Те  факторинговые компании и банки, которые работают с крупным бизнесом, меньше сократили объемы уступленных  требований, чем Факторы, специализирующиеся на малом бизнесе. В факторинговой  отрасли более крупные поставщики получают финансирование у крупнейших Факторов. У компаний, относящихся ко второму размерному классу, доля крупных клиентов в среднем составляет 56%, а у небольших Факторов - лишь 25%. Таким образом, сокращение числа малых и средних компаний, которые наиболее существенно пострадали во время кризиса, отразилось и на рынке факторинга в России.

     Основными участниками рынка становятся банковские компании, на долю которых приходится более 70% финансирования. Продолжается наращивание концентрации рынка: если в первой половине 2008 года на долю пяти крупнейших факторов приходилось 66% от общего числа уступленных требования, то в конце 2009 года данный показатель достиг уже 85% ²² (ПРИЛОЖЕНИЕ 8).

     Изучение  региональной структуры рынка факторинга, существенно изменилась. Под влиянием экономического кризиса некоторые факторы стали закрывать малопривлекательные региональные представительства, происходит значительный отток средств из регионов в центральные районы (ПРИЛОЖЕНИЕ 9).

       Совокупный размер факторингового портфеля на 31 декабря 2009 года оценивается в 52,6 млрд. рублей, прирост за 4-й квартал 2009 года составил 16%, темпы роста факторингового портфеля возросли. Значительно увеличилась (с 54% до 78%) за 4-й квартал доля компаний с положительной динамикой портфеля.

     Таким образом, в течение 2009 года факторинговыми услугами воспользовались 3224 компании (прирост числа активных клиентов за 4 квартал составил 13%), число привлеченных клиентов за тот же период возросло на 35% и достигло значения 1261, число дебиторов возросло на 35% и достигло значения 16845. Услуги факторинга в 2009 году были оказаны по 2 548 122 поставкам, что на 39% больше показателей предыдущего периода ²³.

     По итогам 1-го квартала 2010 года оборот российского рынка факторинга составил около 78 млрд рублей.

     Объем выплаченного финансирования в 1 квартале 2010 г. составил 52 млрд рублей. Отношение  объема финансирования к объему уступленных  требований в среднем составило 67% (против 72% по итогам 2009 года), что  указывает на традиционное падение оборотов рынка в начале года.

     Свыше 80% факторинговых операций на российском рынке - внутренний факторинг с регрессом. Состояние рынка в продуктовом  разрезе в 1 квартале 2010 г. претерпело некоторые изменения, подтверждающие ярко выраженную сезонность бизнеса. На внутренний факторинг с регрессом приходится 80,9% оборота рынка, на внутренний факторинг без регресса - 6%, доля внутреннего факторинга без финансирования выросла до 12% (против 0,9% по итогам 2009 г.), доля международного факторинга в обороте рынка стабильна - 1%.

     Совокупный  факторинговый портфель на конец 1 квартала 2010 г. составил более 41 млрд руб. Факторингом  воспользовались свыше 1700 компаний при расчетах с более чем 7100 дебиторами. Российские факторы обработали свыше 508 тысяч поставок. В среднем на одного клиента приходится 4 дебитора (по итогам 2009 г. - 5,9).

     Участники АФК занимают свыше 50 процентов рынка  факторинга. Оборот входящих в АФК  компаний и банков, предоставляющих  услуги факторинга, в 1 квартале 2010 г. превысил 41 млрд рублей или 53% общего объема рынка.²⁴

     3.2    Проблемы и перспективы  развития рынка  факторинга в России

     Несмотря  на устойчивое развитие рынка факторинговых  услуг в Российской Федерации, существует ряд нерешенных проблем, которые  не позволяют говорить о факторинге как о развитом экономическом рынке.

     Наиболее  существенной из проблем развития факторинга являются:

• Проблема неинформированности предпринимателей как потенциальных клиентов о факторинге.

