Перспективы развития интернет-трейдинга в России: новые возможности и направления

   Основные  возможности и  преимущества системы  QUIK:

• Подключение к торговой системе ММВБ, РТС, СПФБ возможно с любого компьютера, имеющего доступ в Интернет;
• Возможность наблюдать за ходом торгов в режиме on-line;
• Возможность самостоятельно производить настройку потока получаемых данных (Данная функция чрезвычайно полезна при использовании каналов с низкой пропускной способностью, либо при желании пользователя ограничить список параметров только необходимыми);
• Время от подачи заявки до появления ее в торговой системе составляет 1-2 секунды.
• Возможность наблюдать за состоянием личного счета по деньгам и бумагам.
• Возможность работать одновременно по нескольким счетам на одном терминале, а также работать на одном счете на разных терминалах. (Предусмотрена функция субадминистрирования дополнительных счетов).
• Возможность обмена сообщениями внутри системы.
• Возможность передавать данные в режиме realtime в современные программы графического анализа, например, Metastock. Передавать информацию о динамике торгов в стандартные офисные приложения, например, в Excel.

      В приложении №3 приводится сравнение программ, являющихся разновидностью QUIK.

      NetInvestor.

      NetInvestor - информационно-торговая система, позволяющая брокерским компаниям и банкам предоставлять своим клиентам услуги по торговле ценными бумагами через Интернет , является полноценной информационно - торговой системой, позволяющей не только осуществлять торговые операции, но и получать дополнительную информацию о ходе торгов на различных площадках и ленту финансово - экономических новостей в режиме real time²¹.

      Система предназначена для автоматического  выставления заявок инвестором непосредственно  в торговые системы бирж, а также для мониторинга состояния своего портфеля в режиме реального времени.

   Доступ  к торговым площадкам:

      Московская  Межбанковская Валютная Биржа;

      Фондовая  Биржа "Санкт-Петербург";

      FORTS;

      Московская  Фондовая Биржа;

      Санкт-Петербургская Валютная Биржа;

      Российская  Торговая Система СГК (в т.ч. акции "Газпром").

      Преимущества  системы:

• Выставление рыночных и лимитированных заявок, а также "стоп-лосс" и "тэйк-профит" заявок и сигналов;
• Автоматическая проверка заявок на соответствие лимитам;
• Контроль состояния сводного портфеля в режиме реального времени;
• Функция on-demand, позволяющая задавать список бумаг и срок, за который необходимо получение информации, что значительно снижает нагрузки на канал связи пользователя;
• Экспорт данных непосредственно в пакеты технического анализа (MetaStock, TradeStation);
• Развитая переговорная система с возможностью обмена сообщениями и файлами, а также ведения переговоров в режиме "chat";
• Построение различных типов графиков и базового набора индикаторов технического анализа;
• Осуществление коротких продаж с автоматическим контролем уровня маржи;
• Получение ленты экономических новостей, а также данных с других российских и западных рынков в режиме реального времени;
• Полнофункциональная английская версия рабочего места.

      Возможные варианты рабочего места:

• Программа NetInvestor Client - программа (реализована по технологии "клиент-сервер"), совмещающая в себе торговую и информационную системы и обладающая богатыми возможностями по анализу, графическому отображению и экспорту данных в программы технического анализа и в Excel в режиме on-line.
• Java-версия - полнофункциональный вариант клиентского места системы NetInvestor, реализованный в виде Java программы, обеспечивает доставку заявок с любого компьютера, который подключен к Интернет и на котором установлен Internet Explorer.
• Web-версия - клиентское место системы NetInvestor, работающее на базе http-протокола. Для работы достаточно стандартного браузера Internet Explorer. Легко встраивается в web-сайт брокера.

      В приложении №4 указаны брокеры, предлагающие своим клиентам систему NetInvestor.

      АЛОР-Трейд.

      АЛОР-Трейд - одна из первых в стране систем интернет-трейдинга (подключена к торгам на ММВБ в ноябре 1999 года).

      Система интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" - одна из самых быстрых систем интернет-трейдинга на рынке (что признается многими пользователями, экспертами и разработчиками подобных программ). Используя минимум ресурсов компьютера пользователя, система интернет-трейдинга быстро обновляет биржевые данные, новости и графики, предельно быстро отправляет заявки на биржу.

      С момента создания  системы интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" в 1999 году она  развивалась именно в ключе легкости использования и удобства работы. Разработчики продолжают развивать систему интернет-трейдинга. Наиболее необходимые для системы интернет-трейдинга характеристики - быстрота, легкость и удобство работы - стоят на первом месте. В то же время система обладает всеми необходимыми для трейдера рабочими функциями.

      Активная  торговля предполагает совершать большое количество сделок в течение торговой сессии и на это требуется максимально быстрое исполнение заявок. Скорость исполнения заявок необычайно важна. Объясняется это таким понятием как проскальзывание. Проскальзывание - это ситуация, которая характеризуется несовпадением цены акции, при которой отправлялся заказ на покупку пo рыночной цене, и цены, пo которой этот заказ был исполнен. Этот эффект связан с быстрыми - в доли секунды - изменениями цен на рынке. В результате изменения цены в неблагоприятную для трейдера сторону потенциальная прибыль инвестора с каждой сделкой уменьшается (или аналогично растет убыток).

