Пассивные операции коммерческих банков

К источникам заемных ресурсов коммерческих банков относится также выпуск на национальном международном рынках долговых ценных бумаг: облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

         Вексель банка – это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте и в указанный срок. Условия эмиссии банковского векселя говорят о его депозитной природе и делают его похожим на сберегательный сертификат. Однако в отличие от последнего, банковский вексель может быть использован его владельцем в качестве платежного средства за товары и услуги, причем новый обладатель векселя также имеет право передачи его третьему лицу (путем проставления соответствующего индоссамента). Классическая основа вексельного обращения имеет кредитный характер в отличие от депозитной природы чеков и сертификатов.

К преимуществам  векселя как формы привлечения  свободных средств относится  несколько факторов:

• простота выпуска векселя в обращение, так как отсутствует необходимость регистрации эмиссии в финансовых органах;
• наличие правовой базы функционирования векселей;
• возможность выпуска векселей как сериями с равным номиналом, так и в разовом порядке на произвольную сумму;
• возможность его передачи по индоссаменту юридическими и физическими лицами;
• высокая ликвидность при достаточно высоком и фиксированном уровне дохода;
• возможность использования векселя в качестве средства платежа, залога и высокодоходного сберегательного средства.

Первоначально многими банками векселя выпускались с дисконтом, т.е. продавались по цене ниже номинала, а погашались по номиналу. В связи с введением ЦБ РФ требований о резервировании доли номинальной  суммы выпущенных долговых обязательств популярность получили векселя с указанием процента.

           Сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Кроме деления сертификатов на депозитные и сберегательные в зависимости от категории вкладчиков, сертификаты можно  классифицировать и по другим признакам:

1.  По способу выпуска:

•  выпускаемые  в разовом порядке;

•  выпускаемые  сериями;

2.  По способу оформления:

•  именные;

•  на предъявителя;

3.  По срокам обращения:

•  срочные;

•  до востребования.

Срок  обращения по депозитным сертификатам установлен в пределах 1 года, а по сберегательным – в пределах 3 лет. Если срок получения депозита или  вклада просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования и должен быть оплачен банком по первому требованию владельца. Банк может предусмотреть возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата с выплатой суммы сертификата и процентов по пониженной ставке:

1.  По условиям выплаты:

• с  регулярно выплачиваемой процентной ставкой до истечения определенного  расчетного периода;

•  с  выплатой процентов в день погашения  сертификата.

Погашение сертификата можно осуществлять тремя способами:

• сертификатами нового выпуска;
• безналичными перечислениями в другие виды вкладов или на счет до востребования;
• наличными деньгами (для физических лиц).

Банк, выпускающий  сертификаты, самостоятельно разрабатывает  условия выпуска и обращения  своих сертификатов. Для обеспечения  выгодного размещения своих сертификатов в условиях выпуска должны учитываться следующие моменты:

• привлекательный для инвестора уровень процентной ставки; 
• удобный для вкладчика минимальный предел сертификата;
• гибкий механизм пересмотра процентных ставок;
• стандартные условия выпуска (кратный номинал, удобные даты эмиссии и погашения);
• надежные гарантии платежа номинала и начисленных процентов;
• информированность потенциальных покупателей об условиях выпуска сертификатов, т.е. широкая реклама.

Сертификаты имеют существенные преимущества перед срочными вкладами, оформленными простыми депозитными договорами:

1. Благодаря большому количеству возможных финансовых посредников в распространении и обращении сертификатов расширяется круг потенциальных инвесторов.
2. Благодаря вторичному рынку сертификат может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, в то время как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю дохода, а для банка – утрату части ресурсов.

Недостатком сертификатов по сравнению со срочными вкладами являются  повышенные затраты  банка, связанные с их эмиссией.

      Еще один источник ресурсов, связанных  с рынком ценных бумаг, - операции  РЕПО. РЕПО – это продажа банком ценных бумаг на условиях их обратного выкупа. Банк заключает одновременно две сделки: первую – на продажу ценных бумаг в определенный срок по определенному курсу, вторую – на покупку этих бумаг через определенный срок по фиксированному курсу.

