Ликвидность предприятия чаще всего рассматривается  с позиции ликвидности баланса  предприятия, а именно: оценки способности предприятия превратить свои текущие активы в деньги для покрытия краткосрочных обязательств. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превращены в краткосрочные обязательства. Оценка ликвидности не признается достаточной, так как она не дает представления о степени ликвидности предприятия.  Наиболее общую оценку ликвидности баланса предприятия дает коэффициент покрытия.

     На  предприятии «N» коэффициент покрытия на 1 января 2009 г. равен 1,02, а на 1 января 2010 г. – 1,08. Такое значение данного показателя свидетельствует о высокой степени ликвидности.

     Если  коэффициент покрытия измеряет общую  ликвидность предприятия, то коэффициент  абсолютной ликвидности характеризует степень быстроты конверсии активов (превращение их в денежные средства). На предприятии «N» он равен 0,04 в 2009 г. и 0,05 в 2010 г. Этот коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Для заемщика «N» значение данного показателя низкое. Предприятие не в состоянии в ближайшее время погасить краткосрочную задолженность.

     Более общее представление о срочности выполнения текущих обязательств дает коэффициент общей ликвидности. На предприятии «N» он равен 0,92 в 2009 г. и 1,01 в 2010 г. Этот коэффициент показывает быстроту конверсии текущих активов в денежную наличность и его значение достаточно для данного заемщика «N».

6. Анализ  показателей платежеспособности

     Данный  этап анализа включает в себя расчет коэффициентов финансовой независимости, финансовой устойчивости и оценка обеспеченности чистым оборотным капиталом.

     Платежеспособность  – это достаточность всех активов  для выполнения обязательств как  краткосрочного, так и долгосрочного  характера. С их помощью проводится оценка финансового риска вложения средств кредиторов и инвесторов.

     Коэффициент независимости является ключевым показателем. На данном предприятии «N» в 2009 г. он равен 2,6%, а в 2010 г. – 7,7%. Слишком низкое значение данного коэффициента свидетельствует о риске неплатежеспособности у заемщика «N».

     Коэффициент финансовой устойчивости на 1 января 2009 г. равен 2,7%, а на 1 января 2010 г. – 8,3%. Это говорит о том, что у заемщика «N» лишь небольшая доля активов финансируется за счет собственного капитала.

     Коэффициент обеспеченности чистым оборотным капиталом  на 1 января 2009 г. равен 1,9%, а на 1 января 2010 г. – 7,1%. Этот показатель определяет уровень ликвидности компании, показывает, насколько текущие обязательства  сформированы за счет собственных оборотных средств. Рост чистого оборотного капитала делает возможным погашение краткосрочных обязательств из текущих активов и сохранение при этом самостоятельности предприятия «N».

7. Анализ  кредитоспособности

     Кредитоспособность  – оценка заемщика, которая дается банком до решения вопроса о возможности условий кредитоспособности и позволяет предвидеть вероятность своевременных ссуд и эффективность их использования.

     Наиболее  употребляемый метод оценки кредитоспособности является метод, базирующийся на расчете  финансовых коэффициентов.

     Он  включает:

• разработку системы оценки показателей;
• определение критериальных границ оценочных показателей;
• ранжирование критериальных границ оценочных показателей;
• оценка суммарной кредитоспособности.

     Таблица 2.4. Рейтинговая оценка заемщика

     Таким образом, общая сумма баллов  = 3*20+1*30+2*30+3*20=210 баллов.

     Шкала оценки для определения класса кредитоспособности: 1 класс – 100 баллов, 2 класс – 200 баллов, 3 класс – 300 баллов, то есть данное предприятие «N» является второклассным заемщиком.

     Кредитование  второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих  обеспечительских обязательств (гарантий, залога и так далее). Процентная ставка зависит от вида обеспечения. 

     Заключение

     Финансовое  состояние предприятия «N» хорошее. По итогам деятельности на 1 января 2010 г. получена нераспределенная прибыль в размере 1272 тыс. руб. валюты баланса за отчетный период уменьшилась на 854 тыс. руб. или на 4,86% и составила 16724 тыс. руб.

     Коэффициент общей ликвидности составил 1,01, то есть предприятие способно погашать краткосрочные обязательства в  полном размере.

     На  основании рейтинговой оценки предприятие  можно отнести ко 2 классу ссудозаемщиков.

     Таким образом, можно сделать вывод  о том, что предприятие «N» имеет хорошие показатели, характеризующие его основную деятельность, но испытывает небольшие трудности с ликвидными средствами, которые восполняет внешними заимствованиями.

     Предприятие конкурентоспособно, а его деловая активность находится на высоком уровне.

     На  основании финансового анализа  деятельности предприятия и оценки его кредитоспособности можно сделать  вывод о том, что заемщик предприятие  «N» способно своевременно и в полном объеме производить погашение предполагаемого к выдаче кредита.