   финансовых

взаимоотношениях   с   нерезидентами   для   единиц   сектора   нефинансовых

предприятий. Очень  трудно отслеживать движение наличной  иностранной  валюты

по секторам российской экономики,  особенно  в  секторе  домашних  хозяйств.

Очевидно, данные о приросте наличной валюты на руках  у  населения  позволили

бы уменьшить  чистые ошибки и пропуски.

2. Расчетный баланс.

1.Сущность  расчетного баланса.

Кроме платежного баланса, основанного на отражении  финансовых потоков, в системе балансов международных расчетов используется расчетный баланс, или позиция страны по международным инвестициям, составляемый по состоянию на определенную дату — как правило, конец года. Международная инвестиционная позиция показывает, объем и структуру иностранных активов резидентов, то есть требований резидентов к нерезидентам, а также объем и структуру иностранных обязательств резидентов. Иногда, путем сопоставления активов и обязательств, возможно получить чистую международную инвестиционную позицию страны, которая эквивалентна доле национального богатства, предоставленного или взятого взаймы у внешнего мира (нерезидентов). Изменения в инвестиционной позиции по сравнению с предыдущим периодом могут быть вызваны экономическими операциями с активами и обязательствами, переоценкой активов и обязательств в результате изменения обменных курсов, цен и т.д., а также в результате иных действий (например, безвозмездных передач финансовых ресурсов).

Расчетный баланс - текущее соотношение на какую-либо дату всех требований и обязательств данной страны (независимо от сроков наступления платежей), возникших в результате экспорта, предоставления кредитов, а также денежных обязательств, возникших в результате импорта и получения кредитов. Расчетный баланс, в отличие от платежного, носит текущий характер, составляется на определенную дату. Он показывает динамику требований и обязательств данной страны по отношению к другим государствам, не характеризуя при этом ее валютно-финансового положения в целом. Расчетный баланс на определенную дату иначе называется балансом международной задолженности, так как характеризует страну как нетто-должника или как нетто-кредитора. Сальдо данного баланса отражает международную расчетную позицию страны:

• если сальдо активное, то страна является нетто-кредитором и в будущем она должна получить валютные поступления;
• если сальдо пассивное, то страна является нетто-должником и в будущем она должна будет осуществлять валютные платежи.

2. Структура расчетного  баланса.

Расчетный баланс подразделяется на долгосрочные и краткосрочные  операции. Операции долгосрочного характера: покупка и продажа, новые эмиссии, оплата ценных бумаг (акций, облигаций); прямое помещение капиталов и  продажа предприятий, земель, домов  за границей; долгосрочные кредиты  — их предоставление и погашение. Операции краткосрочного характера: товарные кредиты (фирменные, брокерские), банковские кредиты, краткосрочные помещения  капиталов (текущие, корреспондентские  и клиринговые счета, покупка  векселей); экспорт и импорт денег.        

 Расчетный баланс за определённый период включает Торговый баланс, экспорт и импорт золота, баланс услуг, доходы от капиталовложений за границей, уплату процентов и дивидендов по ним, некоммерческие переводы и прочие статьи. Эти же статьи входят и в Платежный баланс, где отражаются лишь совершенные платежи. В отличие от последнего, в Расчетный баланс включается стоимость экспорта и импорта товаров и услуг безотносительно к тому, предоставлены ли они в кредит или по ним производятся платежи в данный период. Часто при пассивном расчетном балансе, платёжный баланс имеет активное сальдо, и наоборот — при активном расчетном балансе, платёжный баланс сводится с пассивным сальдо. Балансы, периодически публикуемые Международным валютным фондом под названием платёжных балансов, включают элементы как расчётного, так и платёжного балансов.         

•  В капиталистических  странах Р. б. складываются  стихийно в результате многочисленных  частных сделок по экспорту  и импорту товаров и капиталов  и по другим международным  расчётам. Р. б., как и платёжные,  крайне неустойчивы. Резкие колебания  в соотношении требований и  обязательств вызываются главным  образом перемещениями между  странами огромных сумм краткосрочных  капиталов. Требования и обязательства  обесцениваются вследствие инфляции  и девальвации валют.

  

         До недавнего  времени характерной чертой Р. б. ряда государств было активное сальдо, что связано с предоставлением кредитов зависимым или менее развитым странам с целью подчинения их своему влиянию, а также с ростом дивидендов и прибыли, получаемых монополистическими объединениями в этих странах. Всё это приводило к резкой пассивности Р. б. стран-должников. Вместе с тем в результате энергетического кризиса, резкого повышения цен на нефть и сырье на мировом рынке и некоторых других причин в у многих промышленно развитых капиталистических стран появился дефицит, а у ряда развивающихся стран, прежде всего нефтедобывающих, — активное сальдо Р. б. 

3. Платежный и расчетный балансы  имеют существенные различия:

 

1. платежный баланс включает только фактически произведенные  поступления и платежи, тогда  как в расчетном учитываются  и непогашенные;
2. платежный баланс включает только реально произведенные (полученные или выданные) кредиты и инвестиции, а расчетный — и неосуществленные еще фактически;
3. платежный баланс включает только оплаченный экспорт и импорт товаров и услуг, а расчетный баланс — и неоплаченную часть внешнеторговой сделки.

Таким образом, сальдо платежного и расчетного балансов не совпадают.

Заключение 

В связи с  ростом интенсивности мировых хозяйственных  связей, необходим анализ внешнеэкономических отношений для исследований экономического состояния страны и её дальнейших перспектив развития. В итоге, очевидно, что основными источниками показывающие экономическую ситуации  страны, являются платежный и расчетный балансы. 

     1) С помощью анализа результатов  обмена между странами легче  судить о стабильности системы  плавающих валютных курсов: платежный  баланс помогает выявить масштабы  аккумулирования иностранных валют  у тех экономических агентов,  которые больше заинтересованы  в их владении, и тех, кто  более склонен избавиться от  этих валют.