      Интерфейс данной программы показан в приложении 5.

      Хотя  все системы интернет-трейдинга призваны выполнять одни и те же задачи (выставление заявок, передача торговых данных и пр.), все же они различаются по наличию дополнительных функций и настроек, скорости исполнения заявок, удобству интерфейса и прочим параметрам. Преимущество системы интернет-трейдинга "АЛОР-Трейд" - это легкость и быстрота совершения сделок. 
 

      Атон-лайн.

      Атон-лайн - собственная разработка брокерской компании АТОН, которая представляет собой полный комплекс услуг и  за счет гибкости настроек может меняться под нужные потребности²².

      Отличительная черта системы - универсальность. Система  легко масштабируется, позволяя торговать всеми финансовыми инструментами на любых торговых площадках.

      Преимущества:

• простой и удобный интерфейс²³;
• единый брокерский счет;
• операции проводятся в режиме он-лайн, позволяя следить за всеми  изменениями активов (включая ввод и вывод средств);
• самостоятельный контроль скорости и точности исполнения сделок;
• оперативная отчетность по всем операциям;
• возможность получить рекомендации аналитиков и трейдеров;
• возможность совершать сделки по телефону;
• услуги персонального менеджера счета и сейлз-менеджера (по телефону или по Интернету можно получить вспомогательную информацию при совершении сделок: базовые разъяснения по основам функционирования фондового рынка,  разъяснения по договорам, отчетности и налогам, консультации по текущей ситуации на рынке, по юридическим и бухгалтерским вопросам);
• индивидуальные схемы работы;
• большой выбор тарифных планов.

      Система объединяет большинство российских регионов. Сегодня по стране действует 40 региональных дилинговых залов, обеспечивающих полноценный многофункциональный сервис "Атон-Лайн".

      Альфа-директ.

      "Альфа-Директ" - многофункциональная система интернет-трейдинга,  разработанная специалистами Альфа-Банка.  Система позволяет получать полную финансовую информацию, совершать операции с ценными бумагами на всех основных биржах, заключать внебиржевые сделки, а также осуществлять все неторговые операции через Интернет.

      Ключевые  on-line услуги:

• Сертифицированный модуль прямого ввода заявок на ММВБ, МФБ и РТС;
• Информация со всех основных российских бирж, архивы котировок;
• Новости информационных агентств, мировые фондовые индексы;
• Встроенный блок теханализа, экспорт в MetaStock и OmegaTradeStation;
• Маржинальное кредитование ценными бумагами и денежными средствами;
• Stop loss и другие специальные торговые приказы;
• Система"Сигнал" - оповещения о котировках, портфелях и др;
• Единый счет; единая "залоговая" позиция на всех биржевых площадках;
• Специальный пакет услуг для профучастников (включая партнерство);
• Автоматизация всех неторговых, бэкофисных и бухгалтерских операций;
• Функции самостоятельного администрирования системы;
• Полная отчетность, любые денежные и депозитарные переводы
• Высокопрофессиональная аналитическая поддержка принятия решений.

   Особенности данной программы:

      Комплексность и универсальность

• Предлагается самый широкий набор on-line сервисов;
• Заключение сделок на всех ключевых биржах с одного терминала.

      Уникальность

• Ряд возможностей реализован только в "Альфа-Директ".

      Настоящая оперативность

• Моментальная передача приказов на биржи;
• Мгновенное исполнение заявок "с плечом".

      Реальное  снижение затрат и  доступность

• Система предоставляется бесплатно (включая новости агентств);
• Предлагаются минимальные тарифные планы;
• Отсутствуют ограничения на минимум денежных средств.

      Надежность  и безопасность

• Высокий рейтинг надежности по международной классификации;
• Многократное резервирование компонент;
• Cертифицированные ФАПСИ cсредства криптозащиты;
• Подтверждение приказов цифровой подписью.

      Удобство и простота

• Возможность открыть счет по почте или через Интернет;
• Сопутствующие on-line услуги и автоматизация всех неторговых операций;
• Дружественный настраиваемый интерфейс.

      Альфа-Директ, действительно, имеет помимо перечисленных  выше особенностей, ряд преимуществ, делающих эту программу более удобной, чем тот же самый Quick. Так, система оборудована услугой Сигнал, сообщающей в виде SMS на мобильный телефон об изменениях биржевой информации. Пользователь может сам выбрать порог, при пересечении которого в определенном пользователем направлении система реагирует в виде SMS соответствующего содержания. Также на мобильный телефон сообщается о сработавших стоп-приказах, выставленных ордерах на покупку или продажу, изменениях инвестиционного портфеля.

      В настоящее время данной программой пользуются более 6800 клиентов, открыто более 5600 счетов.

      ММВБ.