     Очень часто наблюдается ситуация элементарного  незнания о данном понятии, о механизме его работы, о его положительных и отрицательных сторонах. Также существует тенденция подмены факторинговой услуги на кредит под обеспечение дебиторской задолженности.

• Факторинг является одним из инструментов мошенников.

     Довольно  часто клиенты факторинговых компаний осознают, что факторинг позволяет получить свободные от обязательств средства, путем подделки документов, подтверждающих возникновение дебиторской задолженности, либо, вступив в сговор с дебитором, который за определенное вознаграждение согласиться поставить подпись под накладной.²⁵

     Развитие  рынка факторинга будет происходить  в два этапа, первый из которых  можно рассматривать в качестве краткосрочной перспективе, а второй - в долгосрочной перспективе.

     До 2010 - 2012 года российский рынок факторинга будет занят восстановлением позиций, утраченных во время кризиса. Темпы роста в данный период не будут превышать: 20% в 2010 году и 60 - 70% в последующие годы.

     Рост  будет происходить главным образом, за счет привлечения новых потребителей факторинговых услуг, перераспределения клиентов, оставшихся после банкротства двух крупнейших региональных факторов: Еврокоммерц и МФК.

     Начнется  адаптация рынка под изменения  законодательства. Определенное влияние  на рынок факторинга окажет и принятие закона о торговле. С одной стороны он существенно упростит процедуру взаимодействия поставщиков и ритейлеров, и тем самым поможет расширить список поставщиков торговых сетей и, соответственно, потенциал факторингового рынка. С другой, стороны нормы об ограничение сроков оплаты в условиях договоров поставок по группам продовольственных товаров теоретически могут уменьшить сроки финансирования поставок факторами и тем самым сократить не столько стоимость услуги, сколько объемы факторингового рынка.

     Продолжится и тенденция по переориентированию факторинга на розничный рынок, в частности на предприятия пищевой и перерабатывающей промышленности. Это объясняется тем, что именно для этих предприятий ключевой проблемой является нехватка оборотных средств, кассовые разрывы из-за отсрочек платежа, которые могут быть ликвидированы только факторингом.

     Более насыщенным будет следующий период - 2012-2020 года. Данный период будет ознаменован  экспансией факторов в регионах. Ожидается, что рост регионального рынка  в среднем составит 200 - 250 процентов, что со временем приведет к возрастанию удельной доли регионального рынка факторинга до 40 - 50%.

     Постепенно  изменится и структура факторингового продукта. Если в настоящее время  основную долю рынка занимает факторинг  с регрессом, то в указанный период приоритет будет отдан прочим факторинговым продуктам. Доля внутреннего факторинга без регресса сможет увеличиться до 20 - 30%, международного факторинга до 20%. Вероятно на рынке появятся новые продукты: инвойс-дискаунтинг, закупочный факторинг и др.

     Если  в указанный период будут решены основные проблемы факторингового рынка возможно резкого увеличения потребителей данной услуги. Рост рынка может вернуться к докризисному уровню и составлять до 250% в год. Таким образом, к 2020 году факторинг в структуре ВВП составит более 10%.

     Если  же проблемы рынка решены не будут, то к указанному периоду. Рост факторинга будет существенно ниже, его удельный вес составит только 5 - 6%. При этом преобладающей на рынке услугой  так и будет регрессный факторинг с массовой долей 75 - 90 процентов.

     Таким образом, проблемы и перспективы  развития рынка факторинга тесно  взаимосвязаны. 

     Заключение

     Привлекая клиентов посредством коммерческого  кредитования, предприятие-поставщик  иммобилизует оборотные средства в дебиторскую задолженность, обслуживание которой приводит к косвенным потерям и сопряжено с некоторыми рисками. Одним из наиболее эффективных способов решения данной проблемы является факторинг – комплекс финансовых услуг коммерческого банка или другой кредитной организации, включающий кредитование предприятия-поставщика под уступку права взыскания его дебиторской задолженности, а также оказание услуг, направленных на сокращение косвенных потерь, возникающих в результате коммерческого кредитования покупателей.