РЕПО сделки  являются одним из инструментов рынка ценных бумаг.  В гражданском законодательстве определения такой сделки не существует. Его можно найти только в нормативных документах Банка России и НК РФ. По своей сути РЕПО является двусторонней сделкой. При этом одна сторона продает ценные бумаги другой стороне с одновременным обязательством их выкупить. А другая сторона покупает ценные бумаги с одновременным обязательством их обратной продажи продавцу по первой части РЕПО. Таким образом, данная сделка состоит из двух частей:

  • продажа ценных бумаг (первая часть  РЕПО);

  • выкуп ценных бумаг (вторая часть  РЕПО).

           Обе сделки заключаются одновременно, но происходят в разное время. Фактически РЕПО является одним из способов оформления операций займа денежных средств или ценных бумаг. Хотя на самом деле заключаются сделки купли-продажи.

           Цена обратного выкупа ценных бумаг определяется, как правило, в момент продажи. И здесь возможны две ситуации:

- если цена обратного выкупа более высокая, чем цена продажи, то сделка может рассматриваться как получение займа, в обеспечение которого выдаются ценные бумаги;

- если цена обратного выкупа меньше цены продажи, то сделка может расцениваться как предоставление ценных бумаг в пользование (заем). Разница в цене будет считаться платой за пользование ценными бумагами.

  С точки зрения налогообложения НК РФ подразделяет сделки РЕПО на два  вида.

I. Получение займа.

           В этом случае разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, налогообложение которых осуществляется в порядке, установленном ст. 265, 269 и 272 НК РФ (разница положительная), а у покупателя - доходами по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 250 и 271 НК РФ.

II. Предоставление займа ценными бумагами.

           В данной ситуации разница между ценой покупки по второй части и ценой реализации по первой части будет являться у продавца по первой части доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами (разница отрицательная). У покупателя такая разница будет признана расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов.

           Датой признания доходов и расходов по сделкам РЕПО согласно п. 5 ст. 282 НК РФ является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО.

           Есть еще одна особенность налогообложения сделок РЕПО. Для определения дохода к обеим составляющим операции РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги независимо от их рыночной стоимости на дату передачи. Но если обратный выкуп ценных бумаг не произошел или произошел не в полном объеме, то в этом случае налогообложение происходит в соответствии с правилами, установленными ст. 280 НК РФ, т.е. исходя из рыночных цен.⁹ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 
 

       Подводя итог сказанному, можно определенно  сделать вывод о том, что коммерческие банки сегодня – основная составная часть кредитно-финансовой системы любой страны. Кредитные системы развитых стран имеют различную  структуру, но характерно то, что есть и общие черты: во всех развитых странах существуют двухступенчатые банковские системы – Центральный и коммерческие банки. Что касается коммерческих банков, то они занимают господствующее положение на рынке ссудных капиталов. Масштабы их деятельности в экономике развитой страны поистине огромны. Представление об этом дает статистика денежных потоков, проходящих через коммерческие банки. Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Следует учитывать, что далеко не все банковские операции повседневно присутствуют и используются в практике конкретного банковского учреждения (например, выполнение международных расчетов или трастовые операции). Но есть определенный базовый набор, без которого банк не может существовать и нормально функционировать (прием депозитов, осуществление денежных платежей и расчетов, выдача кредитов).            Коммерческие банки пытаются создать такие условия, при которых население могло и хотело вкладывать свои деньги в коммерческие банки, а также создать гарантии для населения, что банк является достаточно ликвиден и денежно способным. Поэтому пассивные операции очень важны для коммерческих банков. Они делают его ликвидным и денежно способным. 
 
 
 
 
 
 
 
 

6. СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 
 

1. ФЗ №395-1 от 02.12.1990 «О банках и банковской деятельности»,  (ред. от 17 мая 2007г.)

2. Деньги. Кредит. Банки. Учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

3. Тютюник А.В., Турбанов А.В. Банковское дело: учебник. М.: Финансы и статистика, 2005.

4. Банки и банковские операции: Учебник для вузов / Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2006.  
5. Банковские операции: учеб. Пособие для средн. проф. Образования / Под ред. Ю.И. Коробова.. – М.: Магистр, 2007.

6. Банковские операции: учеб. Пособие для средн. проф. Образования / Под ред. Ю.И. Коробова.. – М.: Магистр, 2007.

7. Основы банковского дела: учебник. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007  под ред. В.А. Галанова.

8. http://www.fingazeta.ru

9. http://www.finam.ru/dictionary/wordf002C3/default.asp