     В курсовой работе были рассмотрены и  проанализированы задачи, поставленные в начале написания данного курсового  проекта.

     При написании курсовой работы использовались следующие нормативные документы:

     - Гражданский кодекс Российской  Федерации;

     - Конвенции УНИДРУА²⁶ о международном факторинге;

     - Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» и другие.

     Целью факторинга является улучшение финансового состояния как поставщика, у которого ускоряется оборачиваемость оборотных средств, так и банка, который с помощью факторинга универсализирует свою деятельность.

     За  рубежом факторинг получил широкое  распространение, чему способствует и создание международных факторинговых объединений.

     Факторинг выполняет эмиссионную, стимулирующую  и контрольную функции, усиливает  ответственность сторон, решает проблему пополнения оборотных средств предприятия, сокращает цепочки неплатежей и  расширяет экспортные операции благодаря снижению рисков экспортеров.

     Наиболее  часто встречающимися видами факторинга являются: факторинг с регрессом, факторинг без регресса и международный  факторинг. В Российской Федерации  в связи с экономическим кризисом более 90% от доли рынка занимает факторинг с регрессом.

     Учёт  факторинговых операций в коммерческом банке имеет существенные особенности  – по характеру операций, отражающихся в бухгалтерском учёте, и по организации  учётной работы, по форме и содержанию бухгалтерской и другой учётной документации, ну и, конечно, по основным бухгалтерским проводкам.

     Для бухгалтерского учета прав требования Указание № 1399-У ввело в План счетов бухгалтерского учета в кредитных  организациях новый балансовый счет первого порядка 478 «Вложения в приобретенные права требования».

     Для работы бухгалтера необходимы четкие, детализированные, законодательно закреплённые указания по бухгалтерскому и налоговому учёту и контролю за совершением  хозяйственных операций и их законностью. Необходимость контроля обусловлена тем, что неверное оформление операций, неправильное отражение в учёте отдельных решений, для контроля за движением денежных средств, доходами и расходами коммерческого банка. 

     Основными задачами учета денежных средств  являются: точный, полный и своевременный учет этих средств и операции по их движению; контроль за наличием денежных средств и денежных документов, их сохранностью и целевым использованием; контроль за соблюдением кассовой и расчетно-платежной дисциплины; выявления возможностей более рационального использования денежных средств.

     По итогам 1-го квартала 2010 года оборот российского рынка факторинга составил около 78 млрд рублей.

     Объем выплаченного финансирования в 1 квартале 2010 г. составил 52 млрд рублей. Отношение  объема финансирования к объему уступленных требований в среднем составило 67% (против 72% по итогам 2009 года), что указывает на традиционное падение оборотов рынка в начале года.

     Совокупный  факторинговый портфель на конец 1 квартала 2010 г. составил более 41 млрд руб. Факторингом воспользовались свыше 1700 компаний при расчетах с более чем 7100 дебиторами. Российские факторы обработали свыше 508 тысяч поставок. В среднем на одного клиента приходится 4 дебитора (по итогам 2009 г. - 5,9).

     Таким образом, факторинг является перспективной, высокоприбыльной операцией банка, востребованной на современном этапе развития мировой экономики многими предприятиями. Эта операция является реальной альтернативой классическому кредиту. Но в отличие от обычного кредитования факторинг, как правило, не требует обеспечения, имеется возможность увеличения предоставляемой суммы по мере роста объёма продаж клиента, банк-фактор осуществляет управление дебиторской задолженностью клиента. Существует также ряд явных преимуществ использования данной операции предприятиями на рынке в современных условиях: превращение дебиторской задолженности в наличные деньги, экономия собственного капитала, расширение производства, увеличение оборота и так